♻️Сделал ребалансировку портфеля в связи с решением ЦБ сохранить ставку на уровне 21%. Почему-то вчера внутренний голос говорил мне, что мы достигли дна по рынку, но я его не послушал😅 Планировал набирать позиции в акциях, но не ждал, что придется это делать гораздо раньше, чем я думал. ❗️Сегодняшнюю реакцию считаю чрезмерной. Откаты вполне вероятны, но и игнорировать такое движение тоже, считаю, нельзя. Скорее всего это действительно завершение медвежьего цикла. В понедельник добью ребалансировку до таких пропорций: 1️⃣акции 25%(уже); 2️⃣долгосрочные ОФЗ 25% (уже); 3️⃣корпоративные флоатеры 25% (буду снижать долю); 4️⃣золото 10% (7,5% – акции Полюса, ЮГК, Селигдара; 2,5% фонды от Т и ВИМ); 5️⃣замещайки фондом от Т 10% (кстати, сейчас там 20% скидка от СЧА). Идея следующая: 1️⃣позиция в акциях на ожидаемую смену тренда; 2️⃣долгосрочные ОФЗ – фиксация доходности на годы вперед; 3️⃣флоатеры на случай длительного удержания ставки; 4️⃣золото на случай продолжения девальвации относительно валют; 5️⃣замещайки аналогично. 🧐Да, пока что сохраняю консервативную стратегию. Ставка в 21% – это все еще много. И тут важно понимать, что длительное удержание ее на данном уровне – это негатив по рынку. Пока что купоны буду реинвестировать в акции. При дальнейшем снижении ставки выйду из флоатеров в пользу акций. IMOEXF GOLD TGLD #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

📊Обновил табличку по нефтегазовой отрасли Для вашего удобства добавил краткие комментарии относительно долговой нагрузки, окупаемости и рентабельности. Отрасль в целом со здоровой долговой нагрузкой, оценена дешево, но с не лучшей рентабельностью, если брать в расчет текущую ставку ЦБ. ✅По всем фронтам хорошо на данный момент смотрится только NVTK . ✅На втором месте по общей привлекательности SNGS SNGSP . Тут только рентабельность немного подкачала. ✅На третье место я бы поставил TRNFP , пусть она по своей деятельности немного выбивается из общей отрасли. 📈На снижении ставки жду сильного роста от ROSN , GAZP , BANE и RNFT в связи с очень дешевой оценкой. 🟡 TATN и, особенно, LKOH смотрятся дорого при всех своих преимуществах. На остальные компании у меня взгляд нейтральный.

📛Грядет реальный кризис? ⛔️За 9 месяцев 2024 года объем неплатежей по ипотеке увеличился на 41% и составил ₽76,2 млрд — в каких регионах наиболее остро стоит проблема роста задолженностей За 9 месяцев 2024 года количество неплатежей по ипотеке на приобретение строящегося жилья достигло ₽76,2 млрд, а за следующие 2 месяца «накапало» еще ₽10,2 млрд, что добило объем долгов до исторических ₽86,8 млрд. Каждый месяц этого года рост «просрочки» прибавлял по 4% (₽300 млн), тогда как в 2023 показатель составлял лишь 1,5% (₽70 млн). Объем «просрочки» за первые 9 месяцев 2024 увеличился на 41% (за прошлый лишь на 18%), и тенденция только набирает обороты. Такая картина сложилась из-за перегрева рынка недвижимости, но что его спровоцировало? До 2024 года государство активно вовлекало граждан в ипотеку по различным льготным программам. В конце 2023 даже со ставкой в 15% банки в попытке запрыгнуть в последний вагон льготной ипотеки лишь нарастили ее выдачу — в сентябре были оформлены рекордные 238 тыс кредитов. В итоге раздача ипотек и привлекательные условия, субсидированные государством, искусственно завышали спрос на жилье, в том числе среди граждан, чьих сбережений для оплаты задолженности впоследствии оказалось недостаточно. Для решения финансовых проблем и покрытия кредитов россияне оформляли новые займы — на сегодняшний день 13 млн граждан обслуживают по 3 кредита и более. В итоге подавляющая часть регионов РФ увеличила темп накопления неплатежей, некоторые из них — в разы. Сильнее всех стал тонуть Ямало-Ненецкий автономный округ — там «просрочка» выросла в 18 раз за 12 месяцев. Следом за ним идут Магаданская область (1400%), Дагестан (1214%), Марий Эл (1200%) и Тыва (1033%). Рост долгов связан в том числе с количеством выданного в ипотеку жилья. В Ленобласти, например, 2023 год стал рекордным по количеству ипотечных кредитов, а уже в этом неплатежи выросли на 92%. Новость взята из “Readovka” 🧐Теперь комментарий. Если ситуация с просрочками не стабилизируется, то пострадает вся экономика целиком. Застройщики будут страдать от нехватки спроса, будут трудности с погашением уже имеющихся долгов. Больше всего достанется SMLT и ETLN , PIKK менее подвержен риску. И пострадают банки из-за системы эскроу-счетов. Если коротко, то строительство финансируют банки через кредиты. То есть удар по застройщикам – это удар по банкам. SBER VTBR ✅По хорошему, тему эскроу-счетов надо раскрыть отдельным постом. Если вам это интересно, не забудьте оставить реакцию, разберу подробно😉 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест