Что было сделано за прошедшие 2 недели по стратегии Всепогодный инвестор , что планирую в дальнейшем? Интересная ситуация во флоатерах сложилась. Сейчас практически все флоатеры в моменте упали, уже много было озвучено причин, поэтому повторяться не буду. Что решил сделать? Для начала вышли из неликвидного флоатера Балтийского Лизинга, а затем продали и флотаер Россети Ленэнерго ещё по 997–992 рублей. Глядя на ситуацию на флоатерах, понимаю, что решение было правильное. Нужно ещё понимать, что впереди потенциальный отток денег из флоатеров в случае снижения ключевой ставки. Повышение ключевой ставки в прошлую пятницу на 2 процента и дальнейшая риторика ЦБ заставили пересмотреть позицию по рынку акций и по части облигаций с фиксированным купоном в сторону небольшого сокращения позиций. Да, сейчас максимально тяжелый период на рынке, явно черная полоса почти во всех активах, кроме золота и, понятное дело, денежного рынка. Но важно понимать, что за негативом всегда следует позитив. Во вторник выборы в США, посмотрим по ситуации, возможно, увеличим незначительно позицию в акциях в случае позитива на рынке. После заседания по ключевой ставке в декабре, возможно, увеличим позицию в облигациях с фиксированным купоном. Могу предположить, что ноябрь месяц выйдет ничуть не проще, чем октябрь и сентябрь.

Короткий апдейт по стратегии Время зарабатывать Ставку в пятницу подняли выше прогнозов, дивиденды в Лукойле вышли без сюрпризов, отскок в пятницу на объявлении ключевой ставки связываю с закрытием шортов. Судя по закрытию в пятницу и торгам выходного дня в Т-инвестциях, сегодня на открытии будет жарко. На выходные ушел полностью в фонде денежного рынка. LKOH LQDT

Апдейт по стратегии Всепогодный инвестор На этой неделе мы провели несколько сделок. Начал сокращать позицию во флоатерах. У нас их было два выпуска в портфеле: Балтийский лизинг БО-П10 RU000A108777 и Россети Ленэнерго 001Р-01 RU000A107EC7 . Полностью закрыл позицию в первом флоатере по нескольким причинам: 1. Минфин России провёл размещение по флоатеру ОФЗ-ПК 29025. Средневзвешенная цена — 93,55% от номинала. Дисконт в безрисковых флоатерах вызывает интерес крупных денег. Скорее всего, сейчас на рынке идёт переток денег из корпоративных флоатеров в ОФЗ-ПК. Это подтверждает то, что все корпоративные флоатеры просели. 2. Максимальные значения по ключевой ставке уже близко, и откат назад может оказать давление на флоатеры. Выйти близко к номиналу будет сложнее, чем сейчас. 3. Относится больше к Балтийскому лизингу БО-П10. Стакан в биде был пустоват. Ближайшая более-менее крупная заявка на покупку находилась далеко от рыночной цены. Подумать только, чтобы выйти с минимальным проскальзыванием и по цене, близкой к номиналу, пришлось аккуратно раздавать позицию два дня, хотя объём был копеечный. В «Россетях» ликвидность в разы выше, поэтому там пока держим позицию. Валютная позиция нравится. Фонд из валютных облигаций TLCB почти вернулся в ноль благодаря ослаблению рубля. Ожидаю более интересной динамики фонда по мере снижения ключевой ставки и нивелирования всех нюансов, о которых писал раннее по валютным облигациям. По акциям уже смотрю на увеличение позиции в портфеле. Но пока ждём пятницы, реакции рынка и дальнейшей динамики. Кэш держим в старом добром фонде денежного рынка ВИМ «Ликвидность».