88Fox
88Fox
28 июля 2024 в 11:04
Всем привет! В пятницу Центробанк поднял ключевую ставку до 18%. Делается это для того, чтобы замедлить, а в идеале остановить или даже развернуть инфляцию. Сегодняшний пост хотел бы посвятить данной теме. Сразу хочу сказать, что это не экспертное мнение, а мысли простого обывателя смотрящего на всё это со стороны. На мой взгляд, поднятие ключевой ставки не поможет в борьбе с инфляцией и на то есть целый ряд причин: Причина №1 - пагубное влияние на экономику. Представим, что инфляция это болезнь и её нужно вылечить. Нам говорят, что поднятие ключевой ставки это лекарство от той самой болезни. Подняли ключевую ставку, инфляция замедлилась, вроде бы хорошо, но есть нюанс, поднятие ключевой ставки, это как лекарство, которое одно лечит, а другое калечит. Чем выше ключевая ставка, тем выше процент по кредитам, тем сложнее развиваться компаниям, бизнесу и экономики в целом. Хотели бы Вы пользоваться таким лекарством, чтобы лечить болезнь? думаю, что нет. Причина №2 – борьба с мнимой инфляцией. Центробанк, говорит, что нормальная инфляция, это что-то в районе 4%. Сейчас она вроде бы как составляет около 9%, поэтому с ней и борются. Но давайте честно, ни о какой инфляции в районе не то что 4, а даже 9% и речи быть не может, цены на продукты, автомобили, недвижимость и т.д. растут огромными темпами. Возвращаясь к медицинской тематике, это всё равно, что лечить болезнь на ранних стадиях, в то время когда она уже перешла на более поздние. Причина №3 – временный эффект. Да поднятие ключевой ставки позволяет на какое-то время обуздать инфляцию. Но что дальше? Снижение ключевой ставки вновь приведёт к росту инфляции, а постоянная игра в повышение с последующим понижением не приведёт к глобальному решению проблемы. И вновь возвращаясь к медицинской тематике, это всё равно, что пользоваться лекарством, которое не позволяет полностью вылечить болезнь, а лишь оказывает воздействие в то время, когда его принимаешь, как только же вы перестаёте его принимать, боль возвращается. Причина №4 – неверная суть проблемы. В теории поднятие ключевой ставки приводит к тому, что кредиты становятся менее доступными, люди начинают меньше тратить, инфляция падает. Но это работает лишь в том случае, если рост цен обусловлен ростом спроса. Но в нашем случае рост цен скорее обусловлен желанием заработать вне зависимости от спроса, т.е. нужно бороться не со спросом, а точнее не только с ним, и тут простого поднятия ключевой ставки недостаточно. Плюс в условиях высоких ставок по кредитам, компании компенсируют свои дополнительные затраты на проценты по кредитам за счёт потребителя, просто повышая цены, т.е. вместо снижения инфляции вновь получаем её рост. Причина №5 – эффект от ожидания поднятия ключевой ставки. Как только становится понятно, что ставку будут поднимать, происходит рост инфляции, причём довольно серьёзный. Причина проста, тут же появляется куча сообщений, реклам и т.д. с посылом «успей купить сейчас, пока цена не выросла» и люди тут же бегут покупать, тем самым рождая спрос и повышая инфляцию. Это далеко не все причины, по которым, как я считаю повышение ключевой ставки не поможет решить вопрос высокой инфляции в наших условиях, но пожалуй одни из основных. Данный метод является действенным, но только в следующих случаях: 1. когда есть осознание не только положительного эффекта, но и возможного отрицательного (воздействие на рост экономики, фондового рынка); 2. когда отображается реальная инфляция, а не та, которую мы бы хотели видеть (прогнозируемая); 3. когда он перестаёт применяться на постоянной основе из года в год; 4. когда он перестаёт быть одним единственным (нужны дополнительные методы – борьба с завышение цен, рост конкуренции и т.д). Ну вот пожалуй и всё, что хотелось бы написать по данному вопросу. Ещё раз повторю, что это лишь сугубо моё личное мнение. Спасибо всем, кто дочитал до конца, жду ваших мнений в комментариях. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам
10
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
2 ноября 2024
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
2 ноября 2024
ММК: слабые результаты и скромные дивиденды
6 комментариев
Tanuschka23
28 июля 2024 в 12:16
Хотя я тоже не эксперт, но тоже думаю, что повышение ставки не панацея. 🤔 Но, как в песне у Владимира Семёновича " Жираф большой, ему видней" 😁
Нравится
1
Tanuschka23
28 июля 2024 в 12:18
Ещё не совсем понятен резон выхода компаний на IPO, ведь с такой ставкой инвестировать в компании получается не выгодно, ЦБ хочет, чтобы переходили на вклады.
