​​Анализ перспектив Citigroup В первом квартале в Citigroup Inc. ( C ), инвесторы задаются вопросом, является ли акция прибыльной? Ответ неоднозначен. Прежде всего, это зависит от того, как он сочетается с остальной частью вашего портфеля и вашим инвестиционным горизонтом. Кроме того, мы находимся на рынке, который не дает ясности в отношении того, будут ли циклические акции ниже или лучше. 🚏Тем не менее, я обнаружил несколько полезных указателей. Давайте углубимся в это. Операционные результаты Операционные результаты Citigroup улучшились после периода реструктуризации. В течение первого квартала Citigroup аккумулировала прибыль от своих услуг по обеспечению безопасности и сегментов торговых кредитов, поскольку они выросли на 18% и 6%. 📉Стресс тест Стресс-тесты проводятся ежегодно в США. В этом году Citigroup предстоит еще один стресс-тест, и прогнозируется, что коэффициенты банка останутся на границе минимальных требований. Коэффициенты стресс-тестов — это показатели, которые взвешивают собственный капитал и долговые активы банка по отношению к риску. 📊Оценка и дивиденды Лучший способ оценить акции банков — это проанализировать их балансовую стоимость. Причина этого в том, что банки зарабатывают на жизнь торговыми активами. Балансовая стоимость Citigroup, 0,54, предполагает, что ее акции сильно недооценены. Наконец, Citigroup распределяет дивиденды с доходностью 3,83%. 💵Цены Модель ценообразования капитальных активов подразумевает, что в долгосрочной перспективе Citigroup, отстает от рынка. Однофакторная рыночная модель доказала свою предсказательную способность, а цикличность и высокие выплаты дивидендов, вероятно, приведут к тому, что акции Citigroup в долгосрочной перспективе будут отставать от рынка. 🖊Подводя черту Акции Citigroup недооценены и выплачивают прибыльные дивиденды. Тем не менее, инвесторы должны быть осторожны, поскольку он имеет тенденцию отставать от рынка из-за циклического поведения и обратной зависимости между выплатами дивидендов инвесторам и рыночной стоимостью. Наконец, прогнозируемый стресс-тест Citigroup не внушает уверенности, на что инвесторам следует обратить внимание. #учу_в_пульсе

Топ-3 ETF, принадлежащих хедж-фондам Биржевой фонд, или ETF, содержит набор акций, но торгуется как одна акция. ETF можно использовать для отслеживания индексов (S&P 500), секторов (технологический) или характеристик (акции роста). 🧐Можете ли вы победить рынок? Исследования показали, что наиболее активные менеджеры, в среднем уступают своим рыночным индексам. Например, по данным Morningstar, из 3000 активных фондов, проанализированных Morningstar, только 47% выжили и превзошли средний пассивный аналог за 12 месяцев до июня 2021 года. Долгосрочные данные S&P Global показывают: «За 15-летний период 87 % активных управляющих фондами, отслеживающих акции с большей капитализацией, отстали от S&P 500». В последние годы ситуация улучшилась: примерно 58% управляющих фондами уступают контрольным показателям. 📉Почему трудно превзойти? Рынок известен своей конкуренцией, и любая неэффективность рынка быстро используется. Джек Богл (основатель Vanguard) однажды сказал: «Вместо того, чтобы пытаться найти иголку в стоге сена, просто купите стог сена». Это правда, что некоторые легендарные инвесторы постоянно побеждали на рынке, например, Уоррен Баффет, который за последние 57 лет получил около 20% прибыли в Berkshire Hathaway ( $BRK.A ) ( BRK.B ). Тем не менее, для многих из нас было бы лучше, если бы мы связали свою судьбу с ETF. Даже хедж-фонды и активные менеджеры иногда покупают ETF, так как это может быть отличным способом обеспечить среднюю доходность части своих средств. Это три лучших ETF, которые чаще всего появляются в портфелях управляющих фондами: 🥇S&P 500 ETF Trust ( $SPY ) Этот ETF отслеживает 500 крупнейших (по рыночной капитализации) компаний, которые торгуются в США. Также существует требование минимальной прибыли для участия в S&P 500, поэтому вы можете быть уверены, что этот фонд действительно содержит лучших из лучших в США. Коэффициент расходов составляет 0,09%. С 1993 года он приносил примерно 10% в год, что соответствует индексу S&P 500. За последние 10 лет он приносил в среднем ~ 13,5% в год. Лучшие акции фонда по весу включают Apple ( AAPL ), Microsoft ( MSFT ), Amazon ( AMZN ), Alphabet ( GOOG )( GOOGL ), Tesla ( TSLA ) и Berkshire Hathway. Соотношение цены и прибыли для ETF недавно скорректировалось до среднего уровня ~ 21, что означает, что, на мой взгляд, он выглядит справедливо. 