Рациональные инвестиции Доброго вам времени суток. Текущий статус: • Инфляция — дефицит рабочей силы, нехватка товара при высоком спросе как итог инфляционные ожидания населения растут. ЦБ занял жесткую позицию и готов дальше поднимать ставку. Ждем в декабре 22-23%. • Бизнес жалуется, что приходится работать не на себя, а на выплату % по кредитам. • Проблемы с платежами за импорт все еще в силе. • В среднем уровень цен на акции опустился уже к значениям осени 2023 года. Что дальше? 1. Бизнес под давлением. Стоимость кредитования или обслуживания долга высокие. Как следствие - снижаются или полностью замораживаются инвестиции. Основной выгодаприобритатель текущей ситуации ВПК и контрагенты по цепочке. 2. С учетом целей по инфляции, высокая ставка с нами на долго. Вероятно первых намеков на снижение можно ожидать в первом квартале, а реальные шаги будут во второй половине года. Но поскольку снижение, скорее всего будет плавным, то к концу 2025 придем все равно с высокой ставкой (15-17%). 3. Цена на акции продолжат корректироваться вниз вслед за увеличением ключевой ставки ЦБ. Что делать: 1. Дорогие деньги в текущий момент. Предоставить деньги в долг сейчас хорошая возможность заработать — Депозиты, ОФЗ с привязкой к ставке ЦБ, корпоративные облигации самого высокого рейтинга надежности, фонды денежного рынка ТОП банков. Главное условие это проверка надежности получателя ваших денег. Мы должны быть уверены, что получим как минимум свое обратно. 2. Стратегия ограничена по применяемому набору инструментов и как ранее писал, момент выхода был упущен. С мая уже растеряли все, что выросло с начала года. Сценариев два: если долгосрочно, то просто расслабляемся и ждем, но ждать придется скорее всего весь 2025 год. Если убытки по портфелю сильно вас нервируют, продаем с убытком (смеряемся с ним) и ищем другие варианты инвестирования. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BetterThenBuffett/ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Рациональные инвестиции Доброго вам времени суток. Текущий статус: • Инфляция, первые признаки замедления, но есть мнения, что тенденция не устойчивая. Большие затраты бюджета могут раскрутить маховик. 26 октября очередное заседание ЦБ, консенсус рынка (правда эксперты часто не угадывали решения ЦБ в этом году), что ключевая ставка будет поднята до 20%. • Проект бюджета на следующий год. С одной стороны довольно сбалансирован, с другой индексация тарифов не сможет не отразится на ценах-инфляции. • Цены на экспортные товары из РФ на мировых рынках: нефть подросла на фоне ближневосточной напряженности. Т.е. повышение экспортной выручки и поступлений в бюджет. • Проекты изменений в налоговое законодательство с 2025 года. Налоговое бремя будет расти. • Проблемы с платежами за импорт все еще в силе. Что дальше? 1. Бизнес под давлением. Стоимость кредитования или обслуживания долга высокие. Как следствие - снижаются или полностью замораживаются инвестиции. Основной выгодоприобретатель текущей ситуации ВПК и контрагенты по цепочке. 2. С учетом целей по инфляции, высокая ставка с нами на долго. Что делать: 1. Дорогие деньги в текущий момент. Предоставить деньги в долг сейчас хорошая возможность заработать — Депозиты, ОФЗ с привязкой к ставке ЦБ, корпоративные облигации высокого рейтинга надежности, фонды денежного рынка крупных банков. Главное условие это проверка надежности получателя ваших денег. Мы должны быть уверены, что получим как минимум свое обратно. 2. Если вы долгосрочный инвестор, то можно оставить текущую позицию (даже если она просела с мая) в сильных компаниях с небольшим долгом. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BetterThenBuffett/ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Рациональные инвестиции Доброго вам времени суток. Промежуточные итоги стратегии: -5,7% с момента старта. Поскольку в портфеле сильные компании просадка не сильная. Что происходит? • Инфляция на высоком уровне и сильного тренда по снижению не наблюдается. ЦБ дает четкие сигналы, что высока вероятность еще одного поднятия ключевой ставки. Речь идет о 20%. • Цены на экспортные товары из РФ на мировых рынках: нефть немного снизилась, газ сильное снижение, промышленные металлы без резких движений, золото продолжает постепенно расти. Итого — некоторое снижение экспортной выручки в ближайшей перспективе. • Рубль скорректировался с 85 до 89 руб за доллар. Что дальше? 1. В США большинство аналитиков сходится во мнении, что ФРС перейдет к циклу снижения ключевой ставки, что воспринимается инвесторами позитивно. Больше доступных денег будет возможно инвестировать. 2. Сохраняется вероятность поднятия ставки ЦБ РФ в сентябре. т. е. Мы находимся в цикле принудительного остывания экономики. Большое давление на бизнес с большими долгами. Что делать: 1. Дорогие деньги в текущий момент. Предоставить деньги в долг сейчас хорошая возможность заработать — Депозиты, ОФЗ, корпоративные облигации, фонды денежного рынка. Главное условие это проверка надежности получателя ваших денег. Мы должны быть уверены, что получим как минимум свое обратно. 2. Снижение рынка с мая было плавным с рывками вверх, что сильно «спутало карты», по этому момент выхода из рынка был упущен. Задним умом вспоминаем о правиле, продавай в мае. В этом году оно точно сработало. В настоящий момент продавать акции хороших компаний без большой долговой нагрузки нецелесообразно. Наоборот все больше и больше аналитиков призывают постепенно наращивать долю акций сильных компаний которые стали дешевле. Мой ТОП - Сбер Пр., Лукойл, Яндекс, ТКС. 3. Если у вас есть альтернативный источник дохода, деньги которые не требуются на повседневное потребление, пока можно припарковать в п.1 до решения ЦБ РФ по ставке, после чего принимать решение о инвестировании. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BetterThenBuffett/ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией