Приветули🖖 В рамках плавного перехода появилась возможность переложиться в облигации с бОльшим купонным доходом.
Одной из таких стала Синара $RU000A105M91
На мой взгляд одна из недооцененных облигаций на данный момент:
🟢 Кредитный рейтинг A!
Это выше, чем у государственных ГТЛК и Аэрофлота (у них BBB и B+ соответственно), при этом доходность по купону в сравнении с Аэрофлотом выше примерно на 1%.
Деньги у компании есть для выполнения своих обязательств.
Именно часть облигаций Аэрофлота были заменены на облигации Синары.
🤓Немного про бизнес: основное направление - строит железнодорожный транспорт от тяжёлых локомотивов до скоростных сапсанов.
Бизнес работает на территории России, Прибалтики, Восточной Европы, Индии, Средней Азии, Южного Кавказа, Турции, Северной Африки, Бразилии и др.
Владельцем-мажоритарием является тот же человек, что и владеет Трубной Металлургической Компанией (ТМК), компанией по производству металлоконструкций.
Что это значит? Два бизнеса неразрывно связаны🤝. Спрос на продукцию ТМК будет, пока будет Синара. Синара может вести закупки от бизнеса-побратима по вкусным ценам. Под рукой свой поставщик металлов.
90 лотов эмитента заехали 👨🦽 на ИИС
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BusToTheMoon
108 подписчиков • 17 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
−29,47%
Еще статьи от автора
28 октября 2024
Год назад я сделал ошибочный вывод о рынке и эта ошибка стоила мне потери части капитала.
Примерно 11 месяцев назад ЦБ повысил ключевую ставку до 16%. Я посчитал это хорошей возможностью войти в облигации. Среднесрочные корпоративные облигации тогда давали ок. 18% годовых к погашению. Российский рынок мне был не интересен в принципе, при такой ставке уж точно. В итоге я начал пылесосить разные 2+ летние бонды.
Ставка тем временем росла, при 18% я докупал, но теперь уже длинные ОФЗ. Надежда была на скорый цикл снижения ставок, в котором я заработаю на росте тела облигации. При стагнации КС же - отобью инфляцию в 0. Но и этого не случилось.
По голове меня ударило в сентябре при новом повышении, и я пересмотрел свой прогноз на пессимистичный, кратко изложил его в предыдущем посте. И как в романе Н.Г. Чернышевского "Что делать?" встал этот вопрос. Поделюсь своими рассуждениями и ни разу не претендую на истину. Более того, ошибившись раз - ошибусь и два.
•Флоатеры. Сейчас мы в цикле повышения ставок и летим, как турецкая лира по Константинополю.
•Сырьевики. Я считаю бизнес при ставке выше 10% малорентабельным, что уж говорить о 20-30-40. Тем не менее прислушаюсь к общему мнению. Их доход привязан к валюте и мировым ценам на сырье.
•Облигации с фиксой зарезал. Пока только те, что закрываются с 2026 по 2027 включительно. Не рассчитываю на снижение ставки раньше, следовательно находясь в них я теряю и очень сильно. Освободил деньги под покупки и уменьшил налоговую базу.
25 октября 2024
В 2025 году инфляция будет 30-35%
13 августа 2024
В догонку скажу, что процесс обмена получился очень странным. Изначально нам говорили про условия, что все акции будут сформированы в единый пай, который можно будет покупать только целиком, без выбора отдельных акций.
Как показала практика, инициатива российского бюрократа идёт вразрез с его же реализацией. К примеру выкупили Finex, но не LokheedMartin, и т.д.
Жду новостей про аналогичный обмен бесшовных и с ультрабезопасным местом хранения гонконгских акций.
На этих импотентов SPBE надеяться не стоит, может поможет государство?