Психология. Часть 1 Тэг
#рассуждения
Эта публикация не про тильт, эйфорию или страх, но про то, как мыслит большинство. Большинство – это мы с вами вместе с другими индивидуальными инвесторами. Часами наблюдая за тем, как ходит цена, я пришел к главному выводу: цену двигают трейдеры, а хорошие настоящие уровни (подкрепленные повышенным объемом) формирует крупный игрок.
Если одновременно наблюдать за тем, как отскакивает цена от определенной границы канала или скользящей средней вместе с тем, что происходит в стакане, то можно заметить, что объем заявок, которые двигают цену более чем на 1% - мелкие, в сравнении с теми, что исполняются на определенных уровнях. Технический анализ работает потому, что он доступен для всех, и все принимают решения входить или выходить, следуя определенным сигналам.
К примеру, типичный сценарий локального (в рамках дня) нисходящего движения.
Я разделил участников на несколько типов:
1) Трейдеры, которые приняли решение в самом начале движения.
2) Трейдеры, которые принимают решения по ходу движения.
3) Трейдеры, которые принимают решения позже всех.
4) Трейдеры, которые принимают решения на определённых выгодных, по их мнению, уровнях.
У каждого есть подтип – те, кто угадал, и те, кто не угадал. Последние часто являются причиной импульсов.
И так, первый этап: Цена валится вниз. Это исполняются стопы тех, кто не угадал в начале, и заходят те, кто принимает решение по ходу движения (ставят на то, что движение продолжится). Это происходит потому, что тех, кто «угадал» направление в начале, оказалось больше, чем тех, кто не угадал. Всегда именно поэтому. Не забываем, что не все ставят стопы, и кто-то просто ждет, что цена вернется.
Второй этап: Цена пытается развернутся, но получается плохо. В рынок заходят те, кто принимает решение позже всех. Кто-то по направлению движения вниз, кто-то на разворот в лонг. Цена продолжает снижаться - происходит тоже, что и в начале – исполнение стоп-приказов быков (но не все ставят стопы). Этот этап может повторится еще несколько раз.
Третий этап, когда участвуют все 4 типа: наступает момент, когда цена снизилась настолько, что её считают привлекательной для покупки и начинают тормозить покупками те, кто принимает решение на определенных уровнях. Они заходят в лонг, параллельно с этим, участники, которые сидели с самого начала тоже начинают покупать - кто-то откупает шорт, фиксируя какую-то прибыль, кто-то усредняется. Сюда же добавим тех, кто принимает решение по ходу движения, ведь на графике четко вырисовывается какое-нибудь key-reversal pin bar (короче, разворотная формация свечей). Цена уже неплохо отскочила, и сейчас её начинают двигать те, кто принимает решение позже всех (в лонг).
Четвертый этап: цена притормаживает рост – явное формирование локального сопротивления. Это видят все. В первую очередь, решение принимают быки, которые сидели с самого начала, и грамотно усреднялись, поймав падающий нож, часть закрывает лонг в безубыток. Часть быков, которые тоже удачно поймали нож, фиксируют прибыль. Часть тех, кто принимает решение последним, ставят стопы снизу небольшой проторговки (прям как я в прошлом посте). По сути, здесь снова происходит то, что было в первом этапе – побеждает тот, у кого получится вынести противников по стопам. Так-как движение изначально нисходящее, то и настроение у большинства участников медвежье – очевидно, кто стоял в стороне, скорее всего попробуют играть на понижение, тем самым открывая позиции по ходу движения. Быков выносит по стопам, и цена вновь оказывается на привлекательном уровне для покупки.
Пятый этап. Повторение третьего этапа.
Шестой этап. Повторение четвертого этапа.
Седьмой этап во второй части, буквально в следующей публикации.