BrownEyedSamurai
BrownEyedSamurai
21 августа 2024 в 13:35
❓ Коррекция: почему началась и когда закончится? ❓ 💡 По мере экспоненциального роста наблюдаемых в приложении брокера красных цифр, подкрепляемых появлением неукротимого желания променять стакан биржевой на стакан граненый, перед убежденным инвестором в отечественный фондовый рынок в очередной раз возникает задача поиска правильных ответов на извечные вопросы мироздания: "кто, собственно, во всем виноват?" и "что нам теперь с этим делать?". Моей интерпретации решения этой непростой задачи и посвящен следующий большой пост. 🔎 На данный момент, для себя я выделил три основных причины, в равной степени влияющих на продолжающийся процесс превращения "горок" в "ямки", то и дело наблюдаемый нами на графике индекса Московской биржи: 🔸 Первая — нестабильная внутриэкономическая ситуация, являющаяся следствием неудержимого роста отечественной экономики, сопровождающегося повсеместным повышением заработных плат, и излишней деликатности Центрального банка в вопросах ужесточения ДКП. Высокие процентные ставки все чаще побуждают инвесторов пересматривать свое отношение к происходящему, буквально вынуждая тех предпочитать доходные и низкорисковые инструменты долгового рынка/банковские депозиты традиционным инвестициям в акции российских компаний, что и приводит нас к оттоку ликвидности, производимому посредствам массированных распродаж. 🔸 Вторая — вероятность постепенного скатывания в новую "великую депрессию". В двери домов тех, кому раньше нашего "посчастливилось" совладать с нескончаемым увеличением цен, теперь ломится рецессия. Для нас, как для страны, чья экономика в значительной степени основана на ресурсо-ориентированном экспорте, сокращение показателей общемировой экономической активности не сулит ничего хорошего: уменьшение спроса на нефть, газ, уголь и металлы неизменно приведет к снижению цен и последующему закономерному падению котировок акций компаний соответствующих сегментов отечественного фондового рынка. 🔸 И, наконец, третья — геополитика. И здесь я в большей степени говорю даже не столько о событиях, имеющих место вдоль и за пределами границ нашего необъятного государства, сколько о том, что происходит на другом конце земного шара — на Ближнем Востоке. Перспектива скорейшего заключения мирных соглашений между Израилем и Ираном уже нашла свое отражение в снижении общемировых цен на нефть. Если же информация окажется достоверной, а оглашенные договоренности и правда будут утверждены, то "черное золото" рискует провалиться ещё сильнее, а следом за ним отправятся и все отечественные гиганты нефте- и газодобычи, составляющие значительную часть индекса ⚠️ Что касается ответа на второй вопрос, обозначенный во вступительном абзаце этой статьи, то тут все несколько сложнее, ведь в силу большого разнообразия имеющихся у нас целей, аппетитов к риску и горизонтов планирования, ультимативного решения здесь нет и быть не может 💼 В данный момент времени я методично пополняю свой портфель флоатерами, делая осторожную ставку на неизбежность ещё как минимум одного цикла ужесточения денежно-кредитной политики Центральным банком России. Среди всех инструментов этого сегмента долгового рынка мой выбор пал на облигации за авторством Газпром нефти $RU000A107UW1 и Европлана $RU000A108Y86 🚀 Интересными для долгосрочного инвестирования могут быть и компании сектора информационных технологий, традиционно характеризующиеся слабой зависимостью от привычных нам экономических циклов. Здесь моими персональными фаворитами являются, на мой взгляд, фундаментально недооцененный Яндекс $YDEX и переоцененная, но крайне перспективная Астра $ASTR ⏰ Продолжаю следить за Лукойлом $LKOH, в силу отрицательного чистого долга и лучшей в отрасли рентабельности имеющим все возможности для демонстрации хороших результатов в будущем. Однако, здесь торопиться пока не стоит — сначала нужно дать ценам на нефть прийти в равновесное состояние, а потом уже принимать окончательное решение о целесообразности приобретения данных акций в свой инвестиционный портфель.