Нравится
1
88Fox
28 июля 2024 в 12:50
@Tanuschka23 Да, нам приходится только наблюдать со стороны, но то, что ситуация из года в год повторяется, наводит на мысль, что игра с ключевой ставкой не приносит реального результата
Нравится
1
88Fox
28 июля 2024 в 12:52
@Tanuschka23 Правительство судя по заявлениями вроде бы хочет развития нашего фондового рынка, но вот делается для этого слишком мало. Дела расходятся со словами к сожалению
Нравится
2
Gikutosai
28 июля 2024 в 15:37
Интересный пост и мнение! Спасибо!
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+28,4%
1,3K подписчиков
Beloglazov94
55,9%
423 подписчика
VASILEV.INVEST
21,3%
6,9K подписчиков
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Обзор
|
Вчера в 19:37
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Читать полностью
88Fox
117 подписчиков 2 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
+2,25%
Еще статьи от автора
27 октября 2024
Всем привет! Продолжаю рассказывать про свою стратегию Fox strategy В пятницу ЦБ вновь поднял ключевую ставку, причём сразу на 2% и ещё дал понять, что это не конец и до конца года нас может ожидать очередное повышение. Рынок конечно же отреагировал негативно, чего и следовало ожидать, очень многие сейчас выводят средства с инвестиционных счетов на вклады и это честно говоря логично, вклады приносят стабильный и высокий доход без каких-либо рисков. Таковы нынешние реалии. Что же касается моей стратегии, то её общая доходность сейчас составляет +11,34%. Большая часть средств (75%) я ещё на позапрошлой неделе перевёл в фонд ВИМ – Ликвидность LQDT 25% портфеля пока оставил в акциях. В течении недели буду наблюдать за рынком и принимать решение какие позиции увеличивать, а какие уменьшать. Спасибо всем, кто дочитал до конца, всем удачи и зелёных портфелей!!! Не является ИИР! #стратегии
20 октября 2024
Всем привет! Продолжаю рассказывать про свою стратегию Fox strategy За прошедшую неделю доходность стратегии прибавила +0,82%, а общая доходность составляет +12,35%. На следующей неделе нас ожидает заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки. Есть большая вероятность, что ЦБ продолжит поднимать ключевую ставку. Портфель стратегии претерпел значительные изменения, большую часть средств я перевёл в фонд ВИМ – Ликвидность LQDT Фонд даёт стабильный плюс и возможность в любой момент без потери средств вложиться в нужные активы. Считаю его отличным инструментом, когда нужно переждать неопределённость на рынке. Оставшуюся часть разделил между тремя компаниями: Интер РАО ЕЭС IRAO В нынешних условиях высокой ключевой ставки компания очень хорошо зарабатывает за счёт того, что обладает большим объёмом ликвидных средств и имеет возможность получать хорошие процентные доходы. Ростелеком RTKMP IPO дочерней компании РТК-ЦОД должно положительно сказаться на стоимости акций компании. Сбербанк SBERP Акции компании являются очень привлекательными для большинства инвесторов практически в любых финансовых ситуациях. Портфель стратегии: Сбербанк: Доля – 11,42%, доход + 1,23%; Интер РАО ЕЭС: Доля – 8,58%, доход + 2,17%; Ростелеком: Доля – 5,82%, доход - 4,01% (Минус обусловлен ранее полученными дивидендами); ВИМ – Ликвидность: Доля – 74,48%, доход + 0,89%. Спасибо всем, кто дочитал до конца, всем удачи и зелёных портфелей!!! Не является ИИР! #стратегии
19 октября 2024
