88Fox
88Fox
28 июля 2024 в 11:04
Всем привет! В пятницу Центробанк поднял ключевую ставку до 18%. Делается это для того, чтобы замедлить, а в идеале остановить или даже развернуть инфляцию. Сегодняшний пост хотел бы посвятить данной теме. Сразу хочу сказать, что это не экспертное мнение, а мысли простого обывателя смотрящего на всё это со стороны. На мой взгляд, поднятие ключевой ставки не поможет в борьбе с инфляцией и на то есть целый ряд причин: Причина №1 - пагубное влияние на экономику. Представим, что инфляция это болезнь и её нужно вылечить. Нам говорят, что поднятие ключевой ставки это лекарство от той самой болезни. Подняли ключевую ставку, инфляция замедлилась, вроде бы хорошо, но есть нюанс, поднятие ключевой ставки, это как лекарство, которое одно лечит, а другое калечит. Чем выше ключевая ставка, тем выше процент по кредитам, тем сложнее развиваться компаниям, бизнесу и экономики в целом. Хотели бы Вы пользоваться таким лекарством, чтобы лечить болезнь? думаю, что нет. Причина №2 – борьба с мнимой инфляцией. Центробанк, говорит, что нормальная инфляция, это что-то в районе 4%. Сейчас она вроде бы как составляет около 9%, поэтому с ней и борются. Но давайте честно, ни о какой инфляции в районе не то что 4, а даже 9% и речи быть не может, цены на продукты, автомобили, недвижимость и т.д. растут огромными темпами. Возвращаясь к медицинской тематике, это всё равно, что лечить болезнь на ранних стадиях, в то время когда она уже перешла на более поздние. Причина №3 – временный эффект. Да поднятие ключевой ставки позволяет на какое-то время обуздать инфляцию. Но что дальше? Снижение ключевой ставки вновь приведёт к росту инфляции, а постоянная игра в повышение с последующим понижением не приведёт к глобальному решению проблемы. И вновь возвращаясь к медицинской тематике, это всё равно, что пользоваться лекарством, которое не позволяет полностью вылечить болезнь, а лишь оказывает воздействие в то время, когда его принимаешь, как только же вы перестаёте его принимать, боль возвращается. Причина №4 – неверная суть проблемы. В теории поднятие ключевой ставки приводит к тому, что кредиты становятся менее доступными, люди начинают меньше тратить, инфляция падает. Но это работает лишь в том случае, если рост цен обусловлен ростом спроса. Но в нашем случае рост цен скорее обусловлен желанием заработать вне зависимости от спроса, т.е. нужно бороться не со спросом, а точнее не только с ним, и тут простого поднятия ключевой ставки недостаточно. Плюс в условиях высоких ставок по кредитам, компании компенсируют свои дополнительные затраты на проценты по кредитам за счёт потребителя, просто повышая цены, т.е. вместо снижения инфляции вновь получаем её рост. Причина №5 – эффект от ожидания поднятия ключевой ставки. Как только становится понятно, что ставку будут поднимать, происходит рост инфляции, причём довольно серьёзный. Причина проста, тут же появляется куча сообщений, реклам и т.д. с посылом «успей купить сейчас, пока цена не выросла» и люди тут же бегут покупать, тем самым рождая спрос и повышая инфляцию. Это далеко не все причины, по которым, как я считаю повышение ключевой ставки не поможет решить вопрос высокой инфляции в наших условиях, но пожалуй одни из основных. Данный метод является действенным, но только в следующих случаях: 1. когда есть осознание не только положительного эффекта, но и возможного отрицательного (воздействие на рост экономики, фондового рынка); 2. когда отображается реальная инфляция, а не та, которую мы бы хотели видеть (прогнозируемая); 3. когда он перестаёт применяться на постоянной основе из года в год; 4. когда он перестаёт быть одним единственным (нужны дополнительные методы – борьба с завышение цен, рост конкуренции и т.д). Ну вот пожалуй и всё, что хотелось бы написать по данному вопросу. Ещё раз повторю, что это лишь сугубо моё личное мнение. Спасибо всем, кто дочитал до конца, жду ваших мнений в комментариях. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
6 комментариев
Tanuschka23
28 июля 2024 в 12:16
Хотя я тоже не эксперт, но тоже думаю, что повышение ставки не панацея. 🤔 Но, как в песне у Владимира Семёновича " Жираф большой, ему видней" 😁
Нравится
1
Tanuschka23
28 июля 2024 в 12:18
Ещё не совсем понятен резон выхода компаний на IPO, ведь с такой ставкой инвестировать в компании получается не выгодно, ЦБ хочет, чтобы переходили на вклады.
Нравится
1
88Fox
28 июля 2024 в 12:50
@Tanuschka23 Да, нам приходится только наблюдать со стороны, но то, что ситуация из года в год повторяется, наводит на мысль, что игра с ключевой ставкой не приносит реального результата
Нравится
1
88Fox
28 июля 2024 в 12:52
@Tanuschka23 Правительство судя по заявлениями вроде бы хочет развития нашего фондового рынка, но вот делается для этого слишком мало. Дела расходятся со словами к сожалению
Нравится
2
Gikutosai
28 июля 2024 в 15:37
Интересный пост и мнение! Спасибо!
