📊 Детский портфель. 34 месяц. Переходим в защитную фазу. Несмотря на то, что рынок в последние пару дней пребывает в эйфории, меня ситуация с экономикой и ключевой ставкой радует не особо. Хорошо хоть нефть BRZ4 снова выше 70$/барр., а то бы нам пришлось совсем не сладко. Что меня напрягает, так это потенциальная девальвация и текущая высокая инфляция. И пока вы видите потребительскую инфляцию в 9%, в производстве она продолжнает быть в два раза выше. Есть еще одна вещь, которая стала напрягать - дефолты по облигациям. Причем ожидается дефолт по надежному эмитенту со 100% гос.участием - Росгеологии RU000A103SV6, об этом подробно писал недавно в Пульсе, кому интересно полистайте. Как итог, я временно смещаю свой интерес к защитным инструментам по всем вышеперечисленным рискам. 1. Валютные облигации и фонды. Сейчас интересное время, чтобы набрать подобных бумаг в портфели. Облигации с погашением в 2030 году и далее дают уже 10%+ доходности в валюте! Примеры RU000A105A95 RU000A105RH2 Конечно, риск «нарисованного» курса тоже никто не убирал. Но если считать его низким, то крайне интересный инструмент. К сожалению, доступен он от 60-70к, поэтому в портфель добавляю их через фонд Тинькофф на замещающие облигации (TLCB ). 2. ОФЗ-ИН. С помощью них убираю риск корпоративных бумаг, а также защищаюсь от инфляции. Такие бумаги начинаются с номеров 52 после слова ОФЗ, например SU52002RMFS1, SU52003RMFS9. Доходность сейчас не супер высокая 16,5-17%, зато риски минимизирую. Набирал такие бумаги уже и в прошлых периодах. 3. Остаток в фонды ликвидности LQDT. Некий управляемый остаток, который я в любой момент могу пустить на другие инструменты. 💭 Почему не беру акции? Их в портфеле и так достаточно, почти 60%. Считаю, что пока еще не время делать упор в их пользу, а если и набирать какие-то бумаги, то только либо защищающие от девала (экспортеров LKOH, ROSN ), либо от инфляции (ритейл FIVE@GS MGNT, с индексируемыми доходами и пр.). Ну и пока безрисковая доходность так высока, в консервативном портфеле иду именно в такие инструменты. Общая сумма на брокерском счете 216 026 руб., но стоит отметить, что здесь еще нулевые акции Белуги примерно на 9к, т.е. итоговый ориентир около 225 000 руб. А вы уже начали набирать акции в свои долгосрочные портфели? Все мои бумаги на видео перед постом. #детскийпортфель

📊 Детский портфель. 34 месяц. Когда уже закончится рост ставок? Середина месяца - время детского портфеля. Напомню, что ежемесячно я инвестирую по 5 тысяч в два портфеля - брокерский и депозитный. И показываю разницу между ними. Начинаю с депозитов. Ключевую снова подняли, теперь до 19%, и конца роста ставки пока не видно. Про депозит от Сбера SBER на 3 года под 20%, я думаю, все слышали? И да, эффективная ставка там выйдет около 15,7%, но это все равно ОЧЕНЬ МНОГО! Такой ситуации со ставками не было с 2014 года, причем тогда они достаточно быстро пошли на спад. А здесь - наоборот. Пока не видно конца их роста. Все это может намекать нам либо на продолжение инфляции, либо на потенциальную девальвацию рубля. А может быть и всё вместе… Поэтому несмотря на такие высокие ставки по длинным депозитам, я все-таки решил концентрироваться на среднесрочных 6-12 месяцев. Жду поднятия ключевой и дальше. И лишь когда увижу явные признаки замедления инфляции, перейду в длинные. 💭 Что по моему портфелю? В этом месяце у меня истек один из депозитов в ХоумБанке (скоро будет, наверное, уже SVCB), и я оставил его там же под ставку 19,25% на 1 год. Можно было и на пол года делать, но ставка бы была тогда 18,75%. В целом, разница несущественна, даже на 3 месяца под 18% можно размещать, тем более я жду повышения. Новые 5 тысяч закинул на Альфу, где у меня 19% по накопительному счету. До конца сентября он еще действует у меня (для новых счетов она и вовсе будет 20%). В следующем месяце будет существенное высвобождение средств (около 80к), вот их буду распределять по разным банкам и срокам, но приоритет выдам коротким. Надо все-таки повышать мне среднюю ставку по портфелю, а то она сейчас всего 14,25%. Общая сумма на депозитном портфеле 206 123 руб. Про брокерский счет, новые покупки и сравнение портфелей расскажу сегодня ближе к вечеру, дописываю пост 🔥 #детский_портфель

29 августа я написал оперативный обзор по результатам отчетности UWGN и существенно нарастил позицию. Кому интересно, пост был здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Alex.Sidenko/28312814-d916-4b87-ba21-89fa75b77688/ Сегодня компания стоит на 20% дороже того момента, котировки выросли с 41,85 руб до 50 руб. От чего будет зависеть дальнейший рост? Он годовой отчетности по МСФО и решению, как использовать накопившийся кэш в 50 млрд руб. Могут ли быть дивиденды из них? Не угадать, в целом могут. Из рисков: текущий акционер не славился уважением к миноритариям. Однако миноров в бумаге сейчас очень мало, поэтому, думаю, они владельцев не сильно заботят. Жду продолжения роста котировок, хотя и с возможным откатом. Однако основным триггером к продолжению какой-то тенденции может стать именно годовая отчетность, которая еще не скоро. До этого момента спекулянты могут резвиться с бумагой в обе стороны...