Главное на рынке облигаций на 27.11.2024 ⚖️ «Волгоградский Завод Весоизмерительной Техники» (ВЗВТ) зарегистрировал на Московской бирже дебютный трехлетний выпуск облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-01-00202-L. Облигации включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста. Купоны ежеквартальные. По выпуску планируется амортизация: по 25% — в даты выплат 9-го, 10-го, 11-го и 12-го купонов, а также call-опцион — в дату выплаты 4-го и 8-го купонов. Поручитель — ООО «ТД ВЗВТ». Другие параметры выпуска пока не разглашаются. Организатор — МСП Банк. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне BB-, прогноз «стабильный» от НКР. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Boomin_official/76195cad-0d76-4a59-851d-f77c41e20137/?author=profile Подробнее об эмитенте и дебютном займе — в нашей публикации. RU000A109LC8 🚘 «Рольф» определил объем размещения облигаций серии 001Р-04 в размере 700 млн рублей и серии 001Р-05 на уровне 300 млн рублей. Изначально совокупный объем выпусков планировался в размере 3 млрд рублей. Срок обращения обоих выпусков — 1,5 года. По обоим выпускам купоны — ежемесячные. Выпуск серии 001P-04 будет доступен только квалифицированным инвесторам, купоны плавающие, привязанные к ключевой ставке Банка РФ. Финальный ориентир спреда установлен на уровне 600 б.п. Выпуск 001P-05 с фиксированной ставкой купона на весь срок обращения будет доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Финальный ориентир ставки купона — 26% годовых. Техразмещение запланировано на 29 ноября. Организатор — Газпромбанк. «Эксперт РА» 4 сентября 2024 г. установил статус «под наблюдением» по кредитному рейтингу эмитента. Рейтинг компании продолжает действовать на уровне ruA с развивающимся прогнозом. 🧑‍🔬 «Полипласт» планирует во второй декаде декабря провести сбор заявок на приобретение пятилетних облигаций с офертой через два года серии П02-БО-01 объемом не менее 5 млрд рублей. Ставка купона будет переменной: КС+спред. Ориентир спреда — не более 600 б.п. Выпуск будет доступен только квалифицированным инвесторам. Оферентами по займу выступят ООО «Полипласт Новомосковск», ООО «Полипласт Северо-Запад» и ООО «Полипласт-УралСиб». Организатор — банк «Синара». Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне A-.ru со стабильным прогнозом от НКР. RU000A104UF3 RU000A1079H9 🏎 «Роял Капитал» планирует 29 ноября разместить выпуск трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер —4B02-01-00382-R. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Облигации будут доступны только квалифицированным инвесторам. Ставка купона переменная: ключевая ставка Банка России, плюс спред. Ориентир спреда — 800 б.п. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрены ковенанты и call-опцион через 1,5 года. Организатор — Совкомбанк. НРА мае 2024 г. понизило кредитный рейтинг компании до уровня B+|ru| со стабильным прогнозом. 🍩 Выпуск серии БО-П02 «Кузины» включен Московской биржей с 27 ноября 2024 г. в Сектор ПИР. Регистрационный номер — 4B02-02-00480-R-001P. Напомним, что 15 ноября 2024 г. компания допустила технический дефолт по выплате дохода за 19-й купонный период, но 22 ноября исполнила обязательства перед инвесторами, направив выплату в размере 863,1 тыс. рублей. RU000A105M59 🔌 «Роделен» установил ставку 25-42 купонов пятилетних облигаций серии 001Р-03 объемом 250 млн рублей на уровне 27% годовых. Купоны ежемесячные. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. По выпуску предусмотрена амортизация: по 2,77% — в даты окончания 25-59-го купонов и 3% — в дату окончания 60-го купона. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне ruBВB+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». продолжение⬇️

🔥 Коротко об итогах торгов на рынке облигаций за 26.11.2024 🟧 На первичном рынке 26 ноября стартовало два размещения. RU000A10A554 АПРИ БО-002Р-06 объемом 200 млн рублей был размещен на 15 млн 311 тыс. рублей (7,66% от общего объема эмиссии). RU000A10A3W1 Балтийский лизинг-БО-П14 объемом 9 млрд рублей был размещен полностью за 7 сделок, средняя заявка 1 млн 285, 7 тыс. рублей. 🟧 На вторичном рынке Суммарный объем торгов в основном режиме по 466 выпускам составил 984,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 24,68%.

Фактор роста: совокупный портфель российского рынка факторинга достиг 2,7 трлн рублей RU000A108VZ0 RU000A105JN7 RU000A107CJ6 RU000A106LS0 RU000A1060U2 Ассоциация факторинговых компаний (АФК) провела исследование деятельности крупнейших факторинговых компаний по итогам девяти месяцев 2024 г., согласно которому рост рынка факторинга составил 52% (+936 млрд рублей год к году). Эксперты прогнозируют его дальнейшее развитие. По результатам исследования, проведенного Ассоциацией факторинговых компаний, совокупный измеряемый портфель российского рынка факторинга на 1 октября 2024 г. составил 2 трлн 727 млрд рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года (АППГ) портфель рынка вырос на 52% (+936 млрд рублей) и на 16% за III квартал 2024 г. (+376 млрд рублей). Портфель по сделкам с субъектами МСП на 1 октября 2024 г. составил 179 млрд рублей, рост год к году — 25%. «Инфляция и рост ставок денежного рынка продолжат определять повышенную динамику показателей рынка факторинга (портфель, финансирование, доход). В таких условиях краткосрочное беззалоговое финансирование и авансирование выплат поставщикам, которые предлагает факторинг, будет пользоваться устойчивым спросом и в IV квартале 2024 г., что позволит ключевым показателями рынка обновить рекордные значения вновь», — рассказали в АФК. Средняя оборачиваемость по портфелю выросла до 71 дня (год назад — 61 день) при минимуме 27 дней и максимуме 224 дня. В структуре портфеля доля активов без права регресса за год выросла на 2,3 процентных пункта до 87,5%, доля активов с правом регресса за год снизилась на 2 п.п. до 10,5%, доля активов по международным сделкам снизилась на 0,3 п.п. до 1,9 %. Объем выплаченного финансирования за девять месяцев 2024 г. составил 7 трлн 647 млрд рублей. По сравнению с АППГ объем финансирования, направленного факторами клиентам, вырос на 46% (2,4 трлн рублей). Клиентская база рынка увеличилась на 24% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. В III квартале 2024 г. число клиентов выросло на 18%. За девять месяцев 2024 г. факторы привлекли 3 428 новых клиентов. Число дебиторов год к году выросло на 11% и достигло 12,2 тысяч. За девять месяцев 2024 г. факторы получили 265 млрд рублей дохода за оказанные услуги. По сравнению с аналогичным периодом 2023 г. показатель прибавил 174%, в III квартале 2024 г. полученные доходы увеличились на 104 млрд рублей (+65%) по причине продолжающегося роста ключевой ставки Банка России. В октябре 2024 г. «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» стал полноправным членом Ассоциации факторинговых компаний (АФК). По данным аналитиков, Global Factoring Network по результатам девяти месяцев 2024 г. занимает 26-е место по объему факторингового портфеля, 32-е — по объему выплаченного финансирования и 20-е — по количеству активных клиентов. С 2019 г. «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» участвует в аналитических обзорах рынка факторинга Ассоциации факторинговых компаний. На 1 октября 2024 г. факторинговый портфель эмитента составил 1,75 млрд рублей, увеличившись за последний квартал на 8 % и на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. продолжение⬇️