​​Коллеги, утречка! Сегодня: ПЯТНИЦА 27.12.24: ❗️ Основные макрособытия: 🎈🇺🇸 натгаз США - запасы EIA - 18:30мск 🛢️🇺🇸 нефть США - запасы EIA - 19:00мск 🇷🇺 РФ - безработица/розничные продажи/ВВП - 19:00мск 🛢️🎈нефть-газ - буровые Baker Hughes - 21:00мск 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🔅 Лензолото - LNZL - закрытие реестра по дивидендам 1184 руб/ао (дивгэп); 🚜 AGRO - СД Группы "Русагро"; об утверждении дивидендной политики ПАО "Группа "Русагро"; об обращении к организатору торгов с заявлением о листинге акций ПАО "Группа "Русагро" и другие вопросы повестки; 💻 ASTR - ВОСА Группы Астра; выплата дивидендов - 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 2,644669 руб) 📦 OZON - ГОСА Ozon Holdings PLC; редомициляция с Кипра в Россию и связанные с этим вопросы и другие вопросы повестки; 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: CNY, 13,60 / 13,4716 USD, 99,61 / 99,2295 EUR 103,94 / 103,2997 🏦 Т-Банк с 28 декабря существенно снизит ставки по вкладам физлиц. Снизят на 2% в диапазон 18-19%. За Т подтянутся и остальные. С такой ставкой по вкладам все интереснее будет выглядеть рынок акций. 🏦 Чистая прибыль ВТБ за 11м24 составила 452,2 млрд рублей, увеличившись на 8,2% г/г. RoE составил 20,7%. ВТБ закрыл сделку с Почта банк 23 декабря - ожидаю увеличение капитала примерно на 2% - так что относительно не большая сделка. В этом году прогнозируют рекордную прибыль. Не ожидаю от них дивиденды и прибыль будущего года будет ниже - так что обхожу банк стороной. 🏙 ЦБ отозвал лицензию у банка Гарант-Инвест. АСВ планирует начать выплаты вкладчикам банка Гарант-инвест не позднее 9 января 2025 года. Тем временем компания заявила о выполнении всех своих обязательств перед кредиторами, вкладчиками и инвесторами. Банк прикрыли потому, что выявили крупную недостачу денежных средств. Свое отношение к бондам компании, как к сомнительной инвестиции, я выражал еще год назад. Сегодня кратенько обновлю мнение, тем более, что облигации лихо просели. ⚖️ СД «О’КЕЙ Групп» принял решение продать менеджменту бизнес гипермаркетов «О’КЕЙ». Cеть дискаунтеров «ДА!» продолжит работу в периметре Группы. На этом котировки ГДР улетели на 21%. Для понимания: Менеджмент приобретает 2/3 выручки компании и уходит в лес. Это почти не растущая часть бизнеса, но она наиболее крупная. Цена сделки не раскрывается. За самим Окей (за держателями ГДР) остаются дискаунтеры ДА! или 1/3 выручки и кэш от продажи всего остального. Ебитда разделится примерно в том же соотношении. Из плюсов - дискаунтеры чуть рентабельнее и быстрее растут. Т.е. Р/Е будет около 100, просто потому, что прибыль там на уровне погрешности и не устойчива. P/S 0.1х, что все еще дешево. Нам бы о чем-то сказал EV/Ebitda, но без параметров сделки понимания нет. На текущий момент она 2.4 - на уровне сектора. По прежнему нет оснований полагать, что Окей начнет шевелиться с редомициляцией и возобновлением дивидендов. Если покупающие рассчитывают, что им предложат оферту, то цена за последние 6 месяцев будет ниже текущей - около 24 рублей. Здесь пока нет инвестиционной идеи. OKEY RU000A107TR3 VTBR T

​​Коллеги, утречка! Сегодня: СРЕДА 25.12.24: ❗️ Основные макрособытия: 🎄 США, Европа, Британия, Гонконг, Канада, Н.Зеландия, Австралия, Бразилия, ЮАР - нет торгов - католическое Рождество 🇷🇺 РФ - инфляция/промпроизводство - 19:00мск 🗞️ Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ 26242 и 26247 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🤵‍♂️ HNFG - День инвестора HENDERSON. Публикация финансовых результатов за ноябрь 2024 г. Трансляция для инвесторов (16:00 мск) 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: CNY, 13,82 / 13,66 USD, 101,61 / 99,87 EUR 105,25 / 104,23 ❇️ Последнее решение по ставке является паузой, а не завершением цикла ужесточения политики. Мы готовы на более высокие ставки, если в ближайшие месяцы тенденции в охлаждении кредитования окажутся неустойчивыми, т.