🎄✨ С Наступающим Новым Годом! ✨🎄 Время Новогодних поздравлений, да и нужно сделать последний пост в этом году) Всем совятам хочу сказать спасибо, что подписались на канал и проявляли активность. Во многом идеи для контента подкидываете именно Вы :з Что касается пожеланий, то пусть в следующем году наши портфели не краснеют от стыда, нам не пришлось пить успокоительные с таким рынком, чёрные лебеди не прилетают, а экономика не встретит рецессию или гиперинфляцию... Хорошего Нового года! Проведите этот праздник с теми, кого любите. Александра-сан полетела встречать 2025 год! ❗️ Канал до 5 января 2025 включительно уходит на перерыв. Не теряйте! ❗️ 🎊 Всех с Наступающим!

👑 Инвест-итоги 2024 Время подвести итоги инвест-деятельности за 2024 год! Александра-сан не хочет светить рублями, поэтому приведу не абсолютные, а относительные показатели. Скажу только то, что мой портфель от 100 000р. до 500 000р., как видно по профилю в Пульсе. На картинке привела проценты, отображающиеся в приложении брокера. 🔵Состав портфеля: • 35,55% — фонды; • 33,37% — акции; • 27,27% — облигации; • 3,81% — валюта. 🔵Держу бумаги всего 16 компаний. Топ-3: • ВИМ Инвестиции; • КЛС-Трейд; • Пионер-Лизинг. 🔵Основные утрированные положения по доходу: • 6,53% — купонная доходность; • 1,36% — дивидендная доходность (с учётом НДФЛ); • 9,80% — общая доходность. Доходности подсчитаны как отношение дохода от купонов/дивов/общего к сумме портфеля без оных. В общей доходности учитываются налоги, комиссии и открытые позиции. Положения утрированные, так как некоторые купоны приходят на ИИС-2, а высчитывать, какие поступления у меня НЕ облагаются налогом, сил нет. Взяла цифры по купонному, дивидендному и общему доходу из приложения брокера. 9,80% за 12 месяцев — не густо, но и не плохо, почти как инфляция в России (9,6-9,8%). В октябре и ноябре портфель покраснел преимущественно из-за жёсткой КДП и негативного прогноза по отгрузкам Группы Позитив. 18 декабря говорила, что вспомню слова из книги. Вспоминаю: "Показателем того, насколько хорошо или плохо я инвестирую, является не плюс или минус, полученный за год. Оценку нужно производить относительно общей результативности ценных бумаг, представленных индексом Мосбиржи, результатов ведущих инвестиционных компаний и т. п. Если результаты моей инвест-деятельности лучше этих ориентиров, то год считается хорошим независимо от того, я в плюсе или минусе. Если результат будет хуже, то пусть меня закидают помидорами." Если сравнивать с индексом Мосбиржи, то: ⬇️ -8,31% индекс; ⬆️ +9,80% мой портфель. Меня очень порадовали замороженные китайские бумаги, которые сейчас показывают: +30,90% — Bank of China; +35,58% — Tencent; +14,26% — фонд Hang Seng. Пока не научилась ловить момент и без колебаний шортить те же ВТБ или Сегежу. Ещё на примере последней увидела, что после активного слива от некоторых бумаг нужно держаться подальше — волатильность может зашкаливать. В целом, оцениваю инвест-результаты как нейтральные, но могу и надо лучше. Я всё же хочу приумножить капитал, а не просто идти в ногу с инфляцией. 🎉 Всех совят и не только с Наступающим Новым Годом! 🎉

👑 Как выбрать облигации в свой портфель? Продолжим разбирать темы от совят. Сегодня обсудим подбор облигаций по просьбе Сергея: "И хочу на 25-30% купить облигаций. Выбрал на мой взгляд интересные, но хочу как то более уверенными быть в том , что выбрал. А для этого не хватает знаний." 🦉 Цели, риск-профиль и стратегия. Основополагающая всего. Вначале определяемся с тем, что мы хотим от бумаг (стабильный денежный поток, спекулятивная идея или ещё что), какие риски готовы терпеть и что делать, если... Эмитент допустит технический дефолт? 🦉 Срок погашения. Определите, через какое время цель должна быть достигнута. Например, если до неё года 2-3, то ищем облигации со сроком погашения 2-3 года. 🦉 Кредитный рейтинг. Возвращаемся к вопросу о риске. Чем выше рейтинг, тем меньше вероятность дефолта и доходность. Если готовы к тому, что у компании скорее всего возникнут проблемы при выплате купонов, то можно выбирать бонды с рейтингом из букв "B". Если у выпуска появились "C" и технический дефолт, то в долгосрок лучше не рассматривать. Возможно, облигации доживают последний месяц. 🦉 Доходность. Имею в виду и купонную, и общую с годовой. Высокая купонная доходность предполагает в основном повышенные риски. Чтобы понять, сколько можно выжать из бонда до момента погашения/оферты, смотрим на общую доходность. Она отличается от купонной, так как облигации часто покупаются по цене отличной от номинала. ❗️ Замечание: Большая доходность не всегда означает высокий риск. Согласно Fin-Plan, общая доходность #SU26238RMFS4 (это ОФЗ) составляет 288%!!! Такая цифра достигается за счёт маленького тела из-за жёсткой КДП и погашения аж в 2041 году. 🦉 Тип купона. Снова обращаемся к своей стратегии, а также ситуации на рынке! Пока КС высокая, некоторые флоатеры имеют большую привлекательность в плане выплат, чем фиксы. При этом есть вполне неплохие типа фиксы, которые повкуснее плавающего купона будут. Например, #RU000A10A1P9 . 🦉 Частота выплат. Тоже дело стратегии или даже вкуса. Чем чаще происходят выплаты у того же флоатера во время высокой КС, тем больше купонов с него капает. Плюс имеем денежный поток, который можно реинвестировать каждый месяц. У меня в основном выпуски с ежеквартальными выплатами, так как у ежемесячников размер тела кусается, да и хватает их уже в портфеле. 🦉 Оферта. Новичкам советуют брать без неё, но здесь больше вопрос стратегии. Если совята купили облигации по цене ниже номинала, то при put-оферте есть возможность использовать право на выкуп этих бондов у держателя по цене номинала. С call-офертой нужно быть аккуратнее, так как в этом случае компания имеет право погасить выпуск полностью или частично без спроса инвестора. Согласитесь, купить бонды по 1 030р., а потом отдать их принудительно эмитенту за 1 000р. не приятно. 🦉 Обеспеченность. Если боитесь за деньги в реалиях жёсткой КДП, присмотритесь к обеспеченным выпускам. Даже в случае банкротства мои совята получат деньги обратно за счёт обеспечения: залога, поручителя, гос.гарантии. 🦉 Дюрация. Если маетесь между выбором 2 почти одинаковых выпусков, можете посмотреть на дюрацию. Чем меньше дюрация, тем меньше совятам придётся ждать возврата вложенных средств. #ATs_разное #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест