Вот такое предложение сегодня с утра могли получить инвесторы по бумаге $RU000A106EP1
Компания хочет выкупить облигации досрочно по 899 рублей.
Причины понятны: на данный момент у этой облигации нет альтернатив среди аналогичных 2-3 летних бумаг. Купоны платятся раз в месяц.
Доходность к погашению - 20.14%
Доходность купонная по текущей цене - 13.7% годовых
Ближайший по доходности эмитент, согласно сайту ДОХОДЪ предлагает 17.8% к погашению.
Компания пытается снизить свою долговую нагрузку и уйти от уплаты высоких процентов. С её стороны вполне логичное решение.
Моя средняя цена покупки 929 р. и подобное предложение меня не устраивает, как по цене выкупа, так и по привлекательности бумаги относительно конкурентов.
Однозначно hold, не ИИР.
P.S. Бумага из разряда ВДО
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
18 комментариев
Ваш комментарий...
Компания не платит высокие проценты. Купон по ставке 12.5 при ставке ЦБ 16 не является высоким для компании. То, что какие-то лица сливают облигации ниже номинала позволяя другим заработать 20 процентов, к компании не относится. Возможно у компании просто скопился кэш, который не куда вложить и ей лучше снизить долг и не платить проценты
Нравится
4
@RevCom не согласен, ставка цб никак не гарантирует, что бизнес будет получать доход выше или равный этой ставке.
Иначе по вашей логике все российские компании стабильно сейчас отчитались бы по росту выручки на 16 и более процентов.
Займ на более, чем 10% годовых может себе позволить рентабельный бизнес, который уверен, что покажет прибыль выше, чтоб заплатить долг и выйти в плюс, либо покрыть долг за счёт собственного капитала, а не из выручки. Тут уже нужно смотреть на кредитный рейтинг.
Ну и в посте я никак не утверждал, что выросшая доходность к погашению как то относится к долгу компании. Это сугубо взгляд со стороны инвестора, что эта бумага более привлекательна по сравнению с конкурентами
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
ГК Самолет: снижаем таргет, но сохраняем рекомендацию «покупать»
Обзор
|
4 октября 2024 в 18:39
BusToTheMoon
108 подписчиков • 17 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
−74,83%
Еще статьи от автора
13 августа 2024
В догонку скажу, что процесс обмена получился очень странным. Изначально нам говорили про условия, что все акции будут сформированы в единый пай, который можно будет покупать только целиком, без выбора отдельных акций.
Как показала практика, инициатива российского бюрократа идёт вразрез с его же реализацией. К примеру выкупили Finex, но не LokheedMartin, и т.д.
Жду новостей про аналогичный обмен бесшовных и с ультрабезопасным местом хранения гонконгских акций.
На этих импотентов SPBE надеяться не стоит, может поможет государство?
13 августа 2024
Единственное событие, которое я ждал почти год - обмен замороженных активов.
Единственная заявка с Meta была отменена биржей. По всей видимости не нашлось покупателя со стороны иностранных лиц. В среднем процент выкупа по инвесторам очень низкий - 13-20%.
Обмен активов - это довольно важный шаг к возврату денег инвесторам, но требует больших доработок. В первую очередь возможность дисконтирования цены активов. Уверен, что многие инвесторы согласятся увидеть меньшую сумму рублей от продажи, чем знакомый серый замок на иконке акции.
Тинькофф говорит, что для непроданных активов заявка будет действовать до 31 августа, но как говорится...
Не верь. Не бойся. Не проси.
26 марта 2024
Сегодня закончил пополнение ИИС на этот год. 400 тысяч отгружены. В этом году я заканчиваю инвестирование в облигации, в портфеле они занимают 50%.
В последнее время покупал ОФЗ:
SU26228RMFS5
SU26238RMFS4
SU26240RMFS0
SU26241RMFS8
SU26243RMFS4
SU26244RMFS2
Доля всех ОФЗ 22% от доли облигаций. Остальное - корпоративные бонды от 2х до 5 лет с более высоким процентом.
Цель такого инвестирования - ставка на снижение ставки ЦБ (тавтология). Стратегия держать облигации хотя бы до ключевой ставки 7-8%.
Тело + купоны в таком случае дадут хорошую доходность для такого консервативного инструмента.
Если ставочка не сыграет - до 2041 года будет инструмент, дающий 12-13% годовых.
Активно буду искать варианты, куда поддаться. Российский рынок акций лично для меня не привлекателен с такими ставками. Облигаций доля уже значительная. Крипта уже в космосе. Собственно, на этом возможности обычного российского гражданина и заканчиваются...
Из новостей: подал заявку на обмен Мордокниги или META (запрещена в РФ). Была всего 1 акция, на сумму ок. 47 тыс.руб. Пожалуй единственная хорошая новость за последнее время - процесс хотя бы начался.