Рациональные инвестиции Доброго вам времени суток. Промежуточные итоги стратегии: -5,7% с момента старта. Поскольку в портфеле сильные компании просадка не сильная. Что происходит? • Инфляция на высоком уровне и сильного тренда по снижению не наблюдается. ЦБ дает четкие сигналы, что высока вероятность еще одного поднятия ключевой ставки. Речь идет о 20%. • Цены на экспортные товары из РФ на мировых рынках: нефть немного снизилась, газ сильное снижение, промышленные металлы без резких движений, золото продолжает постепенно расти. Итого — некоторое снижение экспортной выручки в ближайшей перспективе. • Рубль скорректировался с 85 до 89 руб за доллар. Что дальше? 1. В США большинство аналитиков сходится во мнении, что ФРС перейдет к циклу снижения ключевой ставки, что воспринимается инвесторами позитивно. Больше доступных денег будет возможно инвестировать. 2. Сохраняется вероятность поднятия ставки ЦБ РФ в сентябре. т. е. Мы находимся в цикле принудительного остывания экономики. Большое давление на бизнес с большими долгами. Что делать: 1. Дорогие деньги в текущий момент. Предоставить деньги в долг сейчас хорошая возможность заработать — Депозиты, ОФЗ, корпоративные облигации, фонды денежного рынка. Главное условие это проверка надежности получателя ваших денег. Мы должны быть уверены, что получим как минимум свое обратно. 2. Снижение рынка с мая было плавным с рывками вверх, что сильно «спутало карты», по этому момент выхода из рынка был упущен. Задним умом вспоминаем о правиле, продавай в мае. В этом году оно точно сработало. В настоящий момент продавать акции хороших компаний без большой долговой нагрузки нецелесообразно. Наоборот все больше и больше аналитиков призывают постепенно наращивать долю акций сильных компаний которые стали дешевле. Мой ТОП - Сбер Пр., Лукойл, Яндекс, ТКС. 3. Если у вас есть альтернативный источник дохода, деньги которые не требуются на повседневное потребление, пока можно припарковать в п.1 до решения ЦБ РФ по ставке, после чего принимать решение о инвестировании. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BetterThenBuffett/ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Доброго вам времени суток. Промежуточные итоги стратегии: • +7% доходность к текущему моменту. Хотелось бы лучше, но неплохо по сравнению с индексом который около -8% с начала года. • Все дивиденды получены, нужно двигаться дальше. Что происходит? • Угроза рецессии в экономиках США и Европы. Китай сильно притормозил свою экономику в пандемию и никак не может ее перезапустить. ФРС так же долго держа свои ставки на высоком уровне двигает свою экономику к охлаждению с целью синхронизироваться с Китаем. Все это приводит к снижению спроса на нефть, газ, металлы, уголь и другие исходные материалы и энергоносители, что приводит к снижению цен и не хорошо для наших экспортеров. • Проблема платежей в Китай. К сожалению усугубляется в последнее время, но окончательно поток не остановлен. Со временем точно будет решен. • Высокая ставка ЦБ и прогноз до конца года с оговорками о возможном повышении в сентябре до 20%. • Инфляция показала первые признаки замедления. Что дальше? 1. Сохраняется вероятность поднятия ставки ЦБ в сентябре, но на мой взгляд не высокая. 2. Проблемы с платежами в Китай приводят к временному припарковываю валюты внутри страны. При этом, требование по обязательной продаже валюты смягчается, т. е. Курс Рубля к Доллару США пока без резких колебаний в ближайшее время. 3. Высокие ставки по кредитованию физических и юридических лиц сильно давят на покупательскую способность и инвестиционную активность. Компании с большими долгами под большим давлением, долг опять начнет расти. Кредитование населения быстро замедляется. 4. Население все больше начинает сберегать, растут депозиты, вложения в фонды денежного рынка и облигации. Нехорошо для акций. 5. Экономика начинает постепенно остывать. Что делать: 1. Сбер. Хорошая отчетность. Рентабельность 25%+. Цена снизилась в последнее время, хороший момент для наращивания позиции. 2. Лукойл, аналогично. Цена снизилась, денежная позиция хорошая. Риски описаны выше. 3. Депозиты, фонды денежного рынка, облигации. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BetterThenBuffett/ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Рациональные инвестиции Доброго вам времени суток. Промежуточные итоги стратегии: • Растеряли весь рост с начала года. • Получили дивиденды Лукойла и Совкомбанка, прошли отсечку по Сберу и ждем поступления средств на счет. Что происходит? 1. Угроза повышения ключевой ставки ЦБ. Вероятность очень высокая. В основном на этом ожидании рынок сильно скорректировался в последнее время и возможно еще продолжит. Инвесторы сопоставляют риски и доходности и больше смотрят в сторону депозитов, облигаций или фондов денежного рынка. В моменте негатив для банков, микрозаймовых организаций и страховщиков. На протяжении кварталов видно, что рынок адаптируется и кредиты выдаются по прежнему активно. 2. Продление семейной ипотеки, ИТ ипотека. Поддержит девелоперов и банки. 3. Высокая инфляция продолжает иметь место быть. Негативно в целом для всего рынка, в немного более выгодном положении только компании с высокими долгами, который быстрее сгорает. Но данный процесс имеет встречное движение по реструктуризации краткосрочного долга по новым ставкам. т. е. Для компаний с высокой долговой нагрузкой высокие темпы роста инфляции хорошо на короткой дистанции, в долгую они берут новые кредиты под высокий % и это начинает съедать больше прибыли. 4. Высокие ставки кредитования подталкивают все больше компаний выходить на биржу для финансирования. IPO активно продолжатся в ближайшие кварталы. 5. Цены на нефть высокие, разница между Brand и Urals небольшая и немного сокращается. Позитивно для нефтяников. 5. Цены на газ на мировом рынке на низком уровне, не очень хорошо для Газпрома и Новатека. 6. Цены на уголь и металлы (кроме золота) на мировом рынке не высокие и начала нового цикла сильного роста пока не наблюдается. 7. Золото выше 2400$ за унцию. Позитив для золотодобытчиков. Что делать: 1. Если мы говорим о рациональном подходе к соотношению риск и доходность, то лидер Сбер. Личное предпочтение - привилегированные акции. 2. Лукойл, деньги зарезервированные для выкупа собственных акций у нерезидентов со скидкой. Но сделка пока не в активной фазе, сроки и прогнозы нам не известны. Высокая цена на нефть играет в пользу компании. По P\E и долгу лучшая сделка в РФ в отрасли. 3. Татнефть – высокая цена на нефть, отсутствие долгов, рост объема добычи. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BetterThenBuffett/ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.