A.S.Ismagilov
A.S.Ismagilov
15 октября 2023 в 10:56
Мысли про допку (дополнительной эмиссии акций) ОГК-2. На этой неделе появились итоги ВОСА. Информацию я смотрю на сайте «Центр раскрытия информации. Корпоративной информации» (https://www.e-disclosure.ru/) Общее собрание акционеров одобрила допку в 48 283 938 719 акций. Круг лиц, среди которых предполагается осуществить размещение акций: ООО «ГЭХ Инжиниринг». Форма оплаты размещаемых дополнительных акций: дополнительные акции ПАО «ОГК-2» оплачиваются денежными средствами в рублях Российской Федерации либо путем зачета денежных требований к ПАО «ОГК-2». Вариантов, кого может поглотить ОГК-2 было масса, начиная от Юнипер и заканчивая непубличными компаниями, как Т-Плюс. Я склоняюсь к версии, что сделка идет внутри группы Газпром. Скорей всего деньги нужны для консолидации Свободненской ТЭС. Хотят передать актив в ОГК-2, которая сейчас принадлежит Газпрому через Газпром инвестпроект, но управляет активом ОГК-2. Баланс Свободненской ТЭС ~ 41₽ млрд, в т.ч. 36₽ млрд ОС. Схему владения активами «Текущая» и «Новая» в виде рисунка приложил. Консолидация Свободненской ТЭС позволит ОГК-2 нарастить выработку, но вряд ли это будет +40% (увеличение количества акций) к текущей выработке. Установленная мощность ТЭС 160 МВт. Годовую выработку оценить тяжело, так как я не энергетик. Может кто сможет дополнить? Что касается допки, размытие акционеров - это негативно влияет на мультипликаторы и соответственно оценку стоимости акции. Поэтому, я только наблюдаю за компанией. P.S. Свободнеская ТЭС это 1 из 3 новых предприятий, которые строится/построилась рядом с городом Свободный в Амурской области. Свободнеская ТЭС построили для стабильного снабжения энергией Амурскую ГПЗ (Газпром). Амурская ГПЗ это: Производство гелия — до 60 млн куб. м в год; Производство этана — около 2,4 млн тонн в год; Производство пропана — около 1 млн тонн в год; Производство бутана — около 500 тыс. тонн в год; Производство пентан-гексановой фракции — около 200 тыс. тонн в год. Если Гелий — это конечный продукт для ГПЗ, то остальная продукция - это сырье для Амурской ГХК (Сибур). Все эти три компании стоят рядышком и дополняют друг друга. Амурская ГХК это: Производство полиэтилена — около 2,3 млн тонн в год; Производство полипропилена — около 0,4 млн тонн в год; Основной источник сырья — это газ, который будет поставляться по «Силе Сибири». Понравился пост, поддержи канал лайками❤/ракетой🚀 и не забудь подписаться. Также веду закрытый канал @deleted_user с обзорами на компании, портфеля с среднесрочными инвестиционными идеями. $OGKB $GAZP #хочу_в_дайджест
Еще 4
170,2 
32,41%
0,6 
48,51%
21
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
3 комментария
deckAPT
15 октября 2023 в 17:55
На дно!
Нравится
D0berman
15 октября 2023 в 19:16
Очень крутая промка.
Нравится
A.S.Ismagilov
16 октября 2023 в 6:39
@D0berman согласен. Для региона один позитив
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+31,9%
1,8K подписчиков
VASILEV.INVEST
28,8%
7,1K подписчиков
MoneyManifesto
3,5%
866 подписчиков
Транснефть: стабильная монополия
Обзор
|
Вчера в 13:00
Транснефть: стабильная монополия
Читать полностью
A.S.Ismagilov
23,2K подписчиков 14 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
3,1%
Еще статьи от автора
10 ноября 2024
#обзор_портфеля Всем привет. За последнее время на мой взгляд тренд на рынке поменялся, поэтому почистил свой портфель. Как говорит Питер Линч, вырвал сорняки, и начал поливать цветы. Какие сорняки я вырвал: 1. Закрыл шорт Мечела MTLR и Сегежу $SGZH. Начиная с июня, несколько раз открывал шорты в Мечеле, АФК Системе AFKS, получилось хорошо заработать, но было ошибкой повторно зашортить Мечел по 105 руб 13 сентября на росте ключевой ставки до 19%, плюс шорт Сегежи по 1,5 не принес прибыли, а наоборот забрал существенную прибыль. В целом шорты принесли небольшой профит. 2. Nebius Group на карандаше, скоро продам. Подробности напишу позже в отдельном посте. Начало можно прочитать тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/A.S.Ismagilov/c6df1ca0-1505-4fe4-944e-6a5c829fd2d5/?author=profile 3. Забрал все свои деньги из депозитов, и фонда ликвидности LQDT чтобы купить подешевевшие акции. Поливаю цветы: 4. Еще в октябре начал покупать акции Алросы $ALRS. Мировая добыча алмазов в 2023 году снизилась после 2 лет роста, падение добычи обусловлено падением спроса на ювелирные изделия и накопившимися запасами бриллиантов. В целом отрасль циклична и не раз в истории было, что накопление запасов приводило к падению добычи, но в будущем распродажа запасов приводит к росту добычи. И по моему мнению в 25 году мы можем увидеть снижение запасов у органчиков алмазов и как следствие роста спроса на алмазы. 5. Купил ГМК Норникель $GMKN. Сейчас компания показывает снижение финансовых показателей, из-за снижения цен на основные металлы, роста складских запасов, при этом операционные результаты на уровне прошлых периодов. На фоне снижения цен 50% производителей в убытках, что в будущем приведет к банкротству компаний и снижения предложения металлов. Что может стать драйвером восстановления сектора и один из бенефициаров роста будет ГМК Норникель. 6. Сургут преф и обычка SNGSP SNGS, Х5 $FIVE также остались в портфеле. Их продолжаю держать.
