Считаем риск: стандартное отклонение.
Как мы выяснили, риск – это не что-то эфемерное, для его определения можно использовать один из методов – расчет стандартного отклонения.
🔍Что это?
Стандартное отклонение – это показатель волатильности (риска), который измеряет, насколько цена актива в среднем отклоняется от своей средней цены.
📍Когда цены сильно колеблются вверх и вниз, то стандартное отклонение высокое -> актив имеет высокую волатильность -> актив считается рискованным. Если актив имеет низкую волатильность, он считается менее рискованным.
Пример:
•Стандартное отклонение Apple – 28,6% (за 2012-2020 год)
•Среднегодовая доходность – 30,2%
•Стандартное отклонение Bank of America – 31,1% (за 2012-2020 год)
•Среднегодовая доходность – 18,4%
Вывод:
$BAC волатильнее (рискованнее), чем $AAPL и имеет меньшую среднегодовую доходность -> акции Apple выглядят привлекательнее в соотношении Доход/Риск.
⚙️Как считается показатель? (сразу пропускай 🙂)
1. Возьмем квадрат разницы между ценой актива каждого дня и средней ценой за взятый период, найдя сумму этих значений.
2. Затем разделим эту сумму на количество дней минус один, узнаем дисперсию.
3. Возьмём квадратный корень из дисперсии и получим стандартное отклонение.
🏁Вывод: чем меньше стандартное отклонение, тем менее рискованной будет инвестиция и наоборот.
#staytuned
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
2 комментария
Ваш комментарий...
@UPWARD777 здравствуйте.
1. Зайдите на сайт investing.com
2. Выберите бумагу, которая интересует, и перейдите в раздел «прошлые данные»
3. Оттуда сможете экспортировать данные по ценам в Excel.
4. Для выборки с ценами используйте формулу (=стандотклон)
5. Полученное значение и будет стандартным отклонением.
Нравится
3
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Antifragile
16 подписчиков • 13 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
+33,83%
Еще статьи от автора
19 февраля 2022
Что такое Modern Portfolio Theory?
Современная портфельная теория - это метод формирования инвестиционного портфеля.
👨🏼🎓Её выдвинул американский экономист Гарри Марковиц в 1952 году, позднее он был удостоен Нобелевской премии за работу над ней.
📍Основа теории - диверсификация. По мнению автора, выбор оптимального сочетания между Доходностью и Риском позволит портфелю достичь наилучших результатов.
💸Как посчитать доходность?
Доходность портфеля рассчитывается как взвешенная сумма доходности отдельных активов.
Представим, что определили желаемую доходность портфеля, тогда нашей задачей становится получить её с минимально возможным риском.
💣Но как взять на себя этот минимальный риск? Риск можно рассчитать так же как и доходность, для этого определим:
• Стандартное отклонение каждого актива
• Корреляцию между активами
(Более подробно об этих «сложных» словах в следующем посте)
Представим, что все рассчитали и составили два портфеля (А и Б)
• Портфель «А» имеет ожидаемую доходность 10% и риск 9%.
• Портфель «Б» имеет ожидаемую доходность 10% и риск 11%.
Портфель «А» будет считаться более эффективным, поскольку он имеет ту же ожидаемую доходность, но меньший риск.
🏁Вместо вывода: системный подход к формированию портфеля поможет не брать лишний риск на себя и понимать, на какую ~доходность можно рассчитывать.
Если стоимость вашего портфеля меняется, как американские горки изо дня в день, то, похоже, вы взяли на себя большой риск. Далее обсудим, как его снизить.
#staytuned
TGLD AMIG
27 мая 2020
NVDA все в шорт
26 мая 2020
TCS хороший потенциал - недооценена