💰⚖️ Ключевая ставка и Облигации Дорогие коллеги, мы затрагивали тему облигаций и ключевой ставки (КЧ). Сейчас я хочу вам рассказать более подробно, как они связаны между собой. Для начала давайте разберемся с ними по отдельности. Ключевая ставка (исчисляется в процентах) - это процент, под который выдаются кредиты Банком России другим банкам, которые в свою очередь выдают кредиты населению под больший процент. Если говорить простым языком, то ключевая ставка - это процент обслуживания денег. Ее повышение и снижение сказывается на процентных ставках кредитов, ипотеки, вкладов. Для чего ее повышают и когда снижают? Повышают ее чаще всего, когда в стране развивается инфляция. Повышением ставки государство «тормозит» покупательский спрос, т.е. люди начинают меньше покупать (так как кредитные и ипотечные ставки высокие) и инфляция снижается. Следовательно, когда инфляция падает, снижают и ключевую ставку. А теперь рассмотрим связь с облигациями. Обычно стоимость облигаций при выпуске составляет 1000 рублей. Представим, что доходность по таким облигациям 14%, купон фиксированный, выплачивается два раза в год, номинал одного купона 70 рублей. Итого, за год мы получаем 140 рублей, вложив 1000 рублей. Далее ставку повышают, предположим, она становится 20%. Вслед за ней повышаются проценты по вкладам, и можно уже положить деньги в банк, например, под 18-19%. Кто тогда купит нашу облигацию с доходностью 14%? Правильно, мало кто. Поэтому идет снижение стоимости номинала облигации! Т.е. она теперь будет стоить не 1000 рублей, а, например, 800 рублей. Так как мы рассматриваем облигацию с фиксированным купоном, то мы также будем получать два раза в год по 70 рублей (итого 140 рублей за год), но уже с доходностью 17,5% (в том случае, если мы купим облигацию за 800 рублей). А при погашении самой облигации (этот срок также указан в свойстве конкретной бумаги) нам вернут ее номинал, равный 1000 рублей. Таким же образом работают облигации и при снижении КЧ. При снижении, проценты по кредитам, ипотекам начнут снижаться, в след за ними будет понижена и ставка по вкладам. Облигациям тоже надо подстраиваться под реальность, и ее номинальная стоимость начнет расти, чтобы доходность была так сказать на уровне. Важный момент, при таком сценарии погашение облигации будет происходить все равно по сумме номинала, т.е. 1000 рублей. Поэтому иногда при снижении КЧ и росте стоимости самой облигации, инвесторы предпочитают просто продать ее, заработав при этом на разнице в цене покупки и продаже. И последний момент, почему лично я предпочитаю в период высокой ставки именно облигации, а не вклады? Дело в том, что обычно вклад в банке под высокие проценты можно получить сроком до 1 года (бывает до трех лет, но обычно требуется большая сумма. Тут надо изучать предложения банков) и зафиксировать свою доходность именно на этот период. В случае с облигациями, вы можете фиксироваться на 5-10 лет, такие предложения есть и их не мало. Моделируем ситуацию, после высокой КЧ Центробанк начинает ее снижать. Падают проценты по вкладам, растет стоимость облигаций, и уже нет предложений, которые еще недавно давали высокую доходность. Вложившись в облигации на пике ставки, можно зафиксировать отличную доходность на несколько лет и получать повышенную доходность, либо заработать на продаже облигаций при их росте. Надеюсь, получилось немного раскрыть тему КЧ и облигаций. Как всегда, буду рад вашим вопросам. Всем хорошего дня и высокой доходности! #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест

🤔🤔🤔 Мысли про кризисы Сегодня хочу поделиться своими рассуждениями на тему кризисов на фондовых рынках. На днях, график индекса МосБиржи вернулся к значениям начала февраля 2022, до всем известных событий. Чтобы вернуться в прежние значения (скажу сразу, что они были не максимальные за всю историю) потребовалось чуть больше двух лет. Какие выводы мы можем сделать из этого? ⭐️ Все кризисы временные Если перефразировать пословицей, то «за каждым закатом приходит рассвет». Дальнейший рост также возможет, т.е. фондовый рынок еще имеет тенденции к росту. Также сейчас активно наблюдается рост IPO компаний. За непродолжительный срок мы уже увидели размещения Henderson, Астра, Совкомбанк, Мосгорломбард и других эмитентов. Сейчас активно обсуждается будущее IPO МТС банка. Это все говорит об интересе компаний на привлечение денежных средств таким путем и на растущий интерес инвесторов. ⭐️ Любой кризис- это шанс Часто бывает, что в период когда страшно, открывается наилучшее «окно для входа». Я уже приводил пример, что сам остановился на 4 месяца в 2022 году, однако сделанные даже потом вложения дают сейчас очень хорошую доходность (есть даже примеры трехзначных доходностей). На данный момент могу сказать так, что в период кризиса рынок дает нам возможности на приобретение хороших активов по более привлекательным ценам. Однако всегда надо помнить, что любые инвестиции несут в себе различные риски, решение нужно принимать осознанно и подготовлено. ⭐️ Регулярность и дисциплина важнее поиска лучшей цены Это лично мое правило и моя стратегия инвестирования. На данный момент для меня важнее не гнаться за «лучшей ценой», а больше сконцентрироваться на регулярности докупок активов. Таким образом цена будет усредняться и также показывать хорошие результаты на временной дистанции. Иногда инвестора преследует синдром упущенной выгоды. Это когда мы сожалеем, что когда-то не купили актив по очень привлекательной цене, а сейчас его стоимость во много раз выше. Или мы купили актив, он просел и мы понимаем, что подождав могли купить его дешевле. Дисциплина и регулярность покупок как раз избавляет от этого синдрома и позволяет на дистанции получить более привлекательную среднюю стоимость актива. Я не говорю, что покупать нужно бездумно, однако останавливать себя с надеждой, что скоро будет дешевле тоже не надо, можно и не дождаться. Спасибо, что дочитали до конца. Также повторю золотой постулат, что сказанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и только сам инвестор несет ответственность за свои решения. Всем хорошего дня и высокой доходности! #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест

Инвестиции во время отпуска 🏝️ 🤿 🏊🏻‍♂️ Одна из важных для меня особенностей инвестиций - то, что твой капитал работает на тебя, даже когда ты занимаешься другими делами. Сейчас мы с супругой отдыхаем на Филиппинах, действий на рынке я не произвожу, однако капитал продолжает действовать. За время отпуска я получу дивиденды от #TATNP #MGNT #ROSN , а также прийдут купоны по бумагам: 🔸Ритейл Бел Финанс выпуск 1 🔹Феррони БО-01 🔸Агротек выпуск 1 🔹Самолет БО-П12 🔸Пионер-Лизинг-БО-П02 🔹М.Видео выпуск 4 Продолжаю придерживаться долгосрочной стратегии инвестирования и накопления капитала, поэтому ценю такие моменты, когда инструмент не требует твоего 100% временного участия.