Операционные итоги X5 Retail Group {$FIVE}
Компания продолжает развиваться, обновляет концепцию и открывает новые магазины.
На конец 3 кв 23 года количество магазинов составило 23 466, хотя если взять значения всех магазинов (пятерочка, перекресток и чижик) и сложить, то получается 22 862 магазина. Куда-то пропали 670 магазинов, неточности в отчете, поэтому я для себя беру сумму магазинов, а не итоговое значение из отчета компании.
☝️P.S. в ноябре 2022 года X5 завершила оформление стратегического партнёрства с группами компаний «Красный Яр» и «Слата» — одними из ведущих ритейлеров Восточной Сибири.
В рамках совершенной сделки к X5 перешли доли в размере 70% в бизнесах «Красный Яр» и «Слата».
С учетом этого количество магазинов 23 466 шт.
38,4% магазинов Пятерочки открыты в обновленной концепции и 28,4% супермаркетов Перекресток.
Квартальный трафик составляет 1,9 млн покупателей (чеков) vs 1,653 годом ранее! На мой взгляд на рост повлияли следующие драйверы:
• выход на новые рынки: регионы и сегмент (Чижик);
• обновление концепции Пятерочки и Перекрёстка также позитивно влияет, новизна привлекает.
В данных по выручке также есть отклонение общей суммы и суммирования по магазинам. Поэтому, также беру сумму по всем магазинам, а не итоговое значение.
Выручка приближается к отметке 800₽ млрд, а это значит, что в годовом выражении это уже 3₽ трлн.
Драйверы роста:
• рост трафика;
• инфляция.
Новый формат дискаунтера Чижик очень хорошо себя показывает и уже вносит существенный вклад в бизнес компании.
Компания мне нравится, активно развивается и увеличивают долю рынка. В первую половину года держал в стратегии «Классический путь» &0c184d8c-cc5e-4abd-b5eb-5a40ee7a427f из-за изменения взгляда на рынок, пока перешёл в более консервативные активы. Но в будущем компания может обратно вернуться в портфель.
Понравился пост, поддержи канал лайками❤/ракетой🚀 и не забудь подписаться.
Еще 5
17
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
5 комментариев
Ваш комментарий...
Что за "новый формат" Пятёрочки? Обычные магазины, только неоправданно дорогие. Чижик же до многих регионов практически не добрался, а процветает в депрессивных, так как ассортимент в нём ну просто ни о чём. Экспансия Х5, конечно, впечатляет, но приносит ли это прибыль?
Нравится
@Maftir Прошу прощения, не в новом формате, а новой концепции (Исправил в посте). Магазины открываются в обновлённом дизайне, новых цветах, освещении, пекарни, кофе, свежевыжатые соки, касса самообслуживания и т.д. подстраиваются под текущие тренды. В целом по чижику согласен, ассортимент не очень, но магазины открываются не только в депрессивных регионах. Например, у нас в Казани есть, я не считаю Татарстан депрессивным регионом.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
A.S.Ismagilov
23,2K подписчиков • 14 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−3,1%
Еще статьи от автора
10 ноября 2024
#обзор_портфеля
Всем привет.
За последнее время на мой взгляд тренд на рынке поменялся, поэтому почистил свой портфель. Как говорит Питер Линч, вырвал сорняки, и начал поливать цветы.
Какие сорняки я вырвал:
1. Закрыл шорт Мечела MTLR и Сегежу $SGZH. Начиная с июня, несколько раз открывал шорты в Мечеле, АФК Системе AFKS, получилось хорошо заработать, но было ошибкой повторно зашортить Мечел по 105 руб 13 сентября на росте ключевой ставки до 19%, плюс шорт Сегежи по 1,5 не принес прибыли, а наоборот забрал существенную прибыль. В целом шорты принесли небольшой профит.
2. Nebius Group на карандаше, скоро продам.
Подробности напишу позже в отдельном посте. Начало можно прочитать тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/A.S.Ismagilov/c6df1ca0-1505-4fe4-944e-6a5c829fd2d5/?author=profile
3. Забрал все свои деньги из депозитов, и фонда ликвидности LQDT чтобы купить подешевевшие акции.
Поливаю цветы:
4. Еще в октябре начал покупать акции Алросы $ALRS. Мировая добыча алмазов в 2023 году снизилась после 2 лет роста, падение добычи обусловлено падением спроса на ювелирные изделия и накопившимися запасами бриллиантов. В целом отрасль циклична и не раз в истории было, что накопление запасов приводило к падению добычи, но в будущем распродажа запасов приводит к росту добычи. И по моему мнению в 25 году мы можем увидеть снижение запасов у органчиков алмазов и как следствие роста спроса на алмазы.
