📈 МТС: Долги на горизонте, дивиденды на виду 🚀 🔹 МТС сталкивается с высоким уровнем долговой нагрузки, более 80% операционной прибыли уходит на обслуживание долгов. 🔹 Капитализация: 351 млрд ₽ / Акция: 176₽ 🔹 Выручка ТТМ: 680,5 млрд ₽, чистая прибыль ТТМ: 43 млрд ₽ 🔹 Напряженная ситуация с свободным денежным потоком: 22 млрд ₽, но с учетом продаж дочерних структур – только 9,2 млрд ₽. 🔹 Дивиденды 2024 ожидаются в размере 35₽ на акцию, что приведет к увеличению долга. 🔹 Выручка в сегменте связи растет медленно (+6,8%), а ФАС не одобряет повышение тарифов выше инфляции. 👥 Для акционеров ожидается высокая вероятность выплаты дивидендов, несмотря на сложное финансовое положение. 💸 Оценка акций: сейчас они дешевые, справедливая цена — 250₽ +, но ждать этого придется до улучшения ситуации с денежной политикой. #финансы #инвестиции #mtss MTSS

🔮 Загадка Холдинга: За кулисами SFIN 🌟 🤑 Капитализация: 71,5 млрд ₽ / 1420₽ за акцию 📊 Основной актив — Европлан с капитализацией 73,7 млрд ₽, составляют 90% капитализации SFIN. Дополнительно, у холдинга есть ВСК (49%) и доля в МВидео (10,4%). 💰 ВСК заработала 11,7 млрд ₽ в 2023 году, а её капитал почти 50 млрд ₽. 49% доля SFIN оценивается в ~25 млрд ₽. Дисконт на холдинг сохраняется. 📈 Чистая прибыль SFIN за 9м2024 увеличилась на 16% до 19,3 млрд ₽. Операционная прибыль выросла на 17% до 33,5 млрд ₽, активы — на 19% до 371,7 млрд ₽. ✨ Чистая прибыль на год ожидается выше 22 млрд ₽, что даёт недорогой fwd p/e около 3,3. Капитал акционеров вырос на 27% до 103 млрд ₽ (P/B = 0.7). 💵 Дивиденды: 227,6 ₽/акцию с доходностью > 16%. SFIN не обременён долгами и может увеличить выплаты. 🔍 Вывод: Акции SFIN с дисконтом к рыночной цене активов кажутся привлекательными. Снижение ключевой ставки ЦБ может стать катализатором роста для Европлана. #инвестиции #финансы #SFIN #дивиденды SFIN

💰📊 Финансовый триумф банка «Санкт-Петербург»! 🚀 Банк «Санкт-Петербург» в третьем квартале показал впечатляющие результаты: - Чистые процентные доходы выросли на 4% (📈). - Чистый комиссионный доход увеличился на 17% (💹). - Чистая прибыль подскочила на 18% (💵). Сравнение год к году также радует: - Чистые процентные доходы на 37% выше (📆). - Чистый комиссионный доход вырос на 6% (💡). - Чистая прибыль увеличилась на 56% (🌟). Успехи обеспечены повышением чистой процентной маржи до 9,2% и ростом доходов. Рентабельность собственного капитала достигла 27%, с прогнозом свыше 25% в 2024 году (📈💪). Результаты умеренно позитивные, но сокращение клиентских средств может ограничить дальнейший рост (🔍). #БанкСанктПетербург BSPB