Сколько вы заработает на флоатере
$RU000A1095L7 самолёта, если компания не обанкротится и не объявит дефолт.
Возьмём за основу, что ставка будет такая же как сейчас все 2.7 года обращения флоатера.
В этом декабре купон составит 19.52 рубля. За год это 234.24 рубля.
Последняя цена сегодня была 792.5. Значит только на купонах вы получите 29.56% годовых. Плюс эти ежемесячные средства можно реинвестировать, это прибавит вам ещё пару процентов.
Кроме этого к погашению вы получите не 792.5 руб, а 1000, значит дополнительные 207.5 руб
До погашения остаётся 31.5 месяца. 2 года и 7 с половиной месяцев. Это 6.587р дополнительно в месяц или 79 рублей в год. Но придут они только при погашении.
Если сложить 234.24 рубля от купонов и 79 рублей, которые вы по итогу получите за каждый год удержания флоатера, получится 313 рублей. Это около 40% доходности к погашению, не считая сложных процентов на реинвестированных купонах. Со сложными процентами будет 42-43% годовых.
Но это только при условии, если ставка не опустится за эти 2.7 года. Если опустится - вы получите меньше, если поднимется, и в среднем будет больше - вы получите больше
А если хотите гарантированный доход, помешать которому сможет только дефолт
$SMLT - берите фиксы.
•11-ый
$RU000A104JQ3
к оферте 14.02.25 даст доходность 47.36% (рис. 1)
•13 выпуск
$RU000A107RZ0
даст 46.87% к оферте 29.01.26 года.
•12-ый
$RU000A104YT6 к погашению 11.07.25
с доходностью 41.1%
•15 выпуск
$RU000A109874
К оферте 04.08.26 доходность 37.41%
Прошлый пост.
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/eb047388-d5a5-49d3-82fb-390ed15b002d.
Буквально за пол дня и фиксы и флоатер рухнули ещё ниже, а доходность подобралась к 50% годовых, что для рейтинга А+ нонсенс.
Подобный прецедент можно вспомнить у МВидео, когда ей предрекали дефолт. Тогда
$RU000A106540 давала 36.6% к оферте, и инвесторам было очень волнительно. Сейчас же уже приближающаяся через 6 месяцев оферта даёт доходность в 48%. (рис. 2)
И это все рейтинг А+ или А в случае с МВидео. Что тогда говорить о ВВВ и ниже