BedInvestor
BedInvestor
13 октября 2020 в 7:46
Выбор Т-Инвестиций
Как нефтяные компании переживают кризис. Сравнение⚖. 🔚Месяц назад сравнивал инвестиционную привлекательность компаний нефтяного сектора по их мультипликаторам за 19 год. Прочитать можно в ленте канала ниже. В этом посте я рассматриваю как они переживают кризис по их: ➖выручке, ➖чистой прибыли, ➖по изменению долгосрочной долговой нагрузки, ➖изменению количества денежных средств на счетах. ℹ️ Цель данного поста является рассмотреть насколько устойчиво в финансовом плане держатся компании в условиях кризиса. 📐По каждому показателю составим таблицу и лучшая компания набирает 1балл а худшая 7. Суммируем все баллы и набравшая наименьшее количество будет считаться наиболее финансово устойчивой🗻. 1⃣По моему расчету наиболее устойчива была Сургутнефтегаз. Главной причиной этого, как вы можете догадаться, является валютный вклад и происходящая из этой причины возросшая прибыль до 436,9 млрд руб против 37 млрд убытка годом ранее💵. Всего плюс 2% долга. И даже почти самый худший результат по выручке -38% не сможет оказать влияния. 2⃣Татнефть. Долги хоть и выросли на 9%, но остались небольшими, всего 26% падения выручки (лучший результат) ,сохранившееся приблизительно на том же уровне количество денежных средств на счетах и главное это то❗️,что Татнефть заработала 43,9 млрд руб прибыли❗️. Не от переоценки валюты, а реально, по сравнению с остальными компаниями это лучший показатель. Падение всего 62%📉. 3⃣Газпромнефть. Падение выручки на 26% и это лучший результат наряду с татнефтью. Долг вырос всего на 4%, денежных средств убавилось на 61 млрд - 30%. Низкая, но прибыль в размере 7,1 млрд руб и всего 3% от прошлогоднего результата. Но это при условии, что остальные компании демонстрирует убытки. 4⃣Роснефть. Видим очень сильное падение выручки 33% а если в цифрах , то -1,4 трлн руб, КАРЛ🤦! Самый высокий убыток в деньгах среди компаний - 98 млрд руб. 5⃣ Лукойл. Интересно, при том что долг вырос сильнее всех на 169 млрд руб или +22% количество денежных средств выросли на значительные 100 млрд руб. В общем, решили разделить трудности с кем то еще. Прибыли нет -убыток 64 млрд руб. Выручка в процентном и денежном соотношении упала также как и у Роснефти. 6⃣Башнефть. Сильное падение выручки -32% - чуть меньше чем у ее материнской компании, убыток, но не смертельный -7,1 млрд руб, слабо выросла долговая нагрузка и самое печальное - денег на счетах на 30 июня было 1,4 млрд руб (-97%). 7⃣Русснефть. Убыток составил 13,6 млрд руб. Всё что заработали в 2019 году нивелируется убытком в 2020. Значительнее всех упала выручка, прибыль, а также сильнее выросло количество денежных средств на счетах (но это пропорционально). ➡️В общем по итогу имеем, что лучше всех кризис переживает SNGS, удачное ли это стечение обстоятельств или стратегическое планирование - для меня загадка. Также хочется отметить TATN. Судя по моему прошлому обзору, скорее всего высокая рентабельность помогла ей сегодня стойко выдержать появившиеся неприятности. *⃣Бонусом к этому исследованию прикладываю таблицу изменения котировок по сравнению с концом 2019 года на сегодняшний день. По ней с удивлением можно обнаружить, что котировки акций компаний, наиболее устойчиво отработавших за эти полгода, упали в процентах больше, чем те, которые отработали скажем прямо не очень. Ну исключением из этого, конечно, являются префы сургутнефтегаза. ❓И тут возникает вопрос: стоимость каких акций наиболее справедливо оценена рынком сегодня? Всем спасибо за прочтение статьи. Рад если она была полезной и интересной для вас. Выражайте свое мнение и подписывайтесь на канал. Всем выгодных сделок и до следующих публикаций.🤝 $SNGS $SNGSP $TATN $TATNP $SIBN $ROSN $LKOH $BANE $BANEP $RNFT
Еще 2
34,47 
27,2%
37,95 
+46,93%
61
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 ноября 2024
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
11 ноября 2024
Яндекс: диверсифицированный IT-гигант
30 комментариев
