Февраль подошел к концу, а значит пришло время поделиться своими покупками. В рамках диверсификации портфеля, в начале месяца недоставало активов в сегменте «Акции» -> «Развивающиеся рынки» -> «Россия» -> «Акции отдельных компаний». Поэтому, планируя покупки, я добавил в шорт-лист три компании: Сбербанк $SBERP Сургутнефтегаз $SNGSP и Фосагро $PHOR Компании занимают лидирующие позиции в своем секторе и платят хорошие дивиденды. Изучив отчетность и стратегию развития до 2023 года – я решил первым добавить в свой портфель Сбербанк. За последние 10 лет Сбербанк показал хорошие темпы роста чистой прибыли – в среднем 17,37% в год. При этом ROE (отношение чистой прибыли к собственному капиталу) практически всегда находилось на комфортном уровне в 20%, и только за 9 месяцев 2020 года составило 16%. Думаю, что на снижение оказало влияние введение ограничений, вызванных пандемией коронавируса. В последнее время ограничения постепенно снимаются, и экономическая активность начинает восстанавливаться. Уже к концу года руководство ожидало ROE на уровне 17%. Годовой отчет запланирован на 4 марта, очень скоро мы узнаем фактические значения. Сбербанк в своей стратегии развития на ближайшие 3 года берет курс на увеличение доли выручки от нефинансовых сервисов. Здесь хочу выделить два направления, которые, на мой взгляд, наиболее перспективны. Первое – это «Электронная коммерция», где Сбербанк ожидает рост выручки более чем в 10 раз, второе – «Облачные технологии», где рост ожидается в 5 раз. Что касается дивидендов, думаю, что стабильности и размеру ничего не угрожает. С 2017 года руководство, как и обещало, увеличило долю выплат до 50% от чистой прибыли и планируют сохранить её, при уровне достаточности базового капитала 12,5% и более. В прогнозе на 2021 год компания ожидает этот показатель на уровне 13,5-14%. Плюс ко всему, контролирующим акционером Сбербанка является Правительство РФ, поэтому размер предполагаемых дивидендов – это предполагаемый доход в бюджет РФ. Учитывая дефицит бюджета, думаю, Правительство не допустит снижение выплат. Подытожив, скажу что верю в развитие экосистемы Сбербанка, так как после привлечения клиента в один из своих сервисов намного легче продать ему другие. Добавил в свой портфель 10 привилегированных акций. Также в феврале я добавил в свой портфель 1 акцию фонда $FXGD, теперь его доля в портфеле составляет 1,5%. Это всё ещё далеко от целевых 5%, поэтому в ближайшее время продолжу наращивать долю. Ещё в феврале мой портфель пополнился одной акцией Группы Черкизово $GCHE После покупки акций Сбербанка доля отдельных акций российских компаний, всё ещё меньше целевых значений. Поэтому я продолжил изучать рынок в этом направлении. На последнем заседании ЦБ по ключевой ставке Эльвира Набиуллина прямым текстом заявила, что пространства для дальнейшего снижения нет. Вероятнее всего в ближайшее время мы увидим рост инфляции и Черкизово, являясь производителем продуктов питания, я думаю, должен на этом заработать. Также у компании стабильно растет выручка, в среднем на 13,3% в год, а ROE на уровне 21%. Что касается дивидендов, тоже все хорошо. Компания чаще всего не выходит из диапазона выплаты 60% от чистой прибыли, оставляя достаточно денег на развитие. Несмотря на это, дивиденды от года к году растут. В 2021 году ожидается доходность на уровне 8-9%. На этом сегодня хочу закончить. Подписывайтесь, если было интересно. Следующий пост планирую посвятить подведению итогов за январь-февраль, расскажу о том, насколько я приблизился к целевым значениям на 2021 год.