{$RSTI} {$RSTIP} Россети выглядят очень привлекательно в долгосрок. Во-первых, по мультипликаторам: P/E ratio на уровне 3.4х, что более чем в 2 раза ниже средне отраслевого показателя (7.7х) и почти в 3 раза ниже российского рынка (9х). P/B ratio на уровне 0.3х, что ниже отрасли более чем в два раза (0.8х). Во-вторых, по DCF модели справедливая стоимость компании составляет порядка 15 рублей за акцию, то есть потенциальный рост сотни процентов. В-третьих, компания неплохо разбирается со своей долговой нагрузкой, D/E ratio упал с 55,6% до 34,4% за последние 5 лет. Тем не менее, у компании сильно ограничен рост и низкие текущие дивидендные выплаты, которые, ожидается, увеличатся в этом году, что может стать дополнительным драйвером роста. Таким образом, Россети типичная value компания, которая сильно недооценена, судя по фундаментальным показателям. По статистике, такие компании хорошо себя показывают в периоды рецессий и на медвежьем рынке, что особенно актуально на фоне прогнозов аналитиков о приближающемся кризисе. Себе планирую постепенно добирать акции этой компании на долгосрочную перспективу.