5. Купил ГМК Норникель $GMKN. Сейчас компания показывает снижение финансовых показателей, из-за снижения цен на основные металлы, роста складских запасов, при этом операционные результаты на уровне прошлых периодов. На фоне снижения цен 50% производителей в убытках, что в будущем приведет к банкротству компаний и снижения предложения металлов. Что может стать драйвером восстановления сектора и один из бенефициаров роста будет ГМК Норникель.
6. Сургут преф и обычка SNGSP SNGS, Х5 $FIVE также остались в портфеле. Их продолжаю держать.
20 октября 2024
#История_недуачная сделка
Всем привет.
Пост про мой опыт инвестирования в евроклире. Как вы помните в начале 2024 года я с другом купил АДР Яндекса, сейчас эта NEBIUS GROUP.
Перед сделкой мы обсуждали не только потенциальную выгоду, и положительный опыт других компаний, но и риски.
Обсудив все за и против, и запасной план на случай негативного исхода, решились на сделку.
Цена АДР была 1500 руб, а на Мосбирже 3500-4000₽. Сделка казалась супервыгодной.
Заключили сделку, перевели деньги брокеру. Через какое-то время появились бумаги в приложении. Брокер перевел бумаги в РФ. Оставалось терпеливо ждали условий конвертации.
В это время на рынке было много слухов о негативном сценарии для инвесторов. Даже брокер за 2 дня до публикации условий предлагал продать по 1600₽ по-моему. Но мы отказались.
Наступает 13.05.2024 года, ЗПИФ публикует условия.
Все, кто купил АДР до 7 сентября 2022 года! Если АДР куплены до 30.10.2023 могли отдать свои бумаги на выкуп по 1251₽. Остальные в пролете.
Так как мы уже обсуждали различные варианты при негативном исходе, обсудили ситуацию и стали ждать информации от NEBIUS GROUP (бывшего Яндекса).
Так как компания по итогам сделки компания получила кэш, был вариант отдать акции на байбеке (вроде бы такие слухи ходили).
В итоге компания объявляет байбек по 10.5$ за акцию и подает бумаги на листинг в Nasdaq.
Второй вариант нам показался интересным, тем более обсуждали такой вариант перед сделкой. Мы решили дождаться выхода на биржу.
Компания нам в целом нравиться, остались перспективные стартапы и плюс наличка после сделки и байбека.
В этот момент оставался открытым вопрос, что делать с бумагами, которые успели перевести в РФ, и как их вернуть назад. Тут всю работу на себя взял наш брокер и обещал дать доступ к торгам.
И вот завтра (21.10.2024) акции начитают торговаться на бирже.
Так как время вносит свои коррективы и появились новые вводные. В пятницу (18.10.2024) обсудили несколько вариантов действий: продать сразу в день открытия (если цена устроит) или дождаться отчета (30.10.2024) или ждать роста бизнеса.
Ждем открытия и продолжения истории.
Кто-то еще ждет начала торгов?
12 июня 2024
#Обзор_портфеля
Немного запоздалый пост по итогам мая.
Май был жаркий, были плохие и хорошие новости для моего портфеля.
1. Вышли новости по обмену акций Яндекса. Вкратце мои бумаги, купленные на евроклире не попадают под обмен, соответственно, я остался владельцем нидерландской компании. Пока непонятна их судьба, один из вариантов — это выкуп после завершения раздела. Возможно, останусь владельцем нидерланской компании.
2. Сургутнефтегаз объявил дивиденды, тут без сюрпризов. На коррекции поменял Транснефть преф на обычку.
На конец мая в портфеле осталось:
Сургутнефтегаз преф. + обычка SNGSP SNGS
X5 Retail Group. $FIVE
Озон. OZON
Яндекс. $YNDX. В портфеле учитываю по цене покупки, но залил красным цветом. Возможно, придется просто обнулить.
Оживился рынок облигаций, в октябре 23 года начал наблюдать за ОФЗ и даже создавал стратегию под облигации, которую пришлось закрыть, так как рынок не реагировал.
Сейчас доходность облигаций выросла с 12% до 14%.
В связи с этим, я решил зафиксировать Ozon и выйти в кэш. Буду более пристально следить за ОФЗ.
Всех с праздником и хорошего отдыха!