Привет,друзья🙋‍♂️ Хочу написать несколько слов для моих подписчиков почему НЕ стоит инвестировать в Whoosh на их предстоящем через 2 дня IPO. И как оценить компанию по мультипликаторам, дорого ли стоят акции или дёшево?🧐🤓 Российское IPO - в большинстве случаев это классический #большой_шорт Суть в следующем: Продай наивным #новичкам акции за дорого, акции весьма вероятно быстро упадут (а расти им не на чем - они и так продаются дорого) ,а потом дешевле на несколько десятков процентов их назад выкупишь. Акции снова у тебя и деньги в кармане. Поэтому вы сейчас видите почему Тинёк так активно пиарит компанию. Ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 185 рублей до 225 рублей за одну обыкновенную акцию, что соответствует рыночной капитализации компании на уровне 21–25 млрд рублей с учетом ожидаемой дополнительной эмиссии на сумму до 2,5 млрд рублей (то есть дополнительно еще делают эмиссию,чтоб побольше продать). А дорого это или дёшево?🤔 Давайте посчитаем вместе🤓 Выручка по заявлению компании (непроверенная информация,но допустим что это правда) за 9 месяцев 2022 года составила 6,3 млрд ₽ Т.е. за 2022 год будет 7-8 млрд ₽ (зимой спрос нулевой) Т.е. мультипликатор P/S=3-4 (стоимость компании делённая её выручку) это ооочень дорого по российским меркам,тем более в ситуации когда весь рынок стоит относительно дёшево. Чистая прибыль составит около 2 млрд рублей. И мультипликатор P/E составит 10-12 Это очень дорого по текущей ситуации и для бизнеса у которого есть серьезная конкуренция в лице Яндекса. Общий размер IPO может составить 5 млрд рублей. «Существующие акционеры могут продать(обязательно продадут) часть своих акций на сумму до 2,5 млрд рублей для создания ликвидности на вторичном рынке», — отмечается в релизе компании. Часть из этого объема на сумму до 0,5 млрд рублей может быть (а может и нет!) использована для возможной(весьма вероятной) стабилизации бумаг(после падения ) на вторичных торгах на Мосибрже, что составляет до 10% от общего размера размещения. (то есть они сами понимают,что продают дорого и говорят типа не паникуйте,мы остановим цену😆) Рынок самокатов 100% отожмет {$YNDX} с его финансовыми возможностями демпинга и рекламы. Чистая маржинальность бизнеса заявлена Как 26% - это конечно неплохо,но информация не проверенная. Тот же $SBER или $NVTK имеют выше маржинальность,при этом являются монополистами,имеют деньги на балансе,а не долги и при этом также неплохо растут по выручке. Видимо владельцам Вуш не дает покоя успех $POSI . Но у Позитва нет конкуренции. Пока что. В этом и весь позитив - такой вот каламбур😄 Итог : покупать акции Вуш можно только в том случае,если есть лишние деньги и есть желание заняться благотворительностью. Если было полезно,ставь лайк и подписывайся - тебе не сложно,а мне приятно☺ #учу_в_пульсе