1 005,7 
1,63%
1 004,3 
2,87%
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 ноября 2024
Обзор Полюса: о бизнесе и перспективах
12 ноября 2024
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
1 комментарий
Nikolas_user
21 августа 2024 в 14:11
Картинка "в цвет"! ))
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+37,8%
1,5K подписчиков
Beloglazov94
51,6%
452 подписчика
VASILEV.INVEST
18,3%
6,9K подписчиков
Обзор Полюса: о бизнесе и перспективах
Обзор
|
Сегодня в 18:22
Обзор Полюса: о бизнесе и перспективах
Читать полностью
BrownEyedSamurai
824 подписчика 5 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
1,84%
Еще статьи от автора
4 октября 2024
⚡️ Хрюкающие подсвинки Ростелекома, очередное первое место Газпрома и вечно звездящие американцы ⚡️ ⬇️ Обо всем этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️ 📌 Оhayō, господа инвесторы. ⚠️ Дмитрий Медведев стал председателем совета директоров Ростелекома RTKM... На этой ноте с интернетом на сегодня можно заканчивать — ничего более абсурдного и дико угарного вам точно уже не отыскать. "Каждый день мы становимся все дальше от Бога" — и вот тому очередное доказательство. В одном из последних своих дайджестов я сокрушался, как часто новости из сатирических изданий стали пробираться в нашу повседневную жизнь. Так вот забудьте: "Панорама" и иже с ними — это всё дела давно минувших дней. Отныне на шкале безумия мы находимся где-то между "аналитическими программами" Владимира Соловьева, сопровождающимися отрыванием голов биониклам и широко известной в узких кругах передачей "Голые и смешные". 📈 Ну а если на секунду абстрагироваться от шуток юмора, то более мотивированного председателя совета директоров Ростелеком RTKMP еще не видывал. Очень надеюсь, что при Дмитрии Анатольевиче интернет в наших домах похорошеет, как Москва при Собянине — иначе как нам будет узнать, кто там кому на Западе "подхрюкивает" за закрытыми дверями, и кого же в результате очередной попойки так яростно ненавидит некогда уважаемый бывший президент Российской Федерации. 👑 Газпром GAZP возглавил рейтинг российских компаний... рейтинг самых убыточных российских компаний, составленный по результатам финансовых отчетов за 2023-й год. Хочу поздравить всех тех, кто прошел этот тернистый путь от "третьей по капитализации компании мира" до "главного чернодырия отечественного фондового рынка TMOS" рука об руку вместе с "национальным достоянием". Как известно, последние два года Газпром стоял на краю опасной пропасти, но только совместными усилиями российских властей, менеджмента и верующих в силу голубого гиганта акционеров ему удалось-таки сделать этот важнейший шаг вперед. Ура, товарищи! 💡 Самый настоящий "парад признаний" произошел в стенах Центрального банка: сначала врагом народа была объявлена ныне преданная забвению льготная ипотека, исказившая реалии отечественной экономики; затем под хлесткий удар критики, очевидно, метящего на должность главы ЦБ, пока еще зампреда Заботкина попала и вся денежно-кредитная политика регулятора разом. "Поздно спохватились" — позволю себе ужать мысль господина экономиста до одной емкой фразы, состоящей всего из двух слов. И с ним, однако, сложно не согласиться. LQDT ☠️ Тем временем депутаты партии "Справедливая Россия", известные моим читателям по своим исключительно творческим воззрениям на понятие справедливости в России, решили вновь придумать классический и всем хорошо известный велосипед, путем внесения на рассмотрение закона об изъятии у банков сверхприбыли, полученной ими в 2023-2024 календарных годах. Минфин, кстати, уже успел выступить решительно против такого рода приветов из не самого славного и не очень далекого прошлого. Уверен, что будь инициатором проекта не депутат Государственной Думы, а должностное лицо с полномочиями побольше, да фамилией поизвестнее, то отечественные банкстеры, уже успевшие прокутить все заработанные деньги на машины и девочек, уже сейчас выстраивались бы в ряд возле окон своих офисов в Москва-сити, а индекс — с новыми силами штурмовал 2000 пунктов. Но пока живем, как в прямом, так и в переносном смысле этого слова. SBER VTBR SVCB 🔥 Новость, о высказанных министром нефти Саудовской Аравии угрозах готовностью страны в одностороннем порядке увеличить добычу черного золота, растиражированная американским Wall Street Journal, не соответствует действительности — по крайней мере так нам заявляет секретариат ОПЕК. Журналистский просчет, или хитровыдуманный план? Для ответа на этот вопрос я прикреплю к посту график, отображающий стратегические запасы сырой нефти США. Ну а вам остается лишь сделать из него правильные выводы. ROSN LKOH BRX4 #прояви_себя_в_пульсе
2 октября 2024
⚡️ Правительство пампит Газпром, горе-акционеры Яндекса жаждут денег, а хомяки требуют справедливости ⚡️ ⬇️ Обо всем этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️ 📌 Оhayō, господа инвесторы. ⏰ Пока весь мир только и говорит о начавшейся прошлой ночью очередной «специальной военной операции» — на сей раз Израиля против Ливана — а также о далеко идущих последствиях иранского ракетного «удара возмездия», я, дабы не отнимать хлеб у своих более осведомленных в делах разгоряченного Востока коллег, воспользуюсь появившемся моментом для того, чтобы ненадолго отойти от хитросплетений мировой геополитики в сторону проблем, терзающих умы рядовых российских частных инвесторов. BRX4 LKOH ROSN TGLD PLZL 🔥 Итак, главным экономическим событием последних дней стала публикация внесенного на рассмотрение Государственной Думой проекта бюджета на 2025-2027 годы. О новой попытке кабинета министров «натянуть сову на глобус» можно говорить бесконечно долго, ибо как сами цифры, так и приоритеты национальной политики, просвечивающиеся сквозь сухую математику, вызывают у неподготовленного слушателя целую плеяду разнообразных вопросов, далеко не все из которых поддаются хоть сколько-нибудь цензурной формулировке. 🔎 Для нас, истинных почитателей безумств отечественного фондового рынка, данная макулатура несет в себе сразу несколько полезных сигналов. Далее тезисно: 🔹 НДПИ для Газпрома GAZP будет отменен. Очаровываться «неминуемыми» дивидендами не стоит — все высвобожденные деньги пойдут на реализацию накопившихся инфраструктурных проектов. 🔹 Сбербанк SBER должен заработать 1,5 трлн. рублей чистой прибыли за 2024-ый год. 🔹 Индексация продолжается: коммунальные услуги, ЖД-перевозки, газ. Все, разумеется, для нашего с вами блага и, конечно же, выше официальных темпов роста цен. Убийственная ключевая ставка с нами надолго. 🔹 Уже в июле 2026-ого года средняя цена доллара превысит 100 рублей за грязную зеленую бумажку, и дальше эта цифра будет только расти. Шутка про реализацию обещанного «утроения фондового рынка» путем уничтожения национальной валюты становится все более пугающе пророческой. USDRUB SiZ4 📉 Помните историю с крайне ушлыми горе-инвесторами Яндекса YDEX, попытавшимися обмануть систему путем массированной скупки расписок компании в иностранном контуре с целью впоследствии обменять их на акции новоявленного российского эмитента? В тот раз «Матрица» оказалась сильнее, а план, надежный как швейцарские часы, был успешно провален — вместо безбедной старости все действующие лица получили оферту о выкупе по ценам в разы меньшим закупочных. Объединившись в одну очень злую человеческую массу, потерявшие свои деньги махинаторы отправились с ненавязчивыми вопросами к депутатам Государственной Думы. Те, в свою очередь, обещали разобраться с вопиющей несправедливостью. Сумма претензий — ни много ни мало триллион рублей. Нет сомнений в том, что их требования останутся без рассмотрения: как говорится, сами виноваты. Очередное доказательство того, что богатые дяди с большими кошельками, быстрыми машинами и популярными телеграм-каналами, порой, тоже плачут. ☠️ Знали ли вы, что Тула известна на всю Россию не только своими расписными самоварами, да вкусными пряниками, но еще и несостоявшимися криптомиллиардерами? Вот и я не знал до тех пор, пока 39-летний механик из вышеупомянутого города не обратился к самому президенту с прошением прижать к ногтю создателей печально известной тапалки про хомяка. В своем письме Игорь Викторович 1985-го года рождения смиренно предлагает взыскать в его пользу 400 тыс. рублей в качестве материальной компенсации за бесцельно потраченные часы и ухудшившиеся «внутрисемейные отношения». Как хорошо, что Игорь Викторович, скорее всего, понятия не имеет о существовании Московской биржи, иначе бы уже все почтовые ящики ООН, ЕСПЧ и прочих Гаагских трибуналов были бы завалены прошениями о точечном ядерном ударе по негодяям, отобравшим у нерадивого механика последние штаны. #прояви_себя_в_пульсе
