Brill.Investor
Brill.Investor
7 марта 2023 в 13:51
Яндекс: финансовое благополучие и скрытая угроза Несмотря на непростую экономическую и политическую обстановку в 2022 году, Яндексу удалось показать отличные финансовые результаты. 📈 Выручка по итогам года выросла на 46%, скорректированная EBITDA и вовсе удвоилась. В 4 квартале динамика выручки была сопоставима с годовой, а EBITDA выросла на 77%. После некоторой паузы в первой половине года, Яндекс начал увеличивать расходы. 🖥 Уход конкурентов с российского рынка помог компании усилить позиции в поисковом сегменте. Выручка выросла на 38% г/г, скорректированная EBITDA на 45%. И без того крупная доля на российском рынке увеличилась еще больше, достигнув 61,9% (по сравнению с 59,8% годом ранее). 🚕 Сегмент райдтеха, в который включаются такси, каршеринг и самокаты также показал высокие темпы роста. Выручка приросла на 43% г/г, но в 4 квартале темпы роста замедлились до 29% г/г. 📦 Сегмент электронной коммерции (Яндекс Маркет и сервисы доставки) за год вырос по выручке на 67%. При этом, в отличие от райдтеха, рост в 4 квартале ускорился и достиг 101% г/г. Эффект низкой базы и продолжающийся рост популярности маркетплейсов принесли свои плоды. 🟢 Убыток по скорректированной EBITDA объединенных сегментов райдтеха, e-commerce и доставки сократился на 37% по итогам года и вырос на 45% по итогам 4 квартала. Убыток (и его рост в 4 квартале) связаны с приобретением сервиса Delivery Club и ростом затрат на развитие Яндекс Маркета. 🎉 Выручка развлекательного сегмента (в который входит подписка Яндекс Плюс, музыка, кинопоиск и афиша) выросла на 73% опо итогам года и на 84% по итогам квартала. Бурное развитие сегмента продолжается. Число подписчиков Яндекс Плюс за год выросло на 66%. 📊 Нет ничего удивительного, что на фоне таких темпов роста сегмент пока остается операционно убыточным. Однако и здесь есть позитивные моменты. Так по итогам 4 квартала убыток по EBITDA сократился на 69% г/г, а рентабельность составила -4,9% (по сравнению с -28,9% годом ранее). Если тенденция продолжится и дальше, то мы уже в этом году можем увидеть выход сегмента на прибыльную траекторию. ✅ Все направления бизнеса Яндекса продолжили активное развитие в 2022 году под влиянием тех или иных причин. Компания успешно проходит кризис и продолжает расти, укрепляя свои позиции на ключевых рынках, как за счет органического роста, так и за счет поглощения конкурентов (Delivery Club). И оценивается такой растущий бизнес недорого, всего в 1,4 выручки. ❗️Но есть логичное обоснование такой низкой оценки бизнеса. Над акционерами Яндекса по-прежнему Дамокловым мечом висит история с пропиской в Нидерландах и разделением бизнеса. Миноритарии опасаются, что ситуация может развиваться на невыгодных для них условиях и такие опасения не беспочвенны. Если же все пройдет благополучно и ключевая часть бизнеса успешно отделится и станет компанией с российской пропиской, то интерес к компании может вернуться и рост капитализации не заставит себя ждать. ❤️ Благодарю за лайк, это лучшая мотивация для автора готовить качественный контент для вас. $YNDX #investokrat #псвп
1 964,8 
+107,21%
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+37,2%
1,4K подписчиков
Beloglazov94
50,4%
440 подписчиков
VASILEV.INVEST
18,2%
6,9K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
8 ноября 2024 в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
Brill.Investor
15 подписчиков 112 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+17,04%
Еще статьи от автора
19 мая 2023
Всем привет. Решил принять участие в акцие подари другу акцию. Подарил акцию интер РАО, считаю её перспективной. Первое что можно про неё сказать, это то, что она является защитной акцией и во время кризиса она хорошо себя покажет, так как на неë будет спрос из-за того, что это энергетический сектор. Во вторых это крупная кампания, единственный оператор в России экспорта-импорта. Также эта кампания платит приятные дивиденды. Выручка и прибыль составляет 310млрд.₽ Денежных средств 251млрд.₽ 📈 IRAO #полезные_подарки
11 мая 2023
Докинул вообщем деньги, основные средства пошли на докуп сбера, если бы закинул раньше мог купить за 214,пришлось за 229. 👌 Ко всему этому купил интер рао, русал и фикс прайс. прибыль будет от 20% без особых рисков, считаю, что это халява.🤑😎
8 мая 2023
Не успел спрогнозировать когда упадёт рынок и пока думал бумаги упали очень сильно, решил продать пока были в плюсе и купить акции сбера чтобы получить дивиденды и при возможности докупить на див гепе. Ко всему этому думаю поменять стратегию и скупать дивидендные компании за день чтобы получить дивы. SBERP