Доходность и разумность облигаций федерального займа (ОФЗ)

27 августа 2023 в 2:10

Я поразмышлял по теме доходности и разумности этих ОФЗ. И вот мои мысли: 1. Реальная годовая инфляция в РФ из года в год последние 5-10 лет составляет около 10-15% (не та, что ЦБ среднюю 4-5% {по палате в своей дурке указывает}, а реальная, из жизни простого рабочего человека) 2. Суммировал выплаты купона + кол-во в портфеле + доходность к погашению от моей средней цены и получил 95-100% от вложенной суммы. 3. Без учёта сложного процента и реинвестирования получается, что за 10 лет инфляция сожрёт весь доход. И даже более вероятно, что этот доход будет чуть ниже реальной инфляции. 4. Дополнительного дохода не получить, если использовать выплаты купона на личные нужды. Получается так, что если ты не квал с 10 млн в облигациях (кстати с более выгодными условиями, чем простым нам хомякам), то ловить тут особо нечего. Итог: Покупать эти ОФЗ имеет смысл на ИИС и только с дисконтом доходности не менее 30% от номинала, не выше (чтоб средняя цена была в вашем портфеле 70% железно) с ежемесячным пополнением от 5000-10.000 + реинвестирование купонов. И это всё копится детям, тогда в этом всём есть смысл. В остальных случаях если нет 5.000.000+ свободных в кармане/на счету, то доп. дохода нет, инфляция + налоги сожрут всё 🫣🤔😂🤷

767,98 ₽

−23,65%

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

5 комментариев

Investessa

27 августа 2023 в 12:59

Все правильно. Гос Облигации = это не для того, чтобы заработать, а для того, чтобы перенести свой капитал через инфляцию. Если хотите заработать - то нужно брать риск, а от него и премия. В ОФЗ риск нулевой, соответственно и премия околонулевая. Не бывает высокой премии, при низком риске

Нравится

Aurus22rus

28 августа 2023 в 1:34

@Investessa Отчасти согласен, но нужно ясно осознавать, что риск бывает разумным, а бывает и лживым. Простой пример: Вы хотите прыгнуть со скалы, чтобы получить адреналин и эмоции, где перед вами 2 выбора - первый разумный и вы прыгаете в проверенном месте со страховкой в виде каната, и второй, где вы прыгаете с просто понравившегося места без страховки, получая одномоментно необходимые эмоции и адреналин пока летите вниз, но выживите вы или нет, гарантий никаких. P.S.: Вот и тут тоже самое, надо покупать надёжный и проверенный вариант с высокой доходностью, где есть гарантии, что вас не кинут. Но 80% на рынке пустышки, сформированные для тупого развода людей на деньги 🤫😂😂😂

Нравится

misha_volumer

28 августа 2023 в 12:35

А в чем разница 10 миллионов и ниже?

Нравится

Aurus22rus

29 августа 2023 в 0:46

@misha_volumer подумай, посчитай, но главное учитывай время/жизнь.

Нравится

Agafon11

29 августа 2023 в 7:16

Вклад на 10 лет с доходностью в 120% покрывает все ваши инфляционные риски в размере 10 и даже 15 % + купонный доход + сложный %, так что можно ещё подумать 🤓

Нравится

Авторы стратегий

Их сделки копируют тысячи инвесторов