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
VASILEV.INVEST
26,1%
7,1K подписчиков
Invest_Dim
+17,8%
9K подписчиков
Poly_invest
7,6%
5,1K подписчиков
Транснефть: стабильная монополия
Обзор
|
26 ноября 2024 в 13:00
Транснефть: стабильная монополия
Читать полностью
88Fox
118 подписчиков 2 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
0,48%
Еще статьи от автора
25 ноября 2024
Всем привет! Сегодня хочу рассказать о своём участии в турнирах РИЧ и заодно поучаствовать в конкурсе #мой_торговый_день На дворе конец ноября, как календарный, так и рабочий год приближается к завершению, а это значит, что нужно доделать все свои дела, закончить незавершённые проекты и уйти на заслуженные каникулы. Соответственно работы много, а свободного времени нет, поэтому и времени на торговлю на рынке тоже очень мало. А тем временем ещё и турнир РИЧ проходит с множеством этапов: есть один общий турнир формата «Марафон» и несколько турниров формата «Спринт». Честно скажу, что бороться за победы в общих зачётах я не собирался (для этого всё же нужно заниматься активной торговлей), но вот бороться за победы в мини-группах и получить небольшие призы вполне возможно. Одним из главных факторов победы является правильно выбранная тактика. Перед стартом турнира я понимал, что у меня не будет много времени на торговлю и ещё одним важным фактором была общая коррекция российского рынка на фоне высокой ключевой ставки и других негативных факторов. Именно поэтому я решил выбрать тактику «медленной, но целеустремлённой черепахи». Все же помнят басню «Заяц и черепаха»? Интерпретаций много, но суть одна, пусть и медленная, но более упорная черепаха, побеждает пусть и быстрого, но более самоуверенного и суетливого зайца. Для воплощения своей стратегии я выбрал следующий инструмент – фонд ВИМ-Ликвидность LQDT Этот фонд всегда растёт, соответственно всегда даёт плюсовые баллы в турнире. А чтобы увеличить доходность, баллы и свои шансы в турнире я использовал ещё один инструмент – бесплатная маржинальная торговля до 5000 тыс. руб. (небольшое ускорение для нашей черепахи). Так я смог получать ежедневные баллы и продвигаться вперёд без затрат во времени. Но в обычных условиях этого бы не хватило даже для победы в мини-группах. И здесь в игру вступает второй фактор – коррекция российского рынка. Вот тут то большинство оппонентов и начинают выступать в роли тех самых быстрых, сильных, но самоуверенных и суетливых зайцев. В попытке заработать баллы, многие совершают импульсивные сделки, а на таком рынке, это верный способ всё потерять. Поэтому пока большинство инвесторов, сначала стремительно набирают, а потом так же теряют свои баллы, я потихоньку продвигаюсь вперёд по турнирной таблице. Вот так и проходит #мой_торговый_день Кто-то скажет, что это скучно, но ребята, вспоминаем вышеупомянутую басню, ведь в баснях всегда есть смысл. Тактика «медленной, но упорной черепахи» позволяет мне не только минимизировать время, необходимое для участия в турнирах, но и претендовать на победы в мини-группах. Сейчас я иду на втором месте в группе в формате «Марафон», а так же мне уже удалось занять второе место в группе в формате «Спринт 4». Вывод: выбранная тактика имеет огромное значение для победы, а упорство и выдержка порой могут оказаться важнее силы и напора. Спасибо всем, кто дочитал до конца, всем удачи и зелёных портфелей!!! И да, читайте басни, в них много смысла!!! Не является ИИР! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
24 ноября 2024
Всем привет! Продолжаю рассказывать про свою стратегию Fox strategy Сегодня будет максимально короткий пост для подписчиков стратегии. На неделе решил продать все акции в портфеле стратегии. Перевёл все средства в фонд ВИМ – Ликвидность LQDT Причина продажи – продолжающаяся коррекция российского рынка. Данные по инфляции не радуют, и до 25 декабря вряд ли что-то изменится в положительную сторону и тогда нас, скорее всего, ждёт очередное повышение ключевой ставки. Дополнительное давление оказывает негативный геополитический фон. В таких условиях инвестирование в среднесрок (основа стратегии) выглядит не очень прибыльным, поэтому основную часть средств буду держать в фонде, а входы в акции будут краткосрочными, только в период положительных новостей. Спасибо всем, кто дочитал до конца, всем удачи и зелёных портфелей!!! Не является ИИР! #стратегии
17 ноября 2024
Всем привет! Продолжаю рассказывать про свою стратегию Fox strategy За прошедшую неделю доходность стратегии почти не изменилась и составляет +13,05%. Сегодня хотел бы остановиться ещё на одной компании, акции которой добавил на этой неделе в портфель стратегии и на рост которых надеюсь в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Роснефть ROSN Компания рекомендовала дивиденды – 36,47 руб. с доходностью 7,6%, дата покупки – до 09 января 2024г. У компании есть перспективный проект «Восток Ойл», а в текущий момент поддержку оказывает «слабый» рубль, что в совокупности с приемлемыми ценами на нефть позволяет рассчитывать на получение хорошей прибыли и соответственно высокие финансовые результаты по итогам 2024г. Так же не забываем, что компания государственная, что позволяет ей пользоваться рядом привилегий, особенно налоговых. В последнее время появился ряд слухов о возможном «поглощении» Роснефтью других нефтяных гигантов «Лукойл» и «Газпромнефть». Выглядит это всё довольно сомнительно и труднореализуемо, но появление таких слухов может послужить дополнительным фактом возможного роста стоимости акций компании. Спасибо всем, кто дочитал до конца, всем удачи и зелёных портфелей!!! Не является ИИР! #стратегии