Топ-3 ETF, принадлежащих хедж-фондам Биржевой фонд, или ETF, содержит набор акций, но торгуется как одна акция. ETF можно использовать для отслеживания индексов (S&P 500), секторов (технологический) или характеристик (акции роста). 🧐Можете ли вы победить рынок? Исследования показали, что наиболее активные менеджеры, в среднем уступают своим рыночным индексам. Например, по данным Morningstar, из 3000 активных фондов, проанализированных Morningstar, только 47% выжили и превзошли средний пассивный аналог за 12 месяцев до июня 2021 года. Долгосрочные данные S&P Global показывают: «За 15-летний период 87 % активных управляющих фондами, отслеживающих акции с большей капитализацией, отстали от S&P 500». В последние годы ситуация улучшилась: примерно 58% управляющих фондами уступают контрольным показателям. 📉Почему трудно превзойти? Рынок известен своей конкуренцией, и любая неэффективность рынка быстро используется. Джек Богл (основатель Vanguard) однажды сказал: «Вместо того, чтобы пытаться найти иголку в стоге сена, просто купите стог сена». Это правда, что некоторые легендарные инвесторы постоянно побеждали на рынке, например, Уоррен Баффет, который за последние 57 лет получил около 20% прибыли в Berkshire Hathaway ( $BRK.A ) ( $BRK.B ). Тем не менее, для многих из нас было бы лучше, если бы мы связали свою судьбу с ETF. Даже хедж-фонды и активные менеджеры иногда покупают ETF, так как это может быть отличным способом обеспечить среднюю доходность части своих средств. Это три лучших ETF, которые чаще всего появляются в портфелях управляющих фондами: 🥇S&P 500 ETF Trust ( $SPY ) Этот ETF отслеживает 500 крупнейших (по рыночной капитализации) компаний, которые торгуются в США. Также существует требование минимальной прибыли для участия в S&P 500, поэтому вы можете быть уверены, что этот фонд действительно содержит лучших из лучших в США. Коэффициент расходов составляет 0,09%. С 1993 года он приносил примерно 10% в год, что соответствует индексу S&P 500. За последние 10 лет он приносил в среднем ~ 13,5% в год. Лучшие акции фонда по весу включают Apple ( $AAPL ), Microsoft ( $MSFT ), Amazon ( $AMZN ), Alphabet ( $GOOG )( $GOOGL ), Tesla ( $TSLA ) и Berkshire Hathway. Соотношение цены и прибыли для ETF недавно скорректировалось до среднего уровня ~ 21, что означает, что, на мой взгляд, он выглядит справедливо. 🥈SPDR Gold shares ETF ( $GLD ) С древних времен золото часто использовалось в качестве валюты и средства сбережения. Многие крупные правительства имеют огромные запасы золота; например, в США находится 8 133,5 тонны желтого металла, в Германии - 3 359,1 тонны, в Италии - 2 451,8 тонны, во Франции - 2 436,5 тонны, а в России - 2 301,6 тонны. Золото также известно как актив «страха», и именно к нему убегают инвесторы в периоды неопределенности. Доходность золота за последние пять лет была 9% годовых. Коэффициент расходов 0,4% против 0,09% для S&P 500 ETF. Это связано с дополнительными затратами на управление физическим активом, таким как золото, которое может включать в себя хранилища и безопасность. 🥉iShares Russell 2000 Value ETF ( $IWN ) Этот ETF отслеживает 2000 самых маленьких акций в индексе Russell 3000. Таким образом, этот фонд считается отличным для отслеживания акций с небольшой капитализацией. Результаты за последние пять лет показывают невероятную доходность в 27,96% в 2021 году, при этом доходность всего 4,5% на бычьем рынке акций роста в 2020 году. С точки зрения оценки, фонд торгуется с соотношением цена/прибыль 12,5, что немного ниже среднего показателя ETF, составляющего примерно 15%. 🖊Подводя черту ETF, которые отслеживают основные рыночные индексы, являются проверенным способом превзойти большинство активных управляющих. ETF предлагают простой способ диверсификации и достойной доходности при низких затратах. Единственными недостатками ETF являются коэффициенты расходов и тот факт, что потенциал роста обычно ограничен. #учу_в_пульсе