PHOR ФосАгро Один из крупнейших в России и Европе производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве высокосортного фосфатного сырья. ➖ Давайте взглянем на результаты по МСФО за 2023 год: — Капитализация: 853,4 млрд. ₽ — EBITDA: -29% г/г, 183 млрд ₽ — Операционная прибыль: -34% г/г, 150,8 млрд ₽ — Выручка: -23% г/г, 440,3 млрд ₽ — Чистая прибыль: -43% г/г, 104,1 млрд ₽ — Чистый долг: +23% г/г, 219,0 млрд ₽ — Долг/EBITDA: +74% г/г, 1,2 . ➖ МСФО за 1кв2024г: Выручка +3% г/г, 119,3 млрд ₽ EBITDA -23% г/г, 37,9 млрд ₽ Чистая прибыль -37% г/г, 21,5 млрд ₽ Операционная прибыль -37% г/г, 29,8 млрд ₽ Чистый долг +86% г/г, 259,7 млрд ₽ Долг/EBITDA +138% г/г, 1,51. ➖ РСБУ за 1кв2024г: Выручка -27% г/г, 30 млрд ₽ Операционная прибыль -29% г/г, 28,5 млрд ₽ Чистая прибыль -23% г/г, 28,7 млрд ₽ Чистый долг -6% г/г, 66,5 млрд ₽ 💸 Дивиденды 10.06 компания выплатила 294 и 15 руб дивидендов. ДД — 5,6%. 🔽 Снижение чистой прибыли, а так же выручки произошли по следующим причинам: — Падение цен на удобрения. — Ввод экспортных пошлин. — Потеря доли рынка в странах ЕС. — Ухудшения ценовой конъюнктуры. — Рост долга, за счет краткосрочных займов. Потенциальные минусы — Все вышеперечисленное по-прежнему актуально. ✅ На выходе Наблюдаем слабые результаты 23г и 1к24г, прибыль снижается, долг растет. Да, компания платит дивиденды, но если тенденция продолжится, можем встретить сокращение выплат. Цены на азотные и фосфорные удобрения растут, что создает возможность для улучшения ситуации в будущем. Изменится ли риторика недружественных стран? Пока, что один «авось». Я бы ждал бумагу ниже Ваш взгляд: держать, покупать или наблюдать? Цепочка по активу https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Aleksandr_Tararyshkin/7877cb24-e82e-4040-b67b-70ac46109b46?utm_source=share

Друзья, давно не рассказывал про свой закрытый канал @Tararyshkin_PRO , с августа переходим на формат «только спекуляции по акциям и фьючерсам», из последних сделок: ✅Лонг индекса S&P500 SFU4 ✅Шорт индекса ММВБ MXU4 ✅Лонг золота GDU4 Всего 3000р/месяц избавите себя от постоянного мониторинга рынка и поиска торговых идей.

Друзья, кто пропустил обзор рынка в понедельник, рекомендую посмотреть https://youtube.com/live/NupKEEqDHqY?feature=share Завтра в 19:00 будет эфир с ответами на вопросы, форма для них уже готова.