2331 Кто хочет диверсифицироваться в индустрию спортивной одежды

16 мая 2023 в 7:58

Кто хочет диверсифицироваться в индустрию спортивной одежды — и верит в расцвет китайской моды в этой области — обратите внимание на бренд Li-Ning, и его текущие уровни. По обвалу ноября 2022 нижний предел составляет 40, но при текущем раскладе не факт, что туда еще раз сходим. Бизнес хороший, стабильно прибыльный, продолжает расти (хоть и замедляется в свете глобального и локального падения спроса в предверии мировой рецессии). Чистого cash на руках много (6 млрд). Дивиденды символические, ~1% (16 июня). На мой взгляд текущая оценка (forward P/E ~29) — это недешево. Для сравнения GAP {$GPS} , правда со всеми его «американскими» проблемами, оценен сейчас (trailing P/E) ~8, forward P/E ~14. Nike , правда = ~34 … По наводке аудитории добавлю в watch-list второй крупный (и доступный нам) китайский бренд Anta Sports : forward P/E 28, дивиденды ~1.48% (отсечка была вчера, 15 мая), чистого cash на руках 10 млрд, бизнес стабильно растет, аналитики в восторге. Но до низов ноября 2022 (69) ей еще далеко ;) … Сам я пока ничего из этого по таким оценкам не хочу, а GAP в долларах опасаюсь брать по «инфраструктурным» соображениям (но жадно присматриваюсь).

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

6 комментариев

molotok23

16 мая 2023 в 8:03

Вроде Anta тоже упала сейчас. У неё с кэшем похуже, но оценка и дивы получше.

Нравится

Germanicus

16 мая 2023 в 8:26

БКС добавили в китайский портфель Anta

Нравится

AZVOZDAM

16 мая 2023 в 8:31

@Germanicus они действуют в рамках текущей инвестиционной парадигмы, когда такие P/E оценки считаются адекватными :) … а я собираю портфель на 2—3 года вперед, когда при инфляции в 7—12% медианная P/E упадет с ~20 до ~10 ;)

Нравится

molotok23

16 мая 2023 в 15:31

Из спорта можно ещё $UAA рассмотреть.

Нравится

sibaborigen

19 мая 2023 в 9:20

Кто вообще рекомендовал ее покупать. Все падает и падает.

Нравится

Авторы стратегий

Их сделки копируют тысячи инвесторов

SkilfulCapital