Awesome_Green
Awesome_Green
25 ноября 2023 в 8:02
$SGZH В пятницу зарезал лосей по ПАО "Сегежа Групп"... Перестарался с лонговым плечом и за два дня вынесло вниз на -8%. Покупал в среду с расчетом на быстрый ретест уровня 4.250, но пролили вниз очень стремительно. Пересиживать довольно значительный убыток в надежде на спекулятивный отскок смысла не нашёл. Дело даже не в вероятности доп. эмиссии и размытии миноритариев. Фундаментальную перспективу разрушает огромная долговая нагрузка (>10х к операционному доходу), ограниченность рынков сбыта (санкции еврозоны), снижение цен на продукцию и увеличение производственных издержек (логистика в связи с переориентацией рынка сбыта). Надежда на то, что компания входит в структуру инвестиционного портфеля ПАО АФК "Система" $AFKS и может получить финансовую поддержку (перераспределение) от основного управляющего бенефициара минимальна. Уверен, что сама Система сосредоточит усилия на стабилизации своего главного дивидендного актива - $MTSS, долговая нагрузка которого вызывает серьезные опасения (438 млрд. по итогам 3 квартала 2023). Высокая ключевая ставка с вероятностью дальнейшего роста при этом ещё больше осложняет обслуживание долговой нагрузки. Подводя итог по ПАО "Сегежа Групп", компания работает в убыток и наращивает долговые обязательства при отсутствии реального развития рыночной перспективы. В этой ситуации с грустью вспоминается история золотодобытчика ГК "Петропавловск".
16,68 
27,29%
262,85 
35,36%
3,94 
66,19%
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
1 комментарий
Alhimik2022
25 ноября 2023 в 22:14
Все четко и оптимально реалистично описано. Без фантазий .
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+32,1%
11K подписчиков
FinDay
18,6%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+1,9%
25K подписчиков
Транснефть: стабильная монополия
Обзор
|
Вчера в 13:00
Транснефть: стабильная монополия
Читать полностью
Awesome_Green
11 подписчиков 12 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
24,5%
Еще статьи от автора
27 марта 2024
#отчет В соответствии с пунктом 55.4 положения Банка России от 27.03.2020 № 714-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг", промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность эмитента, составленная за отчетный период, состоящий из 3, 6 и 9 месяцев отчетного года, должна быть раскрыта в срок не позднее 3 дней, следующих за датой составления аудиторского заключения о ней, но не позднее 60 дней после даты окончания отчетного периода, за который составлена отчетность, или не позднее 3 дней, следующих за датой ее составления, но не позднее 60 дней после даты окончания отчетного периода, за который составлена отчетность, в случае если до истечения 60 дней после даты окончания отчетного периода, за который составлена отчетность, в отношении нее не будет проведен аудит и составлено аудиторское заключение о ней.
26 марта 2024
FLOT Очень сильное вчерашнее разворотное движение оптимистичным откупом минимумов во второй половине дня и формированием "молота" на дневном фрейме. Происходит ли разворот тренда или это коррекция в рамках нисходящего движения? Хватит ли сегодня сил пробить верхнюю границу нисходящего канала, сформированного с 11 марта, в которую уперлись прямо сейчас? Позицию держу, саспиенс нарастает.
22 марта 2024
LKOH Учитывая рекомендуемое СД значение дивидендов за вторую половину 2023 года, похоже, что нас ждет приятный сюрприз в обозримом будущем на остаток нераспределенной прибыли (выкуп значительного объема акций у нерезидентов по дисконтной цене)