$DIAS «Диасофт» – информационные технологии всегда в цене На российском фондовом рынке (МОЕХ) пока не так много представлено компаний IT - сектора достойные внимания серьезного инвестора. Тем не менее, в последние годы на финансовый рынок, в рамках IPO, стали выходить перспективные компании и корпорации информационного сектора экономики. Одной их таких корпораций – эмитентов, вышедших на IPO в 2024 г. является ПАО «Диасофт». ПАО «Диасофт» - по праву можно назвать ведущим в стране разработчиком программного обеспечения для финансового сектора, один из крупнейших поставщиков IT-решений в РФ. У компании более чем 200 крупных и знаковых корпоративных клиентов, как в России, так и в странах бывшего СССР. Достаточно сказать, что примерно 50% российских банков работают непосредственно с «Диасофт». По итогам 2023 года Диасофт занимал 24% целевого рынка, который включает в себя банки (как крупнейшие, так и более мелкие), а также страховые и инвестиционные компании. Более того, в начале текущего 2024 года ПАО «Диасофт» стало публичным эмитентом, разместив на Мосбирже порядка 8% акционерного капитала (free float). Бесспорное лидерство «Диасофт» - на рынке ПО для финансового сектора подтверждается финансовой отчетностью. Так, по итогам первого квартала и первого полугодия 2024 года компания имеет следующие результаты и показатели работы: 🫰Общая выручка выросла на 27% г/г. Доля первичных продаж лицензий на ПО увеличилась с 27% годом ранее до 31%. Это говорит о том что, спрос на услуги компании - разработчика постоянно растет. Более того, выручка по уже заключенным договорам и контрактам с контрагентами выросла на 70% г/г. В будущем, это должно гарантировано обеспечить компании прирост реальной выручки. ✅EBITDA увеличилась на 27% г/г, рентабельность сохранилась на прежнем уровне. 💸Общая прибыль по итогам 2023 года выросла на 16%. ⚠️На фоне увеличения затрат на разработку ПО на более, чем 20% , CFC (свободный денежный поток) компании снизился на 11%. Но это пока не вызывает опасений - выручка стабильно растет, имеется портфель заказов на годы вперед, операционная рентабельность сохраняется на высоком уровне (42,8%). 👆Менеджмент и финансовые аналитики видят в среднесрочной перспективе потенциальный рост целевого рынка «Диасофт» к 2028 году в 2 раза, а также увеличение собственной доли на рынке в 3 раза. 🖖Чистый долг компании остается отрицательным. Это дает возможность выплатить акционерам дивиденды в размере не менее 80% от EBITDА. 💰По итогам 1 финансового квартала 2024 года чистая прибыль ПАО «Диасофт», предназначенная для выплаты дивидендов, составила сумму в размере 472,5 млн. руб. или примерно 45 руб. на одну акцию. День, когда будут определены имеющие право на получение дивидендов акционеры, предложено установить 22.09. 2024 года (дата отсечки или закрытия реестра). Как видно даже из этого краткого перечня финансовых параметров, компания «Диасофт» уверенно чувствует себя на цифровом рынке страны и имеет неплохие перспективы в долгосрочной перспективе. В отличие от фундаментальных показателей, техническая картина графика цены акций ПАО «Диасофт» пока, что выглядит не столь оптимистично. Сейчас цена акций после почти двукратного сокращения после IPO достигла значимого уровня поддержки на уровне 4700 – 4800 рублей за акцию. Если этот уровень устоит перед негативным внешним информационным фоном, есть большая вероятность, что после консолидации (это может по времени занять 1-2 квартала), акции снова начнут свое восходящее движение к отметке в 7000 рублей и выше. Как итог, можно сделать следующий вывод. Несмотря на определенный риск вложения в акции компании, только - что вышедшей на фондовый рынок, все же есть реальный шанс получить на порядок большую прибыл Не ИИР #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе