🔥 MVID Отличная новость для акционеров и держателей долга. Для первых планируемая допэмиссия закрытая , для вторых чуть поувереннее станет сидеть в долге. • ГРУППА "М.ВИДЕО-ЭЛЬДОРАДО" ПОЛУЧИТ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ ОТ АКЦИОНЕРОВ В РАЗМЕРЕ 30 МЛРД РУБ. ДЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ НОВОЙ СТРАТЕГИИ - КОМПАНИЯ ТАСС Забавно, что МВ Финанс-001Р-05 RU000A109908 начали покупать спустя пару минут, так как это флоатер и в стаканах у брокеров нет циферок с YTМ. Я купил. P.S. Видимо решение было принято на днях, так как группа отложила размещение облигаций на 3 млрд рублей. Пока параметров сделки нет.

🎰 Ставки сделаны господа, ставки больше не принимаются. Т-БАНК T остановился торги Бетом на сохранение ставки. БЕТ на снижение ещё торгуется.. Хотелось бы услышать комментарий от @T-Investments когда сделаете возможность продажи, и почему стопнули торги.

🏦 Российский Berkshire Hathaway представил консолидированный отчет по МСФО за 2024 год. • Прибыль: 11,132 млрд руб. (+7,8%). Рост прибыли скромный, и тот реализовался из-за налоговой разницы, без нее динамика была бы отрицательной. На прибыль давят операционные издержки. Так в отчетном году увеличились: • Страховые выплаты: 89,7 млрд руб. (+67,7% г/г); • Административные расходы: 14,9 млрд руб. (+51,3% г/г). Бизнес модель Ренессанса это привлечение страховых премий и инвестиция в рыночные инструменты. Визуально это: Премии - выплаты + Комиссии. • Страховые премии: 169,8 млрд руб. (+37,5% г/г); В 2024 году группа значительно увеличила привлечение страховых премий до рекордных 169,8 млрд руб. по основным сегментам: • Авто-страхование: 44,5 млрд руб. (+16,8% г/г); • ДМС: 12,9 млрд руб. (+27,2% г/г); • НСЖ: 75,8 млрд руб. (+135,2% г/г) ; Особо выделяется сегмент LIFE-страхования: НСЖ (Программы Накопительного страхования жизни ). Это такие аналоги вкладов, долгосрочные и освобожденные от налогов из-за своей структуры. Наверняка вам личный менеджер предлагал такой продукт в 2024 году. 💼Но перейдем к самому главному - инвестиционному портфелю Группы, а он значительно вырос до рекордных значений: • Объем инвест-активов: 235 млрд руб. (+29% с начала 2024 г.); 📈 Основной источник прибыли — инвестиционная деятельность (проценты по депозитам и облигациям), а не страховые операции и всех будоражит мысль о том, что Группа станет бенефициаром снижения КС и переоценки ее позиции в ОФЗ-ПД. • Корп. облигации: 36%; • ОФЗ: 24%; • Депозиты и денежные средства: 28%; • Акции: 5% Как видно из структуры основная позиция в Корп бондах, а дюрация там редко бывает >3, по поводу их позиции в ОФЗ-ПД ходят слухи о дюрации ~2,в 4 кв увеличивали долю в ОФЗ, сократив долю в акциях. Ну а кеш позиция будет приносить меньше %% в случае снижения КС. Так же менеджмент Группы рекомендовал СД рассмотреть выплату дивидендов в размере 6,4 руб./акция (ДД~5%) Payout 50% чистой прибыли. 📌Компания активно расширяется за счет M&A и вышли на рынок пенсионных накоплений и пр., выйдя на 6-е место в России. Какие точки роста? Может фиксация штрафов на камеры за отсутствие ОСАГО, а может обязательное страхование жилья? Мультипликаторы: • P/BV = 1,6 • ROE = 23,2% • P/E = 6 Кажется компания оценена справедливо, в портфеле у меня лежит еще с 87,7 средней и профитит в +55%, по текущим добирать пока не хочется., бизнес устойчивый, а команда показала профессиональность в управлении капиталом и инвест активами. RENI