📊 Российский рынок: прогноз на I квартал 2025 года 🔥 В последние недели мы наблюдаем настоящую эйфорию на российском рынке, особенно среди лонгистов. С приближением инаугурации Дональда Трампа 20 января многие инвесторы ожидают разворота по рынку. Но давайте разберемся, что на самом деле происходит. ________________________________________ 📈 1. Текущая динамика индекса ММВБ Индекс ММВБ показывает признаки перекупленности, приближаясь к уровням сопротивления 2800–2900 пунктов. График лонгов и шортов подтверждает, что физлица активно наращивают длинные позиции, в то время как юрлица увеличивают шорты, готовясь к коррекции. 📉 На техническом графике виден восходящий тренд, но RSI и CCI уже находятся в зоне перегретости, что увеличивает вероятность отката. ________________________________________ 💼 2. Макроэкономический фон • Инфляция: данные Росстата показывают, что годовая инфляция выросла до 9,58%, а недельная инфляция хоть и замедлилась до 0,33%, остается высокой. • Ключевая ставка: Банк России удерживает ставку на уровне 21% и не исключает ее дальнейшего повышения. Высокие ставки ограничивают кредитную активность и создают давление на экономику. ________________________________________ 🧐 3. Ожидания и реальность Эйфория лонгистов подпитывается надеждами на отмену санкций и урегулирование СВО. Однако: • Санкции: даже если Трамп изменит риторику, снятие санкций — это долгий процесс. • СВО: конфликт остается активным, и существенных изменений в ближайшее время не ожидается. ________________________________________ ⚙️ 4. Ситуация на срочном рынке Согласно последним данным: • Физлица активно наращивают длинные позиции, что увеличивает риск коррекции. • Юрлица занимают оборонительную позицию, сокращая лонги и наращивая шорты. 📊 График чистых позиций показывает увеличение разницы между длинными и короткими позициями у физлиц, в то время как юрлица явно ожидают снижения. ________________________________________ 🛠 Итоги и рекомендации 1️⃣ Рынок перегрет. Рост на ожиданиях может стать ловушкой для быков. 2️⃣ Для долгосрочных инвесторов вход на текущих уровнях связан с высокими рисками. Разумнее дождаться коррекции. 3️⃣ Трейдерам стоит быть особенно осторожными: уровни 2800–2900 по ММВБ могут стать точкой разворота. 💡 Следите за динамикой инфляции, ставками и поведением крупных игроков. Рынок всегда идет своим путем, а эмоции — плохой советчик. IMOEXF MOEX MXH5 #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #сердце_пульса #учу_в_пульсе #макроэкономика #аналитика #мосбиржа #ммвб

🌟 Эйфория на рынке: куда ведёт перекупленность? На фоне текущей ситуации на рынке наблюдается настоящая эйфория среди частных инвесторов. Физиков массово загоняют в лонги российских акций. Однако, стоит обратить внимание, что индекс ММВБ уже вплотную приблизился к ключевым точкам сопротивления в районе 2800–2900 пунктов. 📉 Рынок технически перекуплен. Это значит, что движение вниз может начаться в любой момент — достаточно триггера в виде негатива, переоценки или просто фиксации прибыли крупными игроками. Если мы дойдём до указанных уровней сопротивления, вероятность сильного скиза вниз резко возрастает. 💹 Инфляция в РФ продолжает расти. Годовая инфляция уже разогналась до 9,58%, что подтвердил свежий отчёт Росстата. В недельной динамике темпы роста цен пока не замедляются. Это говорит о том, что в ближайшие месяцы девальвация рубля и рост цен будут продолжаться. ⚡ Банк России жёстко настроен: ЦБ намерен удерживать ключевую ставку на высоких уровнях до "победы над инфляцией". Напоминаю, что ставка сейчас составляет 21%, и ЦБ не исключает её дальнейшего повышения, если темпы инфляции останутся на текущем уровне. 📊 Чего ждать от рынка? Частные инвесторы продолжают набирать лонги, что повышает риск коррекции. На этом фоне профессиональные игроки, вероятно, готовятся воспользоваться перекупленностью рынка. При продолжении инфляционного давления можно ожидать ужесточения монетарной политики, что станет дополнительным драйвером для снижения рынка. 💡 ВЫВОД: Текущая эйфория на рынке — временный эффект, за которым может последовать быстрая фиксация прибыли. Позиция ЦБ очевидна: ставки будут оставаться высокими, чтобы бороться с инфляцией, а значит, ликвидность останется низкой. Рынок переоценивает "позитив". Переход через уровни сопротивления 2800–2900 маловероятен без серьёзного улучшения макроэкономической ситуации. IMOEXF #пульс_оцени #учу_в_пульсе #макроэкономика #финансы #рискменеджмент #новичкам #рынок #хочу_в_дайджест

📈 Итоги и выводы по недельной инфляции за 17–23 декабря 2024 года Сегодня Росстат опубликовал данные по индексу потребительских цен за прошлую неделю. Сводка показала прирост индекса на 0,33%, что соответствует среднесуточному приросту 0,056%. С начала декабря индекс вырос на 1,3%, а за год — на внушительные 9,5%. 🔍 Основные изменения цен: 1. Продовольственные товары: • Рост цен на яйца (+1,7%), рыбу (+1,4%), мясо кур и консервы для детского питания (+1%). • Самый резкий скачок продемонстрировали огурцы (+8,3%), а также капуста (+1,7%) и картофель (+0,9%). 2. Непродовольственные товары: • Рост цен на бытовые товары, такие как стиральные порошки (+0,4%) и корма для домашних животных (+0,4%). • Цена на бензин выросла на 0,4%, что может повлиять на логистику и стоимость других товаров. 3. Услуги: • Повышение тарифов на проезд в метро (+0,5%), троллейбусах (+0,4%), а также рост стоимости путевок в дома отдыха (+0,6%). 📊 Что это значит для рынка? Данные подтверждают ускорение инфляции, что совпадает с ожиданиями большинства аналитиков. На фоне высоких процентных ставок ЦБ и продолжающегося роста цен на ключевые категории товаров мы видим, как внутренний спрос подвергается сильному давлению. Мои выводы: 1. Фондовый рынок: Эти данные усиливают ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики ЦБ. Вероятность повышения ключевой ставки в начале 2025 года остается высокой. 2. Сырьевой рынок: Рост цен на продовольствие и топливо будет поддерживать инфляционные ожидания. Рынок нефти, скорее всего, останется в боковике. 3. Личные стратегии: Как и ожидалось, рынок перегрет. Я продолжаю торговать от краткосрочных шортов, особенно по индексам и отдельным акциям. Позиция: Грядущие недели будут определяться жесткой монетарной политикой, растущими издержками бизнеса и отсутствием геополитической стабильности. Поэтому я сохраняю осторожный подход и продолжаю работать на реверсных движениях. #инфляция #аналитика #рискменеджмент #финансы #фондовыйрынок #стратегии