🙌🏼Дорогие инвесторы, добрый день! Сегодня в рамках конкурса от Тинькофф банка #идеянедели хочу ра

5 августа 2023 в 22:30

🙌🏼Дорогие инвесторы, добрый день! Сегодня в рамках конкурса от Тинькофф банка #идеянедели хочу разобрать компанию, которая на мой взгляд является наиболее перспективной в нефтяном секторе. Речь пойдёт о компании Татнефть #татнефть. «Татнефть» является одной из крупнейших российских нефтяных компаний с рыночной капитализацией более 1,1 трлн рублей. 1️⃣Для начала необходимо разобраться со структурой акционерного капитала. 34% акций находятся под контролем юридических лиц республики Татарстан, 13% ADR, казначейские группы владеют 3% акций и доля иных акционеров составляет 50% 2️⃣Компания имеет широкую диверсификацию и различные бизнес направления: 1)Разведка и добыча 2)Нефтегазопереработка 3)Сеть АЗС Татнефть 4)Нефтегазохимия 5)Энергетика 6)Банковский сегмент (банк Зенит) 7) Шинный бизнес 3️⃣Рынки сбыта компании. Чуть больше 49% нефтепродуктов компания реализует на внутреннем рынке. 46%-ушло в дальнее зарубежье. И около 2% в страны СНГ, но ситуация могла измениться из-за санкционной риторики ЕС. Основными иностранными потребителями Нефтепродуктов Татнефти являются Польша и Словакия. 4️⃣👉 Результаты за 1П2023г: ✅▫️Выручка: 531,2 млрд (-25,3% г/г) ✅ ▫️Себестоимость: 364,8 млрд (-18,2% г/г) ✅ ▫️Прибыль от продаж: 120,3 млрд (-44,4% г/г) ✅ ▫️Чистая прибыль: 128,1 млрд (-15,8% г/г) 5️⃣👉Драйверы роста для компании 💹Ослабление рубля. Девальвация рубля является позитивным фактором для экспортёров и при котировках USD/RUB в районе 90 Татнефть будет зарабатывать больше и их финансовые показатели стабилизируются. 📶Развитие проектов в Ливии. Татнефть анонсировала планы по началу добычи нефти в Ливии ,где одна из самых низких себестоимостей добычи нефти. Это позволит компании увеличить объёмы производимой продукции. 🛞 Покупка крупного финского производителя шин Nokian Tyres позволит Татнефти укрепить свои позиции в шинном сегменте, так как Nokian Tyres произвела порядка 80% шин в РФ для легковых автомобилей. ⛽️ «Татнефть» также в этом году приобрела турецкую топливную компанию Aytemiz Akaryakit, что позволит улучшить логистику и закрепиться на растущем турецком рынке, и тем самым диверсифицировать рынки сбыта. 📊Сокращение дисконта марки Urals к Brent позитивно отразится на финансовых показателях компании и позволит выплатить больше дивидендов. 🟢Вывод: компания Татнефть является флагманом на российском нефтяном рынке. Татнефть в условиях геополитической напряженности и санкционной риторики успешно справляется с санкциями и продолжает радовать своих акционеров щедрыми дивидендами. 🤞🏼Компания является интересной для долгосрочных инвесторов. На мой взгляд таргет по компании 600 рублей с потенциалом роста от текущих котировок 16% является оправданным #акциирф #инвеcтиции #татнефть #тинькоф #нефть #мосбиржа #пульс