Сегодня очередная публикация в канале @Bulls_View 📌 Разобрали компанию Полюс. ☝️ Краткий итог: Результаты деятельности компании усиливаются благодаря увеличению стоимости золота. Дивиденды временно приостановлены, ожидаем их возобновления в 2026г после сокращения чистого долга. У компании имеется почти 30% казначейского пакета акций, судьба которого пока не определена. Если эти акции будут погашены, это может дать дополнительный драйвер для переоценки примерно на 40%. Но сейчас высокая ставка оказывает давление на цену. Актив не вызывает особенного интереса. 🎯 Тем не менее, целевая стоимость проставлена, но апсайд около 13%, горизонт в заключительной части обзора. 🐂 На выходных разобраны следующие компании: 💳 Элемент. Компания движется по намеченному курсу, ожидается дальнейшее развитие бизнеса и увеличение капитальных вложений. Государственные субсидии играют важную роль, снижая стоимость кредитов. Если рассматривать долгосрочную перспективу до 2027 года, когда Центральный банк стабилизирует ставки, текущие цены можно считать адекватными. Если же смотреть на среднесрочную перспективу, скажем, на период 2024-2025 годов, то есть активы, которые могут дать большую отдачу в это время. 🔶 ЮГК. Компания демонстрирует рост. Однако дальнейшие перспективы развития могут преподнести неприятные сюрпризы в эту часть, так как производство золота снизилось, а долг в перспективе будет расти. В дополнение не забываем о корпоративных проблемах: Владелец ЮГК взял займы на сумму 4,6 млрд рублей у своей собственной компании, минуя акционеров. Сумма долга почти равна всей прибыли за полгода. Планы компании по расширению остаются в силе, но сроки сдвинулись. Оценка за 2024 выглядит крайне дорогой. Идеи здесь нет. В планах на ближайшие дни: - Обновить обзор по МТС Банку. - Разобрать БСП (впервые) - Разобрать Сегежу (впервые) - Обновить обзор по АФК Система - в прошлый раз два месяца назад мы выдвигали очень оптимистичный взгляд, посмотрим, а не изменилось ли что-то за это время. .... в планах обзоры по двум банкам, а что мы думаем о других: 🟢 Сбербанк. Можно ожидать, что Сбербанк заработает 1,6 триллиона рублей прибыли в 2024 году. Банк является консервативным и стабильным в текущих условиях. Это мега хороший инвестиционный кейс для консервативных инвесторов. 🔴🔵 Совкомбанк. Банк успешно преодолевает кризис, несмотря на сохраняющийся риск дефолтов заемщиков на фоне высокой ставки. Доходы компании резко возросли. Компания оптимизировала свои расходы. 🟡 Тинькофф. Активы банка растут очень быстрыми темпами. Банк отмечает рост доходов. Проблемная задолженность остается на стабильном уровне и не увеличивается. 🔵 ВТБ. Банк продолжает радовать своих акционеров сильной финансовой отчетностью. Но разговоры о дивидендах остаются разговорами, и в ближайшем будущем мы, скорее всего, снова услышим множество обещаний. Но вероятность не увидеть дивиденды довольно высокая. 📚 Представляем свое видение фондового рынка России по каждой компании отдельно. ✔️ Детальный разбор - для опытных подробный анализ. - для новичков итог простыми словами. 🔥🔥🔥 Обязательно в каждом обзоре рекомендация или предостережение с четким объяснением❗❗❗ #новость #новости #обзор #разбор #аналитика #дивиденды #акции #канал $PLZL $ELMT $UGLD $MBNK $BSPB $SGZH $AFKS $SBER $SVCB $TCSG $VTBR