Respektulya
13 октября 2020 в 7:51
Обнадеживает
Нравится
2
Oleksus
13 октября 2020 в 8:07
Прочитал это статистическое шарлотанство и вспомнил прикол... Количество женщин с низкой социальной ориентацией в парламенте одной страны выросло на 100%,была одна стало две.. Это в 90 ые на кафедре статистики так шутили)
Нравится
5
Oleksus
13 октября 2020 в 8:08
Сорри, шарлатанство🤫
Нравится
BedInvestor
13 октября 2020 в 8:23
@Oleksus хороший анекдот :)
Нравится
1
ilyastop
13 октября 2020 в 13:14
Нефтянку в пол нах прошлый век нам
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Territory_of_Trading
+13,8%
1K подписчиков
Borodainvestora
+33,5%
34,8K подписчиков
Sozidatel_Capital
+38,9%
9,5K подписчиков
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Обзор
|
Вчера в 17:45
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Читать полностью
BedInvestor
326 подписчиков 23 подписки
Портфель
до 10 000 
Доходность
+7,22%
Еще статьи от автора
29 февраля 2024
После сегодняшнего обращения GAZP
14 февраля 2024
«Траст» хочет продать весь пакет «префов» «Русснефти» в 2024 году В прошлом году банку так и не удалось реализовать эти бумаги Банк непрофильных активов (БНА) «Траст» хочет продать принадлежащие ему привилегированные акции нефтяной компании (НК) «Русснефть» уже в 2024 году, рассказал на пресс-конференции в среду, 14 февраля, председатель правления БНА Александр Соколов. «Интерес (на рынке к «префам» «Русснефти». – FM) есть. Планируем (продать. – FM) в этом году… Целимся (на продажу. – FM) всего пакета», — заявил топ-менеджер. В середине прошлого года Александр Соколов в интервью «Интерфаксу» говорил, что «Траст» ведет переговоры о продаже части портфеля привилегированных акций «Русснефти». «Эти бумаги («префы» «Русснефти». – FM) по-прежнему у нас на балансе. Мы их по-прежнему намереваемся продать… за такую цену, чтобы экономический результат был в соответствии с тем целеполаганием, который был в нашем глобальном плане урегулирования. Этим было, собственно говоря, вызвано смещение сроков (продажи. – FM)», — отметил в среду председатель правления «Траста». Сейчас владельцами привилегированных акций «Русснефти» являются «Траст» (его доля от общего объема «префов» составляет 33%) и банк ВТБ (66%). О том, что часть пакета «Траста» может быть продана в 2023 году, Соколов говорил еще в прошлом феврале. ВТБ, в свою очередь, может продать «Русснефти» 33% ее «префов» за 21 млрд рублей в 2026 году — такой прогноз делали аналитики «Сбербанк КИБ» (Sber CIB) в январе 2023 года. Нефтяная компания ежегодно обязана платить дивиденды по всем выпущенным ей «префам» более чем на $60 млн: При цене нефти марки Brent в среднем по году более чем в $65 за баррель, дивиденды составляют $70 млн; При цене нефти в $70 – $80 млн; При цене нефти в $75 — $90 млн; При цене нефти в $80 — $100 млн; При цене нефти выше $85 — $110 млн. Источник: frank media. SFIN
8 декабря 2020
🏆Татнефть тащит🏆 🛢Всем доброго времени суток. В этой публикации рассматриваю как менялись выручка и прибыль нефтяных компаний на конец 3 кв. 2020 года согласно отчетам МСФО и сравниваю их между собой по этим изменениям. Для удобства составил табличку и приложил ее ниже⤵️. 1️⃣Выручка. Из таблички можно увидеть, что сильнее всего выручка упала у Роснефти -34,24% и ее дочерней организации - Башнефть -35%. Лучше всего дела обстоят у Газпромнефть, всего -19,8%. Единственная компания из представленного, неконтролируемая государством, Лукойл - теряет 30% выручки год к году. 2️⃣Прибыль. Лучше всего дела обстоят у Татнефти. Несмотря на то, что потери составили 96 млрд год к году, в целом 78 млрд руб прибыли выглядят более чем достойно. Хорошо смотрится по сегодняшним временам Газпромнефть, фиксируя прибыль 37 млрд руб. Рекордные убытки терпит Роснефть -148 млрд руб. ➡️В общем имеем, что Татнефть переживает кризис лучше конкурентов. ps. Не рассматриваются Сургутнефтегаз и Русснефть, так как не публикуются отчеты за 3кв.🤷 ROSN TATN TATNP LKOH SIBN BANE BANEP