Падает. Только, если вы полученные дивы вернёте в акции, то получится ровно такая же сумма портфеля, как до дивгэпа.
Ну, и, если не будете продавать паи фонда, то стоимость портфеля будет ровно такая же. Вы поймите, что полученными дивами, что проданными паями, вы уменьшаете стоимость активов на одинаковую сумму. Стоимость портфеля будет одинаковая в обоих случаях