Всем привет!
Первый дефолт среди бумаг моего портфеля, кажется, может стать реальностью. Облигации ООО «Завод КЭС» подешевели на 30-40% за сегодня на фоне задержания руководства, информации о крупной налоговой недоимке и сообщения от компании об отсутствии возможности исполнять обязательства. Ситуация неприятная, из которой у инвестора может быть 3 выхода:
• продать бумаги пока дефолт реально не произошел и вывести хотя бы часть своих денег;
• ждать в надежде на урегулирование ситуации и восстановление платежеспособности и цены;
• докупить в надежде на быстрый отскок.
Практического опыта торговли преддефолтными бумагами у меня не особо много, поэтому я выбираю пока вариант №2 и дальше буду мониторить ситуацию (возможно буду продавать). Но докупать точно не хочется, эта тактика больше для спекулянтов, я же отношу себя к более классическим инвесторам.
В моём портфеле доля ООО «Завод КЭС» около 0,7%, так что сильно не скажется, но всё же неприятно. Еще раз убеждаемся, что облигации зоны ВДО - это не только повышенная доходность, но и повышенный риск, поэтому особо важна в этих историях диверсификация (о чем я всегда стараюсь напоминать).
По бумаге
$RU000A106QS9 сегодня, кстати, должен был быть купон, но есть предположение, что если дело связано с неуплатой налогов, то счета компании уже могут быть заморожены.
На фоне этого небольшая просадка длинных ОФЗ даже позитив (ну а что, чем ниже цена покупки, тем меньше ждать выхода позиции в плюс 😂). Сегодня я докупаю ОФЗ 26238:
• Название: ОФЗ 26238
$SU26238RMFS4
• Срок до погашения: 16,9 лет
• Текущая цена: 544,1 руб.
• Доход купоны: 1203,6 руб.
• Доход дисконт: 455,9 руб.
• Расход НКД: -2,33 руб.
• Расход комиссия брокера 0,3%: -1,63 руб.
• Расход НДФЛ 13%: -215,22 руб.
• Прибыль: 1440,32 руб.
• Доходность: 15,6%
• Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 1033,82 руб.
• Доходность с реинвестированием купонов: 26,9%
Хороших выходных, несмотря ни на что! До понедельника.
#облигации
Пояснение.
Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а
@T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже:
- находится в работе – 4 месяца ровно (юбилей 🥳);
- причина ошибки – определена;
- срок исправления – не определен.
#ошибкатинькофф
#ошибкатбанка