Наше позиционирование на AMD, Uber и SolarEdge после отчетностей 💡 Вчера все три компании представили свои отчетности.Мы держим акции и считаем, что они всё ещё обладают высоким потенциалом для роста. ✅ Advanced Micro Devices $AMD Несмотря на замедление рынка полупроводников, компания сообщила о прибыли и выручке в ключевых сегментах ПК и ЦОД выше консенсуса. Более того, AMD дала позитивный прогноз на текущий квартал, ожидая роста валовой рентабельности на 5 п.п. кв/кв, до 51%, а также двузначного роста выручки в сфере чипов для ЦОД кв/кв. Менеджмент отметил, что число клиентов, выразивших интерес к чипам для работы с ИИ, выросло в семь раз за квартал. На текущий момент компания выдает пробные образцы чипа MI300X для ИИ, производство которого будет наращиваться в 4-м квартале. 💎 Мы продолжаем держать акции AMD в портфелях. Рассчитываем, что восстановление рынка ПК и ЦОД окажет поддержку котировкам. В то же время, полноценный запуск производства ИИ чипов поможет сократить разрыв от основного конкурента Nvidia. ✅ Uber $UBER Выручка за 2-й квартал выросла на 14% г/г, до $9.23 млрд, что оказалось примерно на $100 млн ниже консенсуса. Негативное влияние оказало замедление бизнеса фрахта. Данный фактор привел к падению котировок почти на 6%. При этом, инвесторы проигнорировали улучшение других финансовых показателей. Общий объем заказов вырос на 16% г/г, до $33.6 млрд, благодаря высоким результатам в сегментах мобильности и доставки. Количество активных пользователей всех сервисов увеличилось на 12% г/г до 137 млн, а количество поездок - на 22% г/г. Uber показала отличный прогресс по достижению прибыльности: за квартал операционная прибыль по GAAP впервые стала положительной. Скорректированная EBITDA выросла на 152% г/г до $916 млн. На этом фоне рентабельность по EBITDA достигла рекордных 10%. Помимо прочего, компания повысила прогноз на текущий квартал. 💎 Акции в этом году уже выросли почти на 88%. Мы держали бумаги Uber и постепенно фиксировали прибыль по позиции по мере роста котировок. Сохраняем позитивный взгляд на компанию и будем рассматривать коррекции как возможности для новых покупок. ✅ SolarEdge $SEDG - один из крупнейших производителей инверторов для солнечных систем генерации энергии. Результаты компании оказались на уровне ожиданий, однако инвесторы были разочарованы слабым прогнозом по финансам на 3-й квартал. На постмаркете акции скорректировались примерно на 13%. SolarEdge заявила, что испытывает проблемы с цепями поставок, которые ограничивают отправления трехфазных инверторов на быстрорастущий европейский рынок. Помимо этого, менеджмент наблюдает переполненность запасов аккумуляторов в регионе. Тем не менее SolarEdge рассчитывает на нормализацию проблем с поставками и запасами в 4-м квартале и начале 2024 года. При этом, компания не собирается снижать цены и позитивно оценивает свое конкурентное позиционирование на рынке. Источник: Abeta