🤔 Месяц назад обращал внимание на критическую ситуацию с грузоперевозками по железным дорогам. И задался тогда вопросом - а кто может от этого выиграть? Как вариант - автомобильные грузовые операторы. Один из них - Монополия - похоже, готовится к IPO. Компания опубликовала сильную отчетность с операционными результатами за 1П2024 года. Сейчас почитаю и сделаю для вас анализ 👍 если интересно будет почитать Ссылка на отчет: https://monopoly.ru/news/gk-monopoliya-raskryvaet-klyuchevye-operaczionnye-pokazateli-za-1p-2024/

❗️На старт - Arenadata Индекс Мосбиржи восстановился уже на +10% с недавних минимумов, и на фондовый рынок возвращается жизнь. Один из ярких сигналов – появление новых лиц: встречаем Arenadata. Что за компания? Чего ждать от IPO? Разбираемся 🔽 🤔 С порога – мое мнение про IPO в целом. Я понимаю, что у многих уже аллергия и разочарование на фоне серьезных убытков на рынке в целом и в акциях молодых компаний в частности. Но хочу вас отрезвить: во-первых, такие компании сильнее падают и растут, в сравнении с индексом, а у нас даже такие тяжеловесы как NVTK или CHMF завалились на -40%. Во-вторых, есть и настоящие крепыши: несмотря на СВО и мобилизацию, POSI сейчас в 3,5 раза дороже, чем в конце 2021 года, а ASTR торгуется на +80% выше цены размещения, хотя прошло меньше года 📈 То есть IT-компании сейчас в очень мощном тренде. Я еще в апреле давал комментарий Ведомостям: «Импортозамещение в сфере IT, массовая цифровизация и курс на «суверенный интернет» – три драйвера роста бизнеса Arenadata, говорит руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами «Альфа-Капитал» Александр Абрамян. Отечественные компании активно перестраиваются с иностранных решений на российские разработки в стремлении хранить и обрабатывать данные внутри России, рассуждает эксперт, но для этого нужна экспертиза и мощная IT-инфраструктура. Госсектор также нуждается в цифровизации, выстраивании современных онлайн-процессов и обработке колоссальных объемов информации, добавляет он: эту задачу можно поручить только российской компании» 💪 По данным ЦСР, рынок систем управления и обработки данных в России к 2024 году может достичь 95 млрд рублей, а к 2030 году — 230 млрд рублей. При этом среднегодовой темп роста составит около 20%. Это не просто цифры — это тренд, который отражает растущие потребности компаний в качественных решениях для работы с данными. 🔎 Так чем Arenadata занимается? Она разрабатывает системы управления и обработки данных (СУБД), особенно сильны ее позиции в сегменте аналитических СУБД, где компания занимает 21% рынка. И при этом Arenadata продолжает активно расти: в 2023 году она заработала 4 млрд рублей выручки (+58% за год), а в 1П2024 года выручка выросла в 2,3 раза до 2,3 млрд рублей! 📝 Для въедливых - ссылка на отчет за 1 полугодие 💰 Arenadata вышла на чистую прибыль в 608 млн руб в 1П2024 года против убытка -75 млн за тот же период прошлого года. А бизнес сезонный – так что ждем приятных сюрпризов по итогам всего года. Кстати, возглавляет Arenadata Максим Пустовой 🏦 Теперь про само IPO. Arenadata размещает до 15% акций в формате cash-out. Задача – зарядить сотрудников на успех и качественную работу через программу мотивации акциями. Плюс повысить узнаваемость бренда и упростить масштабирование через поглощение конкурентов и привлечение финансирования. 🤨 Формат cash-out (когда продают действующие акционеры) меня всегда настораживает: потому что компания денег от размещения не получает. Однако это не всегда плохо: на мой взгляд, будь у акционеров цель обкешится и купить себе яхты, подождали бы годик и сдали акции повыше. А тут выходят небольшой частью, потому что самой компании деньги не нужны. Напротив, она платит дивиденды из чистой прибыли. Так что финансово компания более чем устойчива Ну что, ждём скорого старта торгов!

Тем временем доллар USDRUB 😴 отдыхайте - завтра расскажу, что к чему и подкину пару идей интересных. Обсудим заодно ставку ФРС