Как всегда, коснётся 72 и пойдёт вверх.
Худший сценарий 67-68.
С пробитием 73 вниз планирую открыть небольшую позицию лонг по фьючерсу с увеличением ставки при укреплении рубля.
Как хеджировать портфель в таких случаях, когда основа бумаг в долларе?
Очень просто: открываем позицию по фьючерсу на пару доллар рубль в лонг летом и закрываем зимой.
Зимой - открываем шорт позицию (она вообще всегда идёт с контанго под 7-8% к дате экспирации) и закрываем к лету.
Если не угадали с точкой входа, ваш портфель в долларах вырос и вы не потеряли в рублях, если угадали и доллар упал - вы не потеряли в рублях за счёт фьючерса.
Канал пока что 70-80 стабильный, пробой канала не в ту сторону - повод закрыть позицию.
И не стоит относиться к этому инструменту спекулятивно. Это просто хороший и стабильный хедж.
Почему все так стабильно? Есть периоды покупки долларов сырьевиками и туристами( не смейтесь это более 10М человек ежегодно, покупаются десятки милиардов долларов)
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
AlexPray
27 подписчиков • 212 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−132,82%
Еще статьи от автора
17 июля 2022
Получил ачивку "Портфель профи" https://www.tinkoff.ru/invest/social/ab48c912-4f9c-48a4-90fb-87482fb9917c/achievements/772f53fa-c0bb-11ec-9d64-0242ac120002
1 февраля 2022
AT&T (T) T-US
Плюсы:
AT&T - один из крупнейших телеком операторов в США. Кроме того, компания владеет многими телеканалами, например, HBO и CNN, кинокомпанией Warner Bros. и многими другими медиа активами. После отделения WarnerMedia AT&T сконцентрируется на развитии своих телеком активов
Даже в кризис люди, скорее всего, не перестанут пользоваться услугами связи, мобильными телефонами и смотреть фильмы и сериалы, поэтому такая инвестиция может считаться защитной
Стабильно положительный и сильный денежный поток
17 мая 2021 года AT&T и Discovery DISCK объявили, что медиа актив AT&T - WarnerMedia отделится от материнской компании и объединится с Discovery. Планируется, что сделка будет завершена в середине 2022 года. Мы смотрим на сделку долгосрочно позитивно: у медиа бизнеса будет огромное количество контента, более 100 брендов, в том числе: BO, Warner Bros., Discovery, DC Comics, CNN, Cartoon Network, HGTV, Food Network, the Turner Networks, TNT, TBS, Eurosport, Magnolia, TLC, Animal Planet, ID и другие
Избавляются от непрофильных активов, так продали студию Playdemic, разрабатывающую видеоигры, и латиноамериканскую телесеть Vrio
Низкий форвардный P/E - около 9
Минусы:
Ранее по дивидендной политике направляли на дивиденды 60% свободного денежного потока. Однако объявления об отделении WarnerMedia данный коэффициент выплат снизится до 40%, дивидендная доходность снизится в полтора раза, и теперь составляет ~4.3%, что исключает акцию из категории дивидендных аристократов
В следствии коронавируса были закрыты кинотеатры - из-за чего был смещён график премьер новинок компании. Это негативно повлияло на выручку и прибыль, в 2020 выручка снизилась на 5%, прибыль на акцию - на 11%
Консенсус аналитиков прогнозирует постепенное снижение прибыли и выручки, начиная с 2022 года
Приемлемый, но все же существенный уровень долга: 2.9 чистый долг/EBITDA
Рейтинг аналитиков Bloomberg рос последние месяцы, но всё равно остаётся на уровне «держать»
26 января 2022
Сегодня В 14.30 отчитался дивидендный аристократ T-US AT&T за 4 квартал 2021 года.
Выручка составила $41 млрд / прогноз был $40.47 млрд.
EPS составил $0.78 на акцию / прогноз был $0.75 на акцию.
В условиях неопределённости для меня хорошая акция.
За январь прибыль по её спекуляции составила более 1мл рублей + жду дивидентов 01.02.2022 в размере 1.99% на акцию