Лидеры и Аутсайдеры дня : 📈 Лидеры: •UNAC ОАК (+2,8%), •GLTR Globaltrans (+2,6%), •SNGSP Сургутнефтегаз-ап (+1,4%). 📉 Аутсайдеры: •MTLRP Мечел-ап (-4,4%), •MTLR Мечел-ао (-4,2%), •UGLD ЮГК (-4,2%). TCSG Акции ТКС Холдинга не удержались на уровнях среды и снижаются. При отскоке ориентиром для покупателей станет уровень 2390 руб. При закреплении выше цели сместятся к 2500 п. У нас «Позитивный» взгляд на бумагу. Банк планирует вернуться к выплате дивидендов по итогам III квартала 2024 г. Также ждем, что приобретение Росбанка поспособствует росту бизнеса холдинга. AFLT Бумаги Аэрофлота упали на 1,8%. При отскоке котировки перевозчика могу опередить рынок. Компания продолжает улучшать финансовые показатели, и, скорее всего, позитивная динамика продолжится. Впереди традиционно сильный III квартал, более того на горизонте — впервые за много лет — уже замаячили дивиденды, которые компания не платила с 2018 г. Наша целевая цена на год по бумагам Аэрофлота — 62 руб. GMKN Акции Норникеля теряют более 2%. У нас «Негативный» взгляд на бумагу, что подтвердил слабый отчет за I полугодие 2024 г. Свободный денежный поток стал отрицательным и оказался хуже прогнозов, что делает вероятность выплаты промежуточных дивидендов крайне низкой. PLZL Бумаги Полюса в небольшом плюсе. В целом акция выглядит сильнее рынка. Цены на золото перешли к росту после коррекционного снижения накануне, что поддерживает акции золотодобытчиков. Подъем котировок к новым максимумам может стать драйвером для бумаг Полюса, которые и в условиях текущих цен на золото выглядят неоправданно дешевыми, торгуясь с дисконтом 40% по Р/Е. Сохраняем «Позитивный» взгляд на бумагу. Цель на год — 17 000 руб. Краткосрочная цель — возвращение выше 13 000 руб. YDEX Акции Яндекса чуть ниже отметок среды. Котировки на этой неделе пробили нисходящий тренд, сформированный в мае, и пока держатся выше этого уровня. Краткосрочная цель — 4000 руб. Наш годовой таргет — 5600 руб. Поддержку оказывают ожидания сильных результатов в III квартале, включение акций в Индекс МосБиржи и Индекс голубых фишек с 20 сентября, а также намерение компании платить дивиденды. Вчера акционеры утвердили выплаты за I полугодие 2024 г. в размере 80 руб. на бумагу. LKOH Акции ЛУКОЙЛа консолидируются, но растут риски возвращения бумаги в нисходящий тренд. В фокусе сейчас 6370 руб., уход и закрепление ниже ухудшат техническую картину. Пока этого не произошло, ближайшая цель покупателей остается прежней — 6680 руб. Среди факторов поддержки — перспектива хороших дивидендов. На наш взгляд, за весь 2024 г. они могут составить 1200 руб. на акцию, дивдоходность почти 19% к текущим котировкам. У нас «Позитивный» взгляд на бумагу с целевой ценой 9800 руб. TRNFP Префы Транснефти вышли в умеренный плюс. Котировки пытаются вырваться из локального нисходящего тренда. Пробой был, но закрепиться выше не получилось. Теперь надо заново проходить динамическое сопротивление на 1330 руб. Акции Транснефти интересны как стабильная дивидендная фишка. В ближайшие годы дивдоходность компании ожидается выше среднерыночных уровней и может превышать 14%. 🗣️ БКС 🟡 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ 👑 https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 🟡 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : 💳 https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

🟢 Один в поле воин? Как выясняется, да. Особенно если он одет в кожаную куртку и его зовут Хуанг. И является всего-навсего CEO крупнейшего производителя микрочипов в мире. 🔗Здесь я ссылаюсь на нашу ночную заметку в канале CryptoKogan. Как мы с вами помним, вчера после не самого хорошего отчета CPI фондовые рынки открылись в сильном минусе. Однако на помощь рынкам прилетел волшебник Хуанг, который выступал на конференции Goldman Sachs Communacopia and Technology, прогнал уныние и убедил всех покупать NVDA «на всю котлету». Руководитель NVIDIA заявил, что generative AI находится только в начале своего пути. 📎По мне — все это немного напоминает бред. Нужный человек в нужное время в нужном месте повторил много раз слово AI, и это опять сработало. А ведь казалось, что после недавнего отчета эти две магические буквы утратили свою силу. Там он повторял их не меньше, однако акции на постмаркете не росли, а в следующие дни даже упали. Тем не менее, сегодня мы увидели возрождение «AI пузыря». Пускай пока только в рамках отдельно взятой торговой сессии, но выход Nasdaq (QQQ) из -1.78%↘️ на +2.13% ↗️ впечатляет. Сама Nvidia прибавила 8.15%↗️, Broadcom 6.79%↗️, TSMC 4.8%↗️. Ну что же, изменить настроение инвесторов на одну торговую сессию можно. А дальше? Не уверен. Думаю, что в целом у такого роста не очень хорошие фундаментальные причины. Хотелось бы чего-то большего, чем заезженный до дыр AI. Что принципиально изменилось за две недели с момента шикарного отчета Nvidia, который никого не впечатлил? Помните, лет пять-шесть назад рынками так же крутил Трамп? От одного его высказывания индексы то взлетали, то камнем падали вниз. История повторяется. Хочу лишь всех предупредить — за резким и не слишком обоснованным ростом, чаще всего идет такое же бодрое падение. Спекулянтам — радость. А вот остальным… Поглядеть будем. 🗣️ bitkogan

🏦 Росбанк присоединится к группе ТКС Холдинг в качестве филиала — такое решение было сформулировано менеджментом после изучения всех возможных форматов интеграции. Присоединение произойдет в 1 кв. 2025 г. Т-Банк по итогам интеграции удваивает капитал — более 500 млрд руб., тем самым повышая эффективность единой структуры. После интеграции объединенная структура будет представлять собой 5-е место по объему средств населения и 4-е место по размеру кредитного портфеля физлиц. Более розничный Т-Банк аккумулирует сильнейшую экспертизу Росбанка в области работы с Private клиентами. ➡️ Что немаловажно, Т-Банк получает капитал, который будет использован для дальнейшего масштабирования и развития бизнеса. Все это положительно отразится на показателе рентабельности капитала (ROE). Подобная интеграция позволит банку показывать рентабельность капитала выше 30%, совмещая это с выплатами дивидендов. После такой интеграции такие цели становятся более чем достижимыми. ➡️ В ближайшей перспективе ТКС Холдинг ожидает потенциальный объем свободного и перераспределяемого внутри капитала в размере порядка 50 млрд руб. То, как быстро и эффективно справится банк с новым капиталом, станет понятно уже в ближайшей отчетности. Но совершенно точно, ясности в этой истории станет больше. Что ожидать клиентам обоих банков? Прежде всего, для клиентов Т-Банк, по сути, ничего не меняется. Что касается Росбанка, то все обязательства и требования по заключенным ранее договорам с клиентами и партнерами сохраняют силу. Кейс близок к своему завершению. Уже в ближайших отчетностях мы сможем увидеть эффект интеграции. Бумаги ТКС Холдинга относим к одним из фаворитов российского банковского сектора. 🗣️ bitkogan