AlexTheL
AlexTheL
7 июня 2024 в 12:34
$RU000A108LP2 $PHOR Новый вид облигации - валютная облигация с расчетами в рублях. Аналог замещающих облигаций. (Новатэк первый. Полюс второй. Фосагро соответственно третий. Еще в ближайшее время разместят Русал, там выше купон, но не будет ЛДВ). Выплаты купонов и тела в рублях по курсу ЦБ. Сейчас даёт доходность без учёта дюрации и НДФЛ 6,262% процента годовых в $. Доходность без учёта дюрации и с учётом НЛФЛ 5,448%. (Учет дюрации немного увеличивает реальную доходность, так как при сроке до погашения облигации сейчас 1820 дней, с учетом дюрации получится 1577 дней. В этой пропорции можно рассчитать реальную доходность.) Поскольку доходность главным образом в купоне, а не в дисконте, то сильно теряет доходность из-за НДФЛа на купон. Что напрягает из-за планируемого увеличения НДФЛа в стране. При этом НДФЛа на валютную переоценку и дисконт можно избежать, воспользовавшись ЛДВ, так как облигация на срок 5 лет (то есть свыше 3). Из плюсов - низкий номинал (100 долларов) и ежеквартальность выплат. (У Полюса вообще ежемесячные). У замещающих обычно раз в полгода, в евровых иногда вообще раз в год. Это риск - так как можно попасть на период невыгодного курса. В общем появился новый класс активов. Довольно интересный розничным инвесторам. Тем кто делает ставку на девальвацию (или просто боится ее).
99,86 $
8,87%
6 006 
2,5%
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
26 комментариев
sleepy_capybara
7 июня 2024 в 12:48
Смешной купон
Нравится
1
AlexTheL
7 июня 2024 в 13:29
@sleepy_capybara здесь все таки идея в защите от девальвации , а не в купоне. Я рублёвые облигации на 5 лет с идеей держать до погашения взять не готов.
Нравится
1
Cartman26
7 июня 2024 в 16:42
Лдв тут ну такое себе, миллионы на этом не заработаешь. Купон смешной довольно. Могли бы и больше дать. Тем более на ру рынке, очень рискованном. Я бы сейчас Майкрософт под 4-5% кредитовал в баксах. А эту ноунейм компанию в масштабах мира оценивать по похожим процентам купона просто смешно. Ставка не соответствует ставкам, которые диктует ФРС
Нравится
1
basta666
9 июня 2024 в 7:00
В проекте по увеличению НДФЛ отдельно вынесли дивиденды и по ним отдельно оставили как было ранее (13-15%), про купоны там не написано, но по логике их необходимо относить к дивидендам ☝️.. если еще курс укрепится можно набирать позицию
Нравится
LexxFreeman
12 июня 2024 в 17:25
Подписывайтесь, взаимно👍🏻
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
PetrGudyma
+16,3%
14,5K подписчиков
Vlad_pro_Dengi
+41,2%
14K подписчиков
Mistika911
+11%
23,4K подписчиков
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
9 декабря 2024 в 19:35
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Читать полностью
AlexTheL
255 подписчиков 39 подписок
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
+8,32%
Еще статьи от автора
21 октября 2024
SOFL Акции дополнительные пришли. Но на ИИС, а не на брокерский счет, как должны были! Этого ИИСа год назад, когда меняли Новентик вообще не было ! Теперь не понятно где хранить для третьего этапа обмена! Написал в поддержку, они взяли время. В общем ощущение какого-то сюра .
18 октября 2024
SOFL списалась комиссия за бонусные акции. Но! Не с того счета ! Почему-то не с брокерского, как должно быть, а с ИИСа. При этом сами бонусные акции НЕ НАЧИСЛЕНЫ вообще никуда.
14 октября 2024
T подскажите, кому-то сегодня по 844 указу что-то начислили ?