$HSH5 Так как у меня в портфеле заблокировано на ~15% акций HK/Китай, и они шикарно выросли, а фиксануть нельзя — то потихоньку продолжаю набирать шорт по индексу до 1/3 объема, чтобы не так переживать, если начнется коррекция… Китайцы молодцы, но с глобальной экономикой все не хорошо.
24
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
12 комментариев
Ваш комментарий...
@Andrey131 1. Китай быстро растет/падает — не хочется чтобы было поздно относительно +30% по портфелю. 2. Шорт тут не так легко набрать в объеме :) 3. Лесенкой захожу.
Нравится
Удивительная объединяющая сила Пульса, где лонгуст по Китаю с позицией 9М умеет взаимно поддержать шортера с позицией 11М по тому же Китаю :)
Приятно видеть уровень дискуссии (без шуток) с прибыльными лонгами без радости и рискованными шортами от безысходности.
Надеюсь, что вечное "и это пройдет" когда-то сработает и в этой ситуации. Так или иначе.
Нравится
5
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
ГК Самолет: снижаем таргет, но сохраняем рекомендацию «покупать»
Обзор
|
4 октября 2024 в 18:39
AZVOZDAM
4,9K подписчиков • 51 подписка
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+22,61%
Еще статьи от автора
8 октября 2024
В завершение постов про замещающие (валютные) облигации приведу список текущих фаворитов с фиксированным купоном к погашению — хотя этот формат мне как раз не очень нравится (аналогично длинным рублевым облигациям с фикс купоном). Сразу отмечу, я не доверяю перспективам евро, и рассматриваю только долларовые инструменты. Здесь доходность ощутимо ниже, чем в субордах, при этом я бы делал упор именно на текущую доходность, а не к погашению. Что будет с $ и рынками через 2 ~ 3 ~ 5 лет — даже не хочется гадать. Работаем с макс горизонтом в 6—12 мес. При этом если будут причины сидеть в замещайках долго — в упомянутых ранее субордах есть механизм регулярного пересмотра купона в привязке к текущей ставке трежерей США, и это в некотором смысле делает их сравнимыми с флоатерами, пусть и на большем интервале времени (хотя в T-Bank Perp-1 купон пересматривается каждый год, что, IMHO, круто!).
Исходя из моей логики сейчас интересен короткий ГТЛК ЗО25-Д, к погашению уже в апреле. Симпатична Россия-28, как раз тем что большой купон платит здесь и сейчас. Но в общем забегать в текущем моменте в валюту может уже и нет смысла — первичное (ожидаемое) ослаблению рубля произошло ($ за месяц вырос на 7.2%), далее вероятен некоторый откат, а к декабрю ждем обильный приход в рынок замещаек Минфин, что явно скажется на котировках всех валютных облигаций — до этого может статься лучше досидеть в рублевых флоатерах под ~2%/мес.
Пост по субордам Альфа-Банка тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/AZVOZDAM/63e8172a-edec-4e73-aa22-f1e89719c58c?utm_source=share
Пост по остальным банковским субордам: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/AZVOZDAM/dc347238-1f89-4bf1-a324-c3685e04d4f1?utm_source=share
XS0088543193
RU000A108G70
RU000A108L81
RU000A1078V2
RU000A1062M5
RU000A106XD7
RU000A108RQ7
3 октября 2024
Эх, мало взял :) Заодно присматриваюсь к шортам Alibaba и Baidu… туда бы ликвидности добавить!
Дамы и Господа, делаем ставки ;)
HSZ4 HSH5 BBZ4 BBH5 BDZ4 BDH5
2 октября 2024
HSH5 HSZ4 Учитывая, что зафиксировать профит по заблокированным тут активам HK/Китая возможности нет, а дошли мы уже (судя по всему) до пика — попробую захеджировать хотя бы часть прибыли через шорт на эти фьючерсы…