Сегодня в канале @Bulls_View две публикации: 1️⃣ НЛМК. Общее мнение такое: Выручка компании растет в рублях, но прибыль стагнирует, маржа снижается. Валютная выручка вернулась к уровню 2018-2020 годов. Чистый долг отрицателен, но резервный фонд сократился после возобновления дивидендов. Историческая недооцененность сохраняется. В 2025 году дивиденды могут стать меньше из-за падения производства и растущих затрат. В целом, долгосрочные прогнозы сложнее из-за закрытости компании и неопределенности в перспективах. Идеи здесь нет. .... подробнее в обзоре .... 2️⃣ Ноникель. Общее мнение такое: Руководство отмечает повышение производительности и увеличение добычи, что способствовало достижению положительных результатов. Несмотря на действующие уже более двух лет санкции против России, продажи продукции "Норникеля" остались практически на прежнем уровне. Однако отсутствие ясных планов руководства касательно реагирования на санкции, выплаты дивидендов и капитальных вложений в зарубежные проекты вызывает вопросы. Одновременно в компании заявляют, что не планируют ни увеличивать, ни погашать долг. Идеи здесь нет. .... подробнее в обзоре .... В целом же по сырьевому сектору все печально. 🪨 От угольщиков (Мечел и Распадская) держимся от акций на приличном расстоянии 👀 Инвестиции в ЭН+ могут быть привлекательнее, чем в Русал, но это скорее краткосрочные возможности, чем долгосрочное вложение. Русал же крайне рискованный актив, и фундаментальный апсайд следует учитывать только при долгосрочном инвестировании 🔶 ЮГК. Оценка за 2024 выглядит крайне дорогой. Идеи здесь нет. ⚠️ Сегежа. Главная проблема компании — высокий уровень долга. Чтобы спасти компанию, требуется увеличение рыночных показателей минимум на 25%, что способствовало бы переводу показателя прибыли в положительную зону. Наилучшим прогнозируемым сценарием является рост рынка на 30%. Но предпосылок для этого не просматривается. Акции не представляют интереса для инвестирования. Идеи здесь нет. 🏭 ММК. Дивидендная доходность и отсутствие чистого долга являются положительными факторами для компании. Однако в настоящее время значительные средства направляются на развитие бизнеса, что может временно снизить общую эффективность. Кроме того, текущий кризис в металлургической отрасли имеет ярко выраженный характер, что создает дополнительные риски и неопределенности. 🎯 Идеи с целевой стоимостью проставлены только у трех компаний: 💎 Алроса. 🏭 Северсталь. 🔶 Полюс. .... подробнее в обзорах .... $NLMK $GMKN $ALRS $CHMF $PLZL $MTLR $MTLRP $RASP $ENPG $RUAL $UGLD $SGZH $MAGN