Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за четырнадцатую ее неделю существования. За 14 недель (с 07.08.24 по 12.11.24) Стратегия показала результат: +29,89% Индекс Мосбиржи: -3,04% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21к до 25363р. В разбивке по неделям (с 05.11.24 по 12.11.24) Стратегия показала результат: +1,24% Индекс Мосбиржи: +5,46% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 25182 до 25363р. За прошедшую неделю довольно большое контанго образовалось в мартовском фьючерсе на юань и умеренное в декабрьском. Как вы видите, рынок деривативов ведет себя абсолютно ненормально. То мы несколько месяцев сидим в бэквордации, то после выборов президента в США улетаем в нормальное контанго, которого не было довольно давно. При этом ЦБ снова снижает лимит юаневого свопа с 15 до 10 млрд юаней на фоне падения спроса на него и нормализации ставок на однодневный займ этой валюты. Откуда за несколько дней появилась ликвидность, ответить тяжело. Разом решились все проблемы? Вопрос риторический. Впрочем, наша задача не гадать, а искать способы на этих качелях заработать. Отмечаю уменьшение биржевых объемов торгов до смешных значений 2-4 млрд юаней в сутки. Экспортеры явно в основной своей массе ушли на внебиржу, лишь за некоторыми залетными компаниями, которые порой на высоких объемах проливают график валюты. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 05.11.24г курсы были следующие: USDRUB: 98,0562 EURRUB: 106,8883 CNYRUB: 13,704 То на конец дня 12.11.24: USDRUB: 97,5520 -0,51% EURRUB: 104,8522 -1,94% CNYRUB: 13,500 -1,51% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 13,489р. Нефть BRZ4 за прошедшую неделю попыталась обновить месячные минимумы, но пока удержалась выше. Спрос на черное золото не такой, как в прошлых прогнозах энергетических агенства и картелей, из-за чего им систематически приходится его понижать, что давит на цены. Также в топку ко всему этому добавляются высказывания Трампа, что он опустит цены на нефть и завершит все конфликты, что не добавляет уверенности котировкам. Китайский спрос все также стагнирует и не может выйти из негативного тренда, постоянные стимулы оказываются недостаточными для запуска китайского маховика потребления. Приход Трампа может вынудить китайские власти более активно оживлять спрос, ведь возможные заградительные пошлины на импорт китайских товаров при слабом внутреннем спросе окажет двойной удар по планам экономического роста партии. Иран будто пропал с радаров, обещал ответить, но тишина. Но в тихом омуте черти водятся. Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю,что лучше подключаться к ней с депозитом от 25к рублей для бесперебойного следования, а также, потому что из-за тонкого российского рынка актив может летать в разные стороны достаточно сильно и лишний резерв никогда не помешает. Подключиться вы можете в любое время. Если на момент вашего присоединения мои сделки будут не закрыты, у вас автоматически откроется позиция по ним. Вы сразу будете следовать за мной. Комиссия за результат у моей стратегии 17%, урезал в счёт своего вознаграждения. CRZ4 CRH5

Консервативная агрессия Судя по увиденной мной ситуации, проблема именно в общей сумме средств. Рекомендую пополнить счёт стратегии до 24-25к рублей, если у Вас есть такая возможность. Из-за того,что выросла общая сумма на портфеле(+30% на виртуальном и +21% на подключённом) изначальные позиции в процентном отношении к портфелю стали меньше. И сделки у новых участников, кто заходит с 21к по моей рекомендации стали не проходить после определенного количества фьючерсов. Если у вас нет возможности пополнить счёт стратегии, то ничего критичного тут нет. Если мы уйдем ниже, у вас 100% совершится следующая сделка. Если начнем расти, то вы закроетесь в ноль. Но за счёт моих сделок с мартовским фьючерсом попробую вытянуть в плюс вас из нуля. Я всегда на связи,пишите.

Вмененная инфляция. Довольно часто в обзорах центральных банков и иных финансовых организаций звучит такой термин как вмененная инфляция. Давайте разберемся, что это такое и как она рассчитывается. Вмененная инфляция (от слова вменять, присваивать) - Оценка инфляционных ожиданий участников рынка, при которой ожидаемые доходности номинальных облигаций (облигации с фиксированным доходом) и реальных облигаций (облигации с индексируемым номиналом) будут равны. Иными словами, это уровень ожидаемой инфляции участниками торгов на финансовых рынках путем оценки разницы между номинальной доходностью облигациий с фиксированным купоном и реальной доходностью облигаций с индексируемым номиналом. Формула: Вмененная инфляция = (1 + Номинальная доходность классической ОФЗ) / (1 + Реальная доходность линкера) — 1 Это альтернативный способ оценки инфляционных ожиданий, нежели простые опросы населения и предприятий. Тут голосуют деньгами. Но, опять же, данный подход имеет свои недостатки. 1) Низкая ликвидность у двух типов облигаций, на основе которых рассчитывается вмененная инфляция. На нашем рынке ОФЗ с фиксированной доходностью в несколько раз ликвиднее ОФЗ индексируемым номиналом, т.к повышение или понижение ключевой ставки не столь прямолинейно сказывается на их цене. 2) Премия за риск, а именно, когда у участников торгов нет твердой уверенность в способности государства расплатиться по своим долгам или банально обслуживать его, это приводит к искажению реальной инфляционной картины, за счет увеличения премии за риск. 3) Есть различные методики расчета вмененной инфляции. Но, по сути, это модернизация базовой, где из доходности облигации с фиксированным купоном вычитается доходность облигации с индексируемым номиналом одного срока обращения. Именно из-за несовершенства базовой модели расчета придумывают различные ее вариации, с поправкой на ликвидность, страновой риск, сезонную инфляцию, временной лаг между индексацией номинала инфляционной облигации равный трем месяцам и расчетом ИПЦ росстатом. Использую каждую из этих методик получаешь разные результаты. Отличаются они не кардинально, но различия и волатильность показателей иногда ощутима. ✅ Подписывайтесь,будет много интересного. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе