Акции Сбербанка: фундаментальный анализ и перспективы инвестирования

Войти

🏆 Почему в этом месяце я выбрал акции Сбербанка? (фундаментальный анализ) 🙋‍♂️Как вы успели заметить из прошлых постов, в этом месяце я отдал предпочтение не компаниям США (как обычно), а Сбербанку ( ) с Лукойлом ( ). Идей по американскому рынку с каждым днем роста все меньше и меньше, а наш рынок (даже в моменты роста) остается очень дешевым. Почему? Давайте разбираться! 💰 Сбербанк – российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы, имеющий на данный момент больше 100 миллионов активных частных клиентов и 2.7 миллионов корпоративных клиентов. На данный момент это самый востребованный, узнаваемый и известный банк РФ. 📱 Кроме услуг обычного банка Сбер активно развивает сейчас электронную коммерцию, покупая или инвестируя в такие компании, как Самокат, Delivery Club, Кухня на Районе, СберМаркет, Ситимобил, Okko, 2Гис и т.д. 💛 Тем самым Сбер сейчас одновременно конкурирует с 2 желтыми компаниями – Яндекс ( {$YNDX} ) и Тинькофф ( {$TCS} ). Все эти 3 компании хотят стать гигантами в сферах IT и банковских услуг одновременно, ведь те, кто знает, на что люди тратят деньги и что делают в интернете, получают безумное превосходство и огромный пласт информации для заработка. 👨🏼‍🦰 Президентом компании и председателем правления с 2007 года является Герман Греф, российский государственный и банковский деятель. За все несколько лет, что я на рынке, к Грефу я слышал только позитив, как к CEO (в отличие, например, от Алексея Борисовича Миллера в соседней голубой фишке ). 🙋‍♂️ В плане публичности, стратегии развития, президента компании и общего отношения все супер. Двигаемся дальше! 📝 Фундаментальный анализ: 🟢 Выручка, прибыль и размер активов активно растут из года в год. Разве что 2020 год оказался сложным для компании, но так везде. Главное, что компания прибыльная. 🟢 P/E сейчас порядка 6.5, что в сравнении и с отраслью, и с рынком в целом считается очень низким показателем. 🟠 P/B порядка 1.3 - 1.4, что чуть больше среднего по рынку РФ, но до сих пор в порядке нормы. 🟢 P/FCF (отношение цены к свободному денежному потоку) порядка 13, что считается отличным результатом. 🟢 Рентабельность капитала (ROE) равняетя порядка 21%. Хотя в разных источниках информация разная от 15 до 25%, что в любом случае отлично. 🟢 Текущая ставка дивидендов на уровне 6%. Дивиденды выплачиваются стабильно. Сбер перешел на выплату дивидендов 50% от прибыли начиная с 2020 года. 🟢 Показатели работы банка у Сбера хорошие, все в пределах нормы. Со своей главной функцией он справляется 🙂 🏆 В итоге мы имеем очень сильный по фундаменталу банк с постоянно растущей прибылью, высокой рентабельностью, отличными дивидендами и активной стратегией развития с фокусом на электронную коммерцию. Это развитие поможет Сберу стать еще большим монополистом. По мультипликаторам мы почти везде видим сильную недооценку. 💸 По данным с сайта Simply Wall Street справедливая цена 440 рублей (диапозон 351 - 528 рублей за обыкновенную акцию). Сейчас цена 319 рублей, что ниже справедливой стоимости. Отличная покупка в мой инвестиционный портфель. 🇷🇺 Но нужно помнить и о политических рисках, которые всегда есть в нашей стране. 🧨 Также на данный момент Сбер не очень эффективно тратит деньги на развитие IT сектора в рамках компании и по некоторым аспектам в плане использования начинает проигрывать Тинькофф, но лишь время покажет, что будет в конце этой новой войны. ___________________________________ ♥️ - если пост Вам понравился, то не забудьте поставить лайк. Также буду очень признателен за подписку. Вам не сложно, а мне приятно. Нас суммарно уже больше 70K

🥲 Как инвестировать в 2023 году? Часть 1 🙋‍♂️ В первой половине 2022 года были наложены санкции на такого известного и популярного брокера, как ВТБ Брокер ( VTBR ) ; также сильно пострадали Сбер ( SBER )и Альфа. Несмотря на то, что Тинькофф Инвестиции ( T ) остались на рынке, часть зарубежных фондов и акций там до сих пор остаются заблокированными. Как именно лучше всего инвестировать во времена санкций и заморозок – сейчас расскажу 📆 Весной 2022 года благодаря взаимным санкциям Запада и России большинство наших инвесторов остались с замороженными фондами акций (например, очень популярные ETF от FinEx на акции США FXUS и Китая FXCN , почитайте, как там люди негодуют) или с замороженными акциями (например, те 17%, что застряли в EuroClear). Инвесторы с Запада тоже сидят с замороженными акциями РФ, но для них потеря не велика… 🇷🇺 Фондовый рынок России отличается от всех остальных рынков тем, что у нас крайне низкий выбор отраслей для инвестиций (Финансы, Нефтегаз ( GAZP да LKOH ) , Металлургия ( GMKN на пару с PLZL и стальными ребятками). Помимо этого инвестиции в акции РФ имеют очень сильные политические риски. Так что для нашего инвестора сидеть на 100% в акциях РФ – выбор ужасный и наивный, обязательно необходимо добавлять в портфель зарубежные акции или фонды. Но через брокеров РФ сейчас это делать неправильно! ⚖️ В нынешнее время у РФ брокеров лучше держать только российские акции, а все зарубежные акции – держать на зарубежных счетах, чтобы в случае санкций активы той или иной страны находилось под ее же юрисдикциями. Давайте выберем брокеров под каждую из задач 🇷🇺 Где покупать акции РФ? 💰 Чтобы снизить риск будущих потенциальных санкций, акции лучше держать не у брокеров при банках, а у частных брокеров. В России таких можно выделить два – БКС Брокер и Финам. Если вы еще не открывали брокерские счета, то стоит сразу открывать там. Если все держите в Тинькофф Инвестиции, то тоже отлично 🫡 Уже в профиле следуюшая часть поста, где я рассказал, где лучше покупать зарубежные акции и фонды без риска заморозки денег, а также – как делать это дешевле и правильнее, чтобы не потратить все деньги на комиссии ____________________________________ ♥️ - если пост Вам понравился, то не забудьте поставить лайк. Также буду очень признателен за подписку. Вам не сложно, а мне приятно. Нас суммарно уже больше 300К

