Когда можно использовать кредитное плечо? Да когда угодно! Где угодно и на чем угодно. Но есть нюансы. Кредитное плечо – это увеличение вашего объема в 2 – 4 раза для ликвидных акций и фьючерсов, или до 10 раз для валютного рынка. Увеличенный объем сделки таким способом в первую очередь повышает комиссию и риски убытков, и только во вторую увеличивает доходность. Вполне уместно использовать на активах со слабой волатильностью, когда бумага ходит 1 – 3% за всю торговую сессию. Когда волатильность выше 5 %, такую же доходность можно получать и без кредитного плеча, при этом сэкономить на комиссии и уменьшить потенциальный риск обделаться. Поверьте, вам совсем не нужно получать в 4 раза больше с одной сделки, если сделка не предполагает гарантированного скоротечного движения более чем на 25%. Есть еще одна очень серьезная проблема, которая скрыта от глаз. Я столкнулся с ней лично, когда активно торговал фьючерсами на газ и серебро. Если ваш стоп по каким-то причинам не сработал (например, вы его не поставили ;)) вы не сможете закрыть убыточную сделку. Психологическая «кочка» нашего сознания, об которую спотыкаются и разбиваются насмерть многие трейдеры, которым не повезло. Мне пока везет. Дело в том, что когда цена уходит против вас на какое-то определенное расстояние (для меня это -3% помноженное на четвертое плечо), то происходит нечто странное. Вам не захочется закрывать позицию, потому что убыток равен десятку стоп-лоссов. Вы решите, что переждете это ненормальное явление, потому что все ваши сигналы говорят о том, что движение должно идти в вашу сторону, а это – всего лишь манипуляция крупного игрока. Когда цена уйдет на 10% (ваш убыток по портфелю уже -40%), вас начнет атаковать паника. Вы понимаете, что цена этой ошибки в 10 стоп-приказов была вполне себе приемлемая, но поезд уже ушел. Перед вами стоит выбор – отдать половину счета, или идти All-in. Пан или пропал. В наших реалиях, примерно 7 раз из 10 цена возвращается. У меня однажды не вернулась… Если бы тогда, при -2.7% движения, я не скинул все плечи, меня бы ждал Margin Call. Совокупный убыток той сделки в итоге составил -18%, я попал в противоположное, практически безоткатное 30-ти процентное движение, которое длилось три торговых дня. Хорошая возможность была использовать кредитное плечо буквально вчера. Я открыл короткую позицию по фьючерсам $GZH2 с третьим плечом 22 февраля, и меня по классике жанра утащили на 10% вверх, на следующий день я просто смотрел как цена медленно идет к точке входа. Утром 24 февраля, я уже изрядно напуганный и морально опустошенный (поверьте, видеть -30% от счета тяжело, если вы конечно не раздолбай и бережете деньги) закрыл 15% профита на просевшем рынке, и пропустил самую прекрасную возможность реализовать "Big" Short, только потому, что пропал "боевой дух". Скрин утро 23 февраля. #трейдинг