Всем привет! Давно меня тут не было - не хотел повторять всех хайпажоров и писать все пропало, дна нет - нас ждет индекс по 2000. Просто это лето у меня прошло мимо инвестиций. Что подучилось сдать на отскоках в плюс - было все сдано. Что же имеем сейчас? Честно говоря текущий рост рассматриваю как скорее технический отскок/включение правительства/фнб для поддержания рынка, ибо с такой ставкой перспективных компаний особо нет, которые могли бы за счет дивидендов перекрыть доходность депозитов. Из основных мыслей: SBER - не понимаю откуда они прогнозируют себе улучшение по прибыли, когда народ почти перестал брать ипотеки и резко снизился спрос на кредиты. Да еще и ЦБ гайки зажимает по норме выдачи кредитов на человека. Помимо этого их лишили большого дохода с разнообразных комиссий. Мутная отчетность - государству просто нужно вытащить побольше денег и показать, что все работает хорошо. Не брал, не беру и не буду его брать. Для высокой ставки лучше BSPB - он хотя бы генерит реальную выручку и хорошо себя чувствует. SIBN - компания ближайшее время будет платить очень щедрые дивиденды - 75% от чистой прибыли, так как Газпрому нужны деньги. Держу, получаю дивы - скоро еще хорошо насыпят. В принципе из нефтянки она и Лукойл самые интересные бумаги. ROSN - лежит до сих пор, минус небольшой. Жаль на щедрые дивиденды рассчитывать не приходится, но как модно сейчас говорить это акция роста и перспектив. BELU - народ водку будет пить всегда. Что у нас, что заграницей - очень хороший менеджмент и сильная акция. Держу ее на перспективу - один из немногих реальных бизнесов, где есть реальные потребители, а не шмурдяк типа Абрау Дрюсо (изменил специально из за вкуса) так как выживает оно только за счет того, что нагибают импорт и повышают акцизы. Ранее меня хаяли за то, что я говорил SGZH банкрот - все смогли убедиться, что так оно и есть и только допка ее спасет - писал об этом еще весной. MTLR огромная долговая нагрузка, падающие цены на уголь, слабеющий интерес из Китая - все говорит о том, что компании еще есть куда падать. PIKK SMLT застройщики сейчас в очень слабом положении, так что всю эту отрасль, также как и металлургов я бы не брал. В текущих реалиях можно играть либо на отскоках, либо на будущее какие то компании, которые платят хорошие дивиденды и забыть про портфель хотя бы на год. В любом случае при текущей ставке и условий рынка я не вижу смысла покупать даже от текущих, пока не будет хотя бы малое понимаете того, что ставка может опуститься. Пока перспектива только на рост. Берегите свои портфели.

Ставка 18% страшно ли это? Сама ставка оказалась не так страшна, как риторика на пресс конференции. Что мы имеем на выходе - в этом году ставку снижать не будут, а могут и повысить. Что это означает ? Кредиты станут очень дорогими. Хотя они и сейчас уже безумно дорогие - видно на скринах с одного уважаемого сайта. Кто берет кредиты по 30-40% годовых?? Что за люди с лишней хромосомой. За 3 года переплата почти 100%, но как показывают данные ЦБ темпы кредитовая особо не снижаются, а значит не очень здоровых людей у нас в стране очень много. Кто может дать дивидендов больше или равной текущей ставке? Таких компаний всего 3 в данный момент, и то это под вопросом - за год может произойти очень многое. Это TRNFP BSPB и SIBN . У Транснефти стабильный бизнес, очень мало долгов и идет постоянный денежный поток. К ставке, курсу доллара или цене бочки не привязана совсем. Газпрому очень сильно нужны деньги - поэтому дивполитика по выплате 75% прибыли может сохраниться, что может дать 108 рублей дива за 24 год. Тоже стабильный бизнес, при ценах на нефть за первые 7 месяцев года очень приятные. От повышения ставки из банков выигрывает только Бспб, потому что там очень большая маржа. Выиграет от ставки IRAO так как у компании очень много кеша на депозитах, где деньги множатся даже без активного управления. Но компания очень медленная. Для терпеливых. Кто пострадает от ставки? Конечно самые закредитованные компании с кучей долгов по плавающей ставке. Это RUAL AFKS ENPG ну и конечно дырявая SGZH которой место на помойке, но никак не в портфеле уважаемых людей. Если ставка с нами до конца года, то привет допка, потому что для АФК и так тяжелее бремя. Про застройщиков я молчу - там грусть печаль полная. Главное не ведитесь на ТГ каналы, которые из каждого утюга вопят про SMLT - сколько людей уже накуканили с этим. При торговле только думайте своей головой!

Давно ничего не писал Увидев то, что было последний месяц просто решил отключиться от биржи и не делать ровным счетом ничего. Индекс тянет на покрытии шортов GAZP - на тональное достояние подняло голову и побрили всех. Но вернуться даже на 150 ему будет ой как тяжело. За уши тянут SBER который генерит прибыль непонятно на чем, когда весь банковский сектор кроме BSPB чувствует себя не очень. Проснулась ROSN надеюсь пол див дотолкают хотя бы до 590, где с радостью выйду. Осталась в подарок от фьюча. Если завалят - оставлю, получу див и подожду что будет дальше. Ожил NVTK - слишком много шортов там было, но при легком позитиве их рвут в стринги. Здесь я ничего не делаю и наблюдаю. Странно, что другие акции, не из индекса стоят как вкопанные и не показывают никаких движений. Видимо навес в виде ставки в 18% многих пугает и после потери депозита ушли в банки в тихую гавань, где можно зарабатывать ничего не делая. В данной ситуация моя стратегия просто наблюдение - и при любом отскоке закрытие позиций в + или 0. Подожду потом, что будет, после ставки.