Всем привет! Решил поучаствовать в конкурсе #пишем_историю Хочу рассказать свою историю инвестирования. На дворе был 2010 год, я служил в армии и там познакомился с сослуживцем, который занимался торговлей на бирже. Я, конечно же, слышал о бирже, фондовом рынке и всём таком, но абсолютно ничего в этом не понимал. Для меня биржа на тот момент была зданием в крупных городах по всему миру, в которых люди со специальным образованием совершают какие-то сделки по покупке или продаже бумаг тех или иных компаний. И в этот момент, обычный человек рассказывает мне о том, что с помощью приложения на смартфоне можно так же совершать сделки с ценными бумагами и зарабатывать на этом деньги. В какой-нибудь красивой истории, у другого человека с этого момента и началась бы его удачная история инвестирования, но в моём случае этого не произошло, и эта самая история инвестирования прервалась на целых двенадцать лет. За эти годы, после окончания своей срочной службы, я устроился на работу (у меня уже было высшее образование), продвинулся по карьерной лестнице, нашёл свою любовь и завёл семью. И всё это время я ни разу не возвращался к истории с инвестициями, меня полностью устраивала моя работа и доход, который я получал и получаю сейчас. И даже когда практически все мои знакомые уже занимались инвестициями и рассказы о них звучали из каждого угла, я оставался абсолютно холоден к этой теме. Честно говоря, я практически забыл про ту историю моего первого знакомства с инвестициями. Но в конце 2022г. я всё же решил попробовать заняться инвестициями. Глобально в моей жизни ничего не поменялось, всё та же работа (которая мне нравится), всё тот же устраивающий меня уровень заработка, но я начал задумываться о том, что я не хочу работать до самой старости, а потом жить лишь на пенсию. Большую роль так же сыграл и фильм о движении FIRE (это движение, предлагающее жить так, чтобы рано достичь финансовой независимости и уйти на пенсию). За эти два года для меня случилось очень много интересных событий, я получил огромное количество новых знаний и опробовал их на практике, получил статус квалифицированного инвестора, открыл ИИС и уже практически год занимаюсь ведением своей собственной стратегии автоследования. Не смотря на обилие событий, я считаю себя начинающим инвестором и поэтому стараюсь учиться и развиваться. Основным моментом в моём инвестировании служит счёт ИИС, с помощью которого я инвестирую в своё будущее. Моя стратегия инвестирования на ИИС очень проста и распространена среди инвесторов, но пожалуй только я называю её «Вечным двигателем». Суть стратегии в том, что я покупаю на данном счету акции крупных российских дивидендных компаний. Все полученные дивиденды я реинвестирую, а так же получаю налоговые вычеты от вложенных средств и тоже их реинвестирую. Почему я называю данную стратегию «вечный двигатель»? потому, что один раз вложив деньги, Вы запускаете постоянный процесс получения средств от дивидендов или налоговых вычетов и так раз за разом. Работа продолжает оставаться моим основным источником доходов, но инвестирование из простого увлечения и хобби, постепенно превращается ещё в один способ, как можно раньше добиться финансовой независимости. Вы спросите, а к чему же была эта история про знакомство с инвестициями в 2010 году? Я придерживаюсь правила о том, что не нужно сожалеть о каких-то вещах, которые ты совершил или не совершил в прошлом. Прошлое нужно помнить и учиться на нём, жить нужно настоящим, а думать нужно о будущем. Но если бы у меня была возможность дать совет самому себе в прошлое, то я бы посоветовал не прерывать ту историю знакомства с инвестициями на целых 12 лет, а продолжить её, ведь чем раньше Вы начнёте думать о будущем, тем раньше оно наступит! Спасибо всем, кто дочитал до конца, всем удачи и зелёных портфелей!!! Не является ИИР!