е. развернутся вверх, а инфляция продолжит ускоряться. - директор департамента ДКП ЦБ Андрей Ганган. Как по мне, следующее решение ЦБ по ставке будет столь же непредсказуемым. Думаю оставаться в лонге, но захеджируюсь фьючерсами. До 14 февраля еще много воды утечет - посмотрим за развитием ситуации. ⚗️ СИБУР завершил строительство ЭП-600 в Нижнекамске за 200 млрд руб. Завершение строительства позволило в 2 раза увеличить мощности «Нижнекамскнефтехима» по производству этилена. Между тем компания продолжает торговаться по ценникам 2019 года и выглядит явно недооцененной. Главный риск компании в мажоритарии и его желании делиться прибылью. Для НКНХ 2025 год будет рекордным, однако будут ли таковыми дивиденды в 2026 - вопрос. В начале ноября уже обсуждали эту историю подробнее. 🏪 9 января 2025г на Мосбирже начнутся торги акциями ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" под понтовым тикером #X5. Не припомню, чтобы у кого-то еще была цифра в тикере. Компания 8 месяцев отсутствует на торгах, мы соскучились. В кратце: должен быть серьезный навес и бумагу скорее всего прольют не слабо. Компания выкупит акции с дисконтом у голландских акционеров и остатки депозитов распределит дивидендами. Бумага отличная и стоит того, чтобы к ней присмотреться. 🌟Полюс будет дробить свои акции 1 к 10. Вместо 1 акции за 14к у вас будет 10 акций по 1400 каждая. Решение будут принимать 3 февраля. Обычно это краткосрочный позитив для бумаг. #учу_в_пульсе #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе PLZL #инфляция

Коллеги, утречка! Сегодня: ВТОРНИК 24.12.24: ❗️ Основные макрособытия: 🎄США, Гонконг, Британия, Н.Зеландия, Австралия - раннее закрытие рынков перед Рождеством 🛢️🇺🇸 нефть США - запасы API - 00:30мск 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🇷🇺 GAZP - СД Газпром; о предварительных итогах работы в 2024 году, проектах инвестиционной программы и бюджета (финансового плана) на 2025 год и прогнозе по 2027 год и др. вопросы повестки 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: 21.12 / 24.12 CNY, 13,98 / 13,82 USD, 102,34 / 101,61 EUR 106,54 / 105,25 🪙 АО «ААА Управление Капиталом», входящее в Группу Газпромбанк, приобрело у основного акционера ЮГК Константина Струкова 22% акций компании. У Струкова осталось 67.85% акций и еще 10.15% обращаются на бирже. Денежные средства, полученные в результате сделки, Константин Струков направит на полное погашение долговых обязательств связанных сторон, поручителем по которым является ЮГК. На этом акции росли на 9%. С одной стороны, меня радует вхождение крупного минора, который в состоянии влиять на решения мажоритария, где-то присекая вредные решения. В совете директоров у них будет "свой" человек. С другой стороны, от этой истории идет странный запах. Сперва Роскомнадзор блокирует работу половины компании, а после Струков продает значительный пакет, деньги от которого направит на погашение связанных сторон, хотя и не обязан был. В любом случае остаюсь акционером данной компании и считаю, что потенциал роста еще совсем не раскрыт. 📱 Ростелеком приобретет 37,5% разработчика решений для онлайн-рекламы First Data и получило право в последующем увеличить долю до 75%. Относительно Ростелекома это микробизнес с выручкой 260 млн рублей против 775 млрд. Однако такая коллаборация может привести к серьезному росту. В моменте новость нейтральная для акций. Растет на 2.5% вместе с рынком. 🏦 ПАО «ЭсЭфАй» погасило весь долг корпоративного центра в размере 9.7 млрд рублей. Как компания и обещала, если они не найдут интересных сделок, то пустят деньги на погашение долга. Теперь компания выглядит еще привлекательнее, чем раньше. Тот дисконт относительно оценки бизнесов, находящихся внутри холдинга, неоправдан. Этож не Система. Вчера упал на 10% из-за дивотсечки. Падение меньше дивиденда. 🖥️ «Софтлайн» прогнозирует двузначные темпы роста бизнеса в 2025 году и подтверждает ожидания по 2024г. В будущем году ожидают увеличение оборота до не менее 150 млрд рублей и рост скорректированного показателя EBITDA до 8,5-10 млрд рублей. Как всегда, прогнозы очень скромные. Относительно прошлых прогнозов это существенный рост, но я уверен, что прошлые прогнозы будут перевыполнены. Пока +1.8% с рынком. #учу_в_пульсе #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе SOFL SFIN RTKM RTKMP UGLD