🌅 Лучик Позитива в кризис! Анализ компании. 🙋‍♂️От нынешнего кризиса 2022 года, казалось бы, пострадали абсолютно все компании в РФ, но нет… Богаче после последних событий стали преимущественно две отрасли: удобрения ( яркий представитель - PHOR ) и кибербезопасность. Если в удобрениях ничего необычного нет, то вот вторую обсудить стоит. 👨‍💻 Последние 2,5 месяца российский бизнес борется не только с последствиями санкций, но и с постоянно возрастающим количеством кибератак (одно нападение на Rutube чего стоит). Сбербанк ( SBER ) вообще заявил, что России объявлена кибервойна, т.к. они фиксируют каждый день до нескольких десятков одновременных DDoS-атак. 🤯 Однако ситуация осложнилась еще тем, что большое количество зарубежных компаний спешно покинуло рынок. Рост количества атак + уход конкурентов, хм… Кто же является одним из лидеров этого рынка в РФ, да еще и торгуется на бирже? 🏆 Единственным представителем кибербезопасности на фондовом рынке РФ является Positive Technologies ( POSI ), которая вышла на биржу в конце 2021 года. По подсчетам Positive Technologies, зарубежные игроки высвободили объемы рынка примерно на 80 млрд руб., что дало компании шанс занять ниши. 📈 Со дна панических продаж 24 февраля акции POSI в моменте показывали рост на 232%. Это связано с тем, что растет интерес инвесторов к отрасли на фоне увеличения числа кибератак, массового ухода иностранных компаний с рынка IT, а также дополнительных мер поддержки сферы государством. 📝 Это все, конечно, хорошо, но куда важнее посмотреть на финансовые результаты компании. Таким образом, за 1 квартал: 1️⃣ Выручка 1,4 млрд руб. (+49% г/г) 2️⃣ EBITDA 262 млн руб. (+75% г/г), рентабельность по EBITDA — 18,8% 3️⃣ Чистый долг снизился в 12 раз, до 101 млн руб. 4️⃣ Чистая прибыль составила 146 млн руб., против убытка 10 млн годом ранее 🧐 Как вы видите сами, рост бизнеса происходит с опережающей прибыльностью, что является положительным фактором для капитализации компании, которая, к слову, сейчас в 2-3 раза меньше, чем первичные оценки зарубежных инвест. банков. Актуальная отрасль + прекрасная конъктура рынка + прекрасные финансовые показатели. 🙋‍♂️Как говорится: «Если это не buy, то тогда что такое buy?». Покупал я акции POSI еще в январе лесенкой от 850 руб. до 550 руб. за акцию (сейчас цена – 950 руб.), и купил еще раз в апреле подороже. Считаю, что это отличный представитель акций роста на рынке РФ. 📆 Как раз через несколько дней (18 мая) у компании пройдет День инвестора в рамках международного форума Positive Hack Days, на который я обязательно пойду, чтобы рассказать вам еще больше чего-то нового и интересного по теме. 🤷‍♂️ В России большинство компаний в последнее время выходило на биржу с крайне плохими результатами ( например, FLOT или FIXP ), поэтому за Группой Позитив и их развитием безумно интересно наблюдать. Тем более, что их я уже разбирал перед выходом на биржу в конце 2021 года… ___________________________________ ♥️ - если пост Вам понравился, то не забудьте поставить лайк. Также буду очень признателен за подписку. Вам не сложно, а мне приятно. Нас суммарно уже больше 250К

🤘 ЦБ отменяет запрет на короткие продажи по акциям РФ (или нет?) 🙋‍♂️ Последнюю неделю — начиная с 24 марта, когда торги стартовали после долгой паузы, инвесторам было запрещено открывать короткие позиции. Напомню, что короткие позиции – это «ставка на понижение», основной элемент формирования справедливой цены актива. 🏦 Банк России отменил запрет на короткие продажи по российским акциям и бумагам иностранных эмитентов, осуществляющих экономическую деятельность на территории России. Речь идет о таких компаниях, как, например, YNDX , T или FIVE . Изменения вступят в силу с 31 марта. 📝 Банк России обновил порядок торгов акциями, облигациями и БПИФ на 31 марта. В релизе на сайте регулятора не было формулировок о запрете «шортов», хотя ранее пресс-служба всегда их использовала применительно к акциям. ⚠️ Позднее Московская биржа уточнила, что запрет коротких продаж снимается для участников клиринга, однако будет сохранен для частных инвесторов. Также сегодня будет полноценная основная сессия по российским акциям, которая продлится с 09:50 до 18:50 мск. 📆 22 марта Московская биржа сообщила, что устанавливает запрет на открытие коротких позиций по наиболее ликвидным ценным бумагам российского фондового рынка. В список вошли акции AFLT , LKOH , ALRS , CHMF , GAZP , NVTK , SBER , GMKN , ROSN, SNGS и другие. 🤷‍♂️ Что же получается, биржа постепенно встает с колен, открывается все больше инструментов с все большим количеством возможностей, но самого главного пока не завезли. Напомню, что прежде чем думать о покупках, нужно как минимум дождаться разрешение шортов, ведь это важный элемент формирования спроса и предложения на актив. ___________________________________ ♥️ - если пост Вам понравился, то не забудьте поставить лайк. Также буду очень признателен за подписку. Вам не сложно, а мне приятно. Нас суммарно уже больше 250К