BrownEyedSamurai
BrownEyedSamurai
13 августа 2024 в 15:23
📉 И хочется и колется: идеи, которые работали раньше, но не работают сейчас. Часть первая 📉 ⏰ Российский фондовый рынок скорректировался более чем на 17% от своих локальных максимумов, а это значит, что прямо сейчас наступает лучшее время для того, чтобы с холодным расчетом подойти к "ребалансировке" списка фундаментально интересных эмитентов и неспешно начать приобретение самых "дуроустойчивых" из них в свой инвестиционный портфель 📌 В первых двух постах этого многосерийного произведения, мы с вами поговорим об отдельных идеях, по сей день глубоко сидящих в головах инвесторов, успевших повидать на своем веку много всякого разного. Идеях, некогда приносивших своим верным последователям существенную прибыль, а теперь имеющих лишь призрачную возможность на горизонте ближайшего года обогнать по доходности простейший банковский депозит. В третьей же части мы разберемся с тем, какие инструменты в сложившихся непростых финансово-экономических и геополитических условиях все ещё имеют внушительный потенциал для обоснованного роста 💡 Итак, первый и по совместительству самый популярный способ составления инвестиционного портфеля среднестатистическим инвестором в отечественный фондовый рынок заключается в массовой скупке лучших ресурсодобывающих компаний страны — в первую очередь, речь идет о нефте-, газо- и золотодобытчиках. Сразу скажу, что идея эта, несмотря на всю стоящую за ней безхитростность, не лишена смысла, особенно если принимать во внимание крайне непростую ситуацию вокруг бесконечного вооруженного конфликта между странами Ближнего Востока 🔎 Однако, к большому сожалению, буквально каждый эмитент отечественного сектора добычи полезных природных ископаемых, представленный на Московской бирже, обладает собственным уникальным набором скелетов в шкафу, значительно усложняющим выбор и превращающим процесс пополнения инвестиционного портфеля в прогулку по минному полю 🔹 К примеру, хорошо известный вам Лукойл $LKOH рискует в ближайшее время столкнуться с проблемами в организации экспортных потоков сбыта собственной продукции, связанными с потенциальным прекращением транзита российской нефти в Европу через пролегающий по территории Украины нефтепровод с символичным названием "Дружба" 🔹 Роснефть $ROSN имеет внушительный долг, полученный вследствие реализации масштабных инфраструктурных проектов, необходимость платить по счетам которого при 18-ой процентной ставке "подъедает" значительную часть чистой прибыли компании 🔹 Газпром нефть $SIBN, в свою очередь, и вовсе вынуждена заимствовать средства лишь только для того, чтобы впоследствии направить их в виде дивидендов на поддержание жизни в многострадальной материнской компании ☠️ У отечественных "газовых гигантов" ситуация ещё хуже: у НОВАТЭКА $NVTK из неподсанкционного осталось одно только название (и то, наверное, скоро законодательно запретят произносить вслух), а про Газпром $GAZP лучше и вовсе ничего не говорить, чтобы лишний раз не провоцировать вот уже как два года ждущих чудес долгосрочных инвесторов поневоле, самовольно замурованных в акциях "национального достояния" ⚠️ Добавьте ко всему вышеизложенному проблемы с трансграничными переводами и волатильность в курсах иностранных валют, приводящую то к продолжительному укреплению рубля, то к стремительному возвращению котировок на круги своя, и вы получите крайне сомнительный коктейль из потенциальных плюсов и вполне себе реальных минусов, лично меня приводящий к единственному правильному решению — решению отложить инвестиции в эти компании до лучших времен 👑 С золотодобытчиками всё ещё проще: из действительно качественных идей тут разве что Полюс $PLZL, в силу рекордных цен на драгоценный металл не спешивший этим летом следовать за падающим в пропасть российским фондовым рынком. Более того, в ближайшее время компания ожидает уменьшения производственных показателей и увеличения расходов, связанных с разработкой Сухого Лога. В общем, тоже пока что совершенно не интересно #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
130,49 
4,46%
685,7 
18,56%
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 ноября 2024
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
2 комментария
bull_he
13 августа 2024 в 15:50
А как же Южка???
Нравится
BrownEyedSamurai
13 августа 2024 в 15:53
@bull_he У неё слишком большая себестоимость добычи. Может быть, в краткосрочной перспективе, учитывая завершение периода больших капитальных затрат, с неё и можно будет чего-нибудь получить. Но это опять же, если цены на золото останутся там, где они есть сейчас. Полюс из-за дешевизны производства многократно надежнее выходит в долгосрочной перспективе.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KsenoFund
+15,1%
6,3K подписчиков
Berloga_Homiaka
7,1%
7,4K подписчиков
Orlovskii_paren
+22,9%
7,9K подписчиков
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
Обзор
|
28 ноября 2024 в 18:00
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
Читать полностью
BrownEyedSamurai
832 подписчика 5 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
4,87%
Еще статьи от автора
4 октября 2024
⚡️ Хрюкающие подсвинки Ростелекома, очередное первое место Газпрома и вечно звездящие американцы ⚡️ ⬇️ Обо всем этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️ 📌 Оhayō, господа инвесторы. ⚠️ Дмитрий Медведев стал председателем совета директоров Ростелекома RTKM... На этой ноте с интернетом на сегодня можно заканчивать — ничего более абсурдного и дико угарного вам точно уже не отыскать. "Каждый день мы становимся все дальше от Бога" — и вот тому очередное доказательство. В одном из последних своих дайджестов я сокрушался, как часто новости из сатирических изданий стали пробираться в нашу повседневную жизнь. Так вот забудьте: "Панорама" и иже с ними — это всё дела давно минувших дней. Отныне на шкале безумия мы находимся где-то между "аналитическими программами" Владимира Соловьева, сопровождающимися отрыванием голов биониклам и широко известной в узких кругах передачей "Голые и смешные". 📈 Ну а если на секунду абстрагироваться от шуток юмора, то более мотивированного председателя совета директоров Ростелеком RTKMP еще не видывал. Очень надеюсь, что при Дмитрии Анатольевиче интернет в наших домах похорошеет, как Москва при Собянине — иначе как нам будет узнать, кто там кому на Западе "подхрюкивает" за закрытыми дверями, и кого же в результате очередной попойки так яростно ненавидит некогда уважаемый бывший президент Российской Федерации. 👑 Газпром GAZP возглавил рейтинг российских компаний... рейтинг самых убыточных российских компаний, составленный по результатам финансовых отчетов за 2023-й год. Хочу поздравить всех тех, кто прошел этот тернистый путь от "третьей по капитализации компании мира" до "главного чернодырия отечественного фондового рынка TMOS" рука об руку вместе с "национальным достоянием". Как известно, последние два года Газпром стоял на краю опасной пропасти, но только совместными усилиями российских властей, менеджмента и верующих в силу голубого гиганта акционеров ему удалось-таки сделать этот важнейший шаг вперед. Ура, товарищи! 💡 Самый настоящий "парад признаний" произошел в стенах Центрального банка: сначала врагом народа была объявлена ныне преданная забвению льготная ипотека, исказившая реалии отечественной экономики; затем под хлесткий удар критики, очевидно, метящего на должность главы ЦБ, пока еще зампреда Заботкина попала и вся денежно-кредитная политика регулятора разом. "Поздно спохватились" — позволю себе ужать мысль господина экономиста до одной емкой фразы, состоящей всего из двух слов. И с ним, однако, сложно не согласиться. LQDT ☠️ Тем временем депутаты партии "Справедливая Россия", известные моим читателям по своим исключительно творческим воззрениям на понятие справедливости в России, решили вновь придумать классический и всем хорошо известный велосипед, путем внесения на рассмотрение закона об изъятии у банков сверхприбыли, полученной ими в 2023-2024 календарных годах. Минфин, кстати, уже успел выступить решительно против такого рода приветов из не самого славного и не очень далекого прошлого. Уверен, что будь инициатором проекта не депутат Государственной Думы, а должностное лицо с полномочиями побольше, да фамилией поизвестнее, то отечественные банкстеры, уже успевшие прокутить все заработанные деньги на машины и девочек, уже сейчас выстраивались бы в ряд возле окон своих офисов в Москва-сити, а индекс — с новыми силами штурмовал 2000 пунктов. Но пока живем, как в прямом, так и в переносном смысле этого слова. SBER VTBR SVCB 🔥 Новость, о высказанных министром нефти Саудовской Аравии угрозах готовностью страны в одностороннем порядке увеличить добычу черного золота, растиражированная американским Wall Street Journal, не соответствует действительности — по крайней мере так нам заявляет секретариат ОПЕК. Журналистский просчет, или хитровыдуманный план? Для ответа на этот вопрос я прикреплю к посту график, отображающий стратегические запасы сырой нефти США. Ну а вам остается лишь сделать из него правильные выводы. ROSN LKOH BRX4 #прояви_себя_в_пульсе