30 сентября 2024
🔥 Я дважды упустил рост российского рынка... и ни о чем не жалею! 🔥 ⏰ Что только не происходило с нашим многострадальным отечественным фондовым рынком за последние несколько месяцев: от дивидендной эйфории времен конца календарной весны, через долгожданную отмену льготного ипотечного кредитования и традиционную августовскую дефляцию, до окончательного разочарования в возможностях Центрального банка обуздать рост цен и смирения с необходимостью поддержания жесткой денежно-кредитной политики на протяжении куда более продолжительного временного промежутка. 🔎 Несмотря на некоторое затишье в публичном поле, я ни на минуту не выпадал из рынка — как можно: это ведь так интересно наблюдать за творящимися в мире вещами и сравнивать свои ожидания от каждого конкретного события с тем, как оно отзывается в сердцах, порой, безмерно эмоционального, но всегда крайне жадного и эгоцентричного российского частного инвестора. 💡 В середине минувшего лета я принял важное решение о необходимости скорейшей модернизации своей инвестиционной стратегии согласно духу нашего непростого времени. Я глубоко убежден в том, что закупаться впрок акциями сильно подешевевших, но от того не менее фундаментально перспективных отечественных эмитентов — все еще лучшая возможность обратить сложный процент себе во благо. Однако, после серии довольно жестких сигналов со стороны регулятора, свидетельствовавших о готовности "закручивать гайки" до тех пор, пока это не приведет к ощутимым результатам, игнорировать долговой рынок я больше не мог. Таким образом мой инвестиционный портфель постепенно стал пополняться корпоративными флоатерами, растущими по мере претворения в жизнь Центральным банком ранее озвученных им "угроз" и приносящими мне сравнительно неплохой денежный поток. 💼 К слову, процесс скупки всего, что имеет значительный потенциал продолжается и по сей день. Изменились только приоритеты: теперь, если какая-то отдельно взятая бумага не имеет в моих глазах возможностей на горизонте ближайшего года обогнать по доходности корпоративный флоатер, то предназначенные на покупку акции деньги пополняют облигационную часть моего инвестиционного портфеля. 📈📉 Начал я свой крестовый поход на долговой рынок в начале июля. Соглашусь, что довольно поздно, однако это именно тот случай, когда уж лучше поздно, чем никогда. Я покупал флоатеры, когда весь российский рынок с криками боли сползал в Преисподнюю; был верен своей стратегии тогда, когда многие поверили в долгожданный разворот на новостях о перекрытии доступа нерезидентам к продажам; продолжал следовать первоначальному плану и тогда, когда радость оказалась преждевременной, а свидетели "IMOEX по три с половиной тыщи" погрязли в долгах и красных табличках маржин-колов. К слову, вы даже представить себе не можете, чем я продолжаю заниматься и по сей день по мере появления свободных средств в моем распоряжении... 🚨 Как бы мне того ни хотелось, я не вижу фундаментальных причин для роста российского фондового рынка прямо сейчас, кроме, разве что, общей усталости от затянувшейся коррекции. Сила нависшей над нами неопределенности связанной не только с экономикой, но и с геополитикой — одни выборы в США чего стоят — не дает мне с полной уверенностью говорить о кардинальной смене направления движения индекса. А к чему приводит безыдейное разбрасывание деньгами в попытках угнаться за FOMO вы можете прочитать одним абзацем выше. 🤘🏻 Так что продолжаем следовать намеченному курсу, не забывая анализировать рынок на предмет новых возможностей. ⭐️ К слову, на данный момент оптимальными по соотношению цена/качество считаю следующие корпоративные флоатеры: Группа Позитив 001Р-01 (КС + 1,7) RU000A109098, Газпром Нефть 003Р-10R (КС + 1,3) RU000A109B33, Совкомбанк Лизинг выпуск 7 (КС + 2) RU000A1099V8 и Европлан 001Р-07 (КС +1,9, осторожно — амортизация!) RU000A108Y86. Разумеется, не ИИР, но взглянуть и оценить их на предмет "вхожести" в ваш портфель точно никому не повредит. #прояви_себя_в_пульсе