20 октября 2024
#История_недуачная сделка Всем привет. Пост про мой опыт инвестирования в евроклире. Как вы помните в начале 2024 года я с другом купил АДР Яндекса, сейчас эта NEBIUS GROUP. Перед сделкой мы обсуждали не только потенциальную выгоду, и положительный опыт других компаний, но и риски. Обсудив все за и против, и запасной план на случай негативного исхода, решились на сделку. Цена АДР была 1500 руб, а на Мосбирже 3500-4000₽. Сделка казалась супервыгодной. Заключили сделку, перевели деньги брокеру. Через какое-то время появились бумаги в приложении. Брокер перевел бумаги в РФ. Оставалось терпеливо ждали условий конвертации. В это время на рынке было много слухов о негативном сценарии для инвесторов. Даже брокер за 2 дня до публикации условий предлагал продать по 1600₽ по-моему. Но мы отказались. Наступает 13.05.2024 года, ЗПИФ публикует условия. Все, кто купил АДР до 7 сентября 2022 года! Если АДР куплены до 30.10.2023 могли отдать свои бумаги на выкуп по 1251₽. Остальные в пролете. Так как мы уже обсуждали различные варианты при негативном исходе, обсудили ситуацию и стали ждать информации от NEBIUS GROUP (бывшего Яндекса). Так как компания по итогам сделки компания получила кэш, был вариант отдать акции на байбеке (вроде бы такие слухи ходили). В итоге компания объявляет байбек по 10.5$ за акцию и подает бумаги на листинг в Nasdaq. Второй вариант нам показался интересным, тем более обсуждали такой вариант перед сделкой. Мы решили дождаться выхода на биржу. Компания нам в целом нравиться, остались перспективные стартапы и плюс наличка после сделки и байбека. В этот момент оставался открытым вопрос, что делать с бумагами, которые успели перевести в РФ, и как их вернуть назад. Тут всю работу на себя взял наш брокер и обещал дать доступ к торгам. И вот завтра (21.10.2024) акции начитают торговаться на бирже. Так как время вносит свои коррективы и появились новые вводные. В пятницу (18.10.2024) обсудили несколько вариантов действий: продать сразу в день открытия (если цена устроит) или дождаться отчета (30.10.2024) или ждать роста бизнеса. Ждем открытия и продолжения истории. Кто-то еще ждет начала торгов?
12 июня 2024
#Обзор_портфеля Немного запоздалый пост по итогам мая. Май был жаркий, были плохие и хорошие новости для моего портфеля. 1. Вышли новости по обмену акций Яндекса. Вкратце мои бумаги, купленные на евроклире не попадают под обмен, соответственно, я остался владельцем нидерландской компании. Пока непонятна их судьба, один из вариантов — это выкуп после завершения раздела. Возможно, останусь владельцем нидерланской компании. 2. Сургутнефтегаз объявил дивиденды, тут без сюрпризов. На коррекции поменял Транснефть преф на обычку. На конец мая в портфеле осталось: Сургутнефтегаз преф. + обычка SNGSP SNGS X5 Retail Group. $FIVE Озон. OZON Яндекс. $YNDX. В портфеле учитываю по цене покупки, но залил красным цветом. Возможно, придется просто обнулить. Оживился рынок облигаций, в октябре 23 года начал наблюдать за ОФЗ и даже создавал стратегию под облигации, которую пришлось закрыть, так как рынок не реагировал. Сейчас доходность облигаций выросла с 12% до 14%. В связи с этим, я решил зафиксировать Ozon и выйти в кэш. Буду более пристально следить за ОФЗ. Всех с праздником и хорошего отдыха!