🥈SPDR Gold shares ETF ( $GLD ) С древних времен золото часто использовалось в качестве валюты и средства сбережения. Многие крупные правительства имеют огромные запасы золота; например, в США находится 8 133,5 тонны желтого металла, в Германии - 3 359,1 тонны, в Италии - 2 451,8 тонны, во Франции - 2 436,5 тонны, а в России - 2 301,6 тонны. Золото также известно как актив «страха», и именно к нему убегают инвесторы в периоды неопределенности. Доходность золота за последние пять лет была 9% годовых. Коэффициент расходов 0,4% против 0,09% для S&P 500 ETF. Это связано с дополнительными затратами на управление физическим активом, таким как золото, которое может включать в себя хранилища и безопасность. 🥉iShares Russell 2000 Value ETF ( $IWN ) Этот ETF отслеживает 2000 самых маленьких акций в индексе Russell 3000. Таким образом, этот фонд считается отличным для отслеживания акций с небольшой капитализацией. Результаты за последние пять лет показывают невероятную доходность в 27,96% в 2021 году, при этом доходность всего 4,5% на бычьем рынке акций роста в 2020 году. С точки зрения оценки, фонд торгуется с соотношением цена/прибыль 12,5, что немного ниже среднего показателя ETF, составляющего примерно 15%. 🖊Подводя черту ETF, которые отслеживают основные рыночные индексы, являются проверенным способом превзойти большинство активных управляющих. ETF предлагают простой способ диверсификации и достойной доходности при низких затратах. Единственными недостатками ETF являются коэффициенты расходов и тот факт, что потенциал роста обычно ограничен. #учу_в_пульсе

💰3 акции с солидными показателями продаж и роста прибыли🤑 Эти 3 акции соответствуют следующим критериям: Они торгуют с коэффициентом цена/прибыль 20 или ниже. Их прибыль и выручка на акцию улучшились за последние пять лет, при этом ни за один из наблюдаемых лет не было убытков. Эти акции имеют положительные рейтинги рекомендаций среди аналитиков на Уолл-стрит. 1. Netflix Inc. 🎥 Netflix Inc. ( NFLX ), поставщик потоковых развлекательных услуг из Лос-Гатоса, Калифорния. Ее 12-месячная выручка на акцию выросла на 27%, а ее 12-месячная прибыль на акцию без разовых статей выросла на 40,54% за последние пять лет. График показывает, что компания не сообщала об убытках за последние пять лет. Соотношение цена/прибыль — 16,42. Нетфликс не выплачивает дивиденды. Аналитики Уолл-стрит, дали медианную рекомендацию держать и среднюю целевую цену $323,40 за акцию. 2. Tencent Music Entertainment Group 📀 Tencent Music Entertainment Group ( $TME ), китайская развлекательная онлайн-платформа, предоставляющая услуги потоковой передачи музыки, онлайн-караоке и прямых трансляций. За пять лет выручка компании за 12 месяцев на акцию выросла на 45,90%, а чистая прибыль за 12 месяцев на акцию без разовых статей выросла на 12,70% за последние пять лет. Соотношение цена/прибыль — 14,57. Tencent Music Entertainment Group не выплачивает дивиденды. Аналитики Уолл-стрит, присвоили акциям медианный рекомендательный рейтинг «выше рынка» и среднюю целевую цену в $6,85 за акцию. 3. Altice USA Inc. 📹 Altice USA Inc. ( ATUS ), базирующийся в Лонг-Айленде, штат Нью-Йорк, поставщик широкополосных коммуникаций и видеоуслуг в Северной Америке, Пуэрто-Рико и Виргинских островах. Выручка за последние 12 месяцев на акцию выросла почти на 18%, а прибыль за последние 12 месяцев на акцию выросла на 35,97% за последние пять лет. Компания не сообщала об убытках за последние пять лет. Коэффициенте цена/прибыль 5,11. Компания не выплачивает дивиденды. На Уолл-стрит акции имеют рекомендательный рейтинг «выше рынка» и среднюю целевую цену в $16,17 за акцию. #учу_в_пульсе