2 октября 2024
⚡️ Правительство пампит Газпром, горе-акционеры Яндекса жаждут денег, а хомяки требуют справедливости ⚡️ ⬇️ Обо всем этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️ 📌 Оhayō, господа инвесторы. ⏰ Пока весь мир только и говорит о начавшейся прошлой ночью очередной «специальной военной операции» — на сей раз Израиля против Ливана — а также о далеко идущих последствиях иранского ракетного «удара возмездия», я, дабы не отнимать хлеб у своих более осведомленных в делах разгоряченного Востока коллег, воспользуюсь появившемся моментом для того, чтобы ненадолго отойти от хитросплетений мировой геополитики в сторону проблем, терзающих умы рядовых российских частных инвесторов. BRX4 LKOH ROSN TGLD PLZL 🔥 Итак, главным экономическим событием последних дней стала публикация внесенного на рассмотрение Государственной Думой проекта бюджета на 2025-2027 годы. О новой попытке кабинета министров «натянуть сову на глобус» можно говорить бесконечно долго, ибо как сами цифры, так и приоритеты национальной политики, просвечивающиеся сквозь сухую математику, вызывают у неподготовленного слушателя целую плеяду разнообразных вопросов, далеко не все из которых поддаются хоть сколько-нибудь цензурной формулировке. 🔎 Для нас, истинных почитателей безумств отечественного фондового рынка, данная макулатура несет в себе сразу несколько полезных сигналов. Далее тезисно: 🔹 НДПИ для Газпрома GAZP будет отменен. Очаровываться «неминуемыми» дивидендами не стоит — все высвобожденные деньги пойдут на реализацию накопившихся инфраструктурных проектов. 🔹 Сбербанк SBER должен заработать 1,5 трлн. рублей чистой прибыли за 2024-ый год. 🔹 Индексация продолжается: коммунальные услуги, ЖД-перевозки, газ. Все, разумеется, для нашего с вами блага и, конечно же, выше официальных темпов роста цен. Убийственная ключевая ставка с нами надолго. 🔹 Уже в июле 2026-ого года средняя цена доллара превысит 100 рублей за грязную зеленую бумажку, и дальше эта цифра будет только расти. Шутка про реализацию обещанного «утроения фондового рынка» путем уничтожения национальной валюты становится все более пугающе пророческой. USDRUB SiZ4 📉 Помните историю с крайне ушлыми горе-инвесторами Яндекса YDEX, попытавшимися обмануть систему путем массированной скупки расписок компании в иностранном контуре с целью впоследствии обменять их на акции новоявленного российского эмитента? В тот раз «Матрица» оказалась сильнее, а план, надежный как швейцарские часы, был успешно провален — вместо безбедной старости все действующие лица получили оферту о выкупе по ценам в разы меньшим закупочных. Объединившись в одну очень злую человеческую массу, потерявшие свои деньги махинаторы отправились с ненавязчивыми вопросами к депутатам Государственной Думы. Те, в свою очередь, обещали разобраться с вопиющей несправедливостью. Сумма претензий — ни много ни мало триллион рублей. Нет сомнений в том, что их требования останутся без рассмотрения: как говорится, сами виноваты. Очередное доказательство того, что богатые дяди с большими кошельками, быстрыми машинами и популярными телеграм-каналами, порой, тоже плачут. ☠️ Знали ли вы, что Тула известна на всю Россию не только своими расписными самоварами, да вкусными пряниками, но еще и несостоявшимися криптомиллиардерами? Вот и я не знал до тех пор, пока 39-летний механик из вышеупомянутого города не обратился к самому президенту с прошением прижать к ногтю создателей печально известной тапалки про хомяка. В своем письме Игорь Викторович 1985-го года рождения смиренно предлагает взыскать в его пользу 400 тыс. рублей в качестве материальной компенсации за бесцельно потраченные часы и ухудшившиеся «внутрисемейные отношения». Как хорошо, что Игорь Викторович, скорее всего, понятия не имеет о существовании Московской биржи, иначе бы уже все почтовые ящики ООН, ЕСПЧ и прочих Гаагских трибуналов были бы завалены прошениями о точечном ядерном ударе по негодяям, отобравшим у нерадивого механика последние штаны. #прояви_себя_в_пульсе
30 сентября 2024
🔥 Я дважды упустил рост российского рынка... и ни о чем не жалею! 🔥 ⏰ Что только не происходило с нашим многострадальным отечественным фондовым рынком за последние несколько месяцев: от дивидендной эйфории времен конца календарной весны, через долгожданную отмену льготного ипотечного кредитования и традиционную августовскую дефляцию, до окончательного разочарования в возможностях Центрального банка обуздать рост цен и смирения с необходимостью поддержания жесткой денежно-кредитной политики на протяжении куда более продолжительного временного промежутка. 🔎 Несмотря на некоторое затишье в публичном поле, я ни на минуту не выпадал из рынка — как можно: это ведь так интересно наблюдать за творящимися в мире вещами и сравнивать свои ожидания от каждого конкретного события с тем, как оно отзывается в сердцах, порой, безмерно эмоционального, но всегда крайне жадного и эгоцентричного российского частного инвестора. 💡 В середине минувшего лета я принял важное решение о необходимости скорейшей модернизации своей инвестиционной стратегии согласно духу нашего непростого времени. Я глубоко убежден в том, что закупаться впрок акциями сильно подешевевших, но от того не менее фундаментально перспективных отечественных эмитентов — все еще лучшая возможность обратить сложный процент себе во благо. Однако, после серии довольно жестких сигналов со стороны регулятора, свидетельствовавших о готовности "закручивать гайки" до тех пор, пока это не приведет к ощутимым результатам, игнорировать долговой рынок я больше не мог. Таким образом мой инвестиционный портфель постепенно стал пополняться корпоративными флоатерами, растущими по мере претворения в жизнь Центральным банком ранее озвученных им "угроз" и приносящими мне сравнительно неплохой денежный поток. 💼 К слову, процесс скупки всего, что имеет значительный потенциал продолжается и по сей день. Изменились только приоритеты: теперь, если какая-то отдельно взятая бумага не имеет в моих глазах возможностей на горизонте ближайшего года обогнать по доходности корпоративный флоатер, то предназначенные на покупку акции деньги пополняют облигационную часть моего инвестиционного портфеля. 📈📉 Начал я свой крестовый поход на долговой рынок в начале июля. Соглашусь, что довольно поздно, однако это именно тот случай, когда уж лучше поздно, чем никогда. Я покупал флоатеры, когда весь российский рынок с криками боли сползал в Преисподнюю; был верен своей стратегии тогда, когда многие поверили в долгожданный разворот на новостях о перекрытии доступа нерезидентам к продажам; продолжал следовать первоначальному плану и тогда, когда радость оказалась преждевременной, а свидетели "IMOEX по три с половиной тыщи" погрязли в долгах и красных табличках маржин-колов. К слову, вы даже представить себе не можете, чем я продолжаю заниматься и по сей день по мере появления свободных средств в моем распоряжении... 🚨 Как бы мне того ни хотелось, я не вижу фундаментальных причин для роста российского фондового рынка прямо сейчас, кроме, разве что, общей усталости от затянувшейся коррекции. Сила нависшей над нами неопределенности связанной не только с экономикой, но и с геополитикой — одни выборы в США чего стоят — не дает мне с полной уверенностью говорить о кардинальной смене направления движения индекса. А к чему приводит безыдейное разбрасывание деньгами в попытках угнаться за FOMO вы можете прочитать одним абзацем выше. 🤘🏻 Так что продолжаем следовать намеченному курсу, не забывая анализировать рынок на предмет новых возможностей. ⭐️ К слову, на данный момент оптимальными по соотношению цена/качество считаю следующие корпоративные флоатеры: Группа Позитив 001Р-01 (КС + 1,7) RU000A109098, Газпром Нефть 003Р-10R (КС + 1,3) RU000A109B33, Совкомбанк Лизинг выпуск 7 (КС + 2) RU000A1099V8 и Европлан 001Р-07 (КС +1,9, осторожно — амортизация!) RU000A108Y86. Разумеется, не ИИР, но взглянуть и оценить их на предмет "вхожести" в ваш портфель точно никому не повредит. #прояви_себя_в_пульсе