💡Рольф. Новое размещение облигаций.
Один из крупнейших автодилеров России. Занимается продажей новых автомобилей и автомобилей с пробегом, а также автомобильных аксессуаров, сервисным обслуживанием, оказывает услуги по кредитованию и страхованию.
🍎Финансовые результаты за первое полугодие 2024:
Выручка – 142 млрд. руб. (-3% г/г);
EBITDA LTM Adj – 10,2 млрд руб. (-33% г/г);
Чистый долг/EBITDA LTM Adj. – 2,57x;
Чистая прибыль – 952 млн. руб. (-74% г/г).
Рейтинг эмитента: ruA (развивающийся) от Эксперт РА.
Падение выручки и прибыли + достаточно большой чистый долг.
Маржинальность тоже падает.
Ставка купона 25,5 -26 процентов. Срок – 1,5 года.
Купон фиксированный, купон каждый месяц.
Без оферты и амортизации.
🍎 Но зато прогнозы на 2025-2026 г радуют. Правда в прогнозах можно написать всё что угодно.
Тут и рост продаж, выручки, прибыли и снижение показателя Чистый долг/EBITDA.
Только не совсем понятно, почему всё должно быть так позитивно, если уже сейчас у компании есть проблемы в виде снижения финансовых показателей. Да и в целом рынок авто может быть под давлением.
Компания планировала выйти на IPO. Вот это бы могло стать некой "гарантией" для облигаций, могли бы заработать на этом... Правда не факт, что это было бы так же выгодно инвесторам.
Не говорю, что облигации какие то плохие, просто уровень риска как мне кажется не очень соответствует возможной доходности.
Сейчас достаточно много облигаций с доходностью немного ниже, но зато без такого вот долга и с более понятными перспективами. Даже тот же новый выпуск Селектел выглядит интереснее. Доходность там сейчас сопоставимая.
Подробнее про облигации:
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/30letniy_pensioner/576f6634-0ca8-40b1-b42c-c202be4ad886?utm_source=share
$RU000A109LC8 #облигации
#30letniy_pensioner
#хочу_в_дайджест
#30летнийпенсионер
#учу_в_пульсе
#прояви_себя_в_пульсе
43
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
5 комментариев
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Юнипро: анализ компании, финансовые показатели и перспективы инвестиций
Обзор
|
14 февраля 2025 в 15:46
30letniy_pensioner
23,5K подписчиков • 139 подписок
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
+8,12%
Еще статьи от автора
16 февраля 2025
💡Итоги недели.
Индекс вырос на +7,4% за неделю. Всему виной разговор Трампа и Путина. Кажется, что мирный договор и прекращение огня всё ближе.
Трамп и Путин могут встретиться уже в конце февраля, — сообщает Bloomberg.
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/30letniy_pensioner/7fec0168-3198-45da-b20d-56ef53c72b9b?utm_source=share&author=profile
Газпром, Новатэк, АФК Система, СПБ биржа, Юнипро в лидерах роста. Основные причины - это возможный мир, снятие санкций, разморозка активов и т.д. TMOS GAZP
- В пятницу ЦБ оставил ставку на уровне 21%. Причём планы по ставке и инфляции на год ухудшились.
В IV квартале 2024 года текущий рост цен с поправкой на сезонность составил в среднем 12,1% в пересчете на год после 11,3% в предыдущем квартале.
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/30letniy_pensioner/9e8baac3-9d3d-4988-9371-c4a50fa2bc80?utm_source=share&author=profile
- Чистая прибыль Норникеля в 2024 г. снизилась на 37% г/г. Дивидендов пока не будет, хотя свободный денежный поток есть.
GMKN
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/30letniy_pensioner/ee153f1a-7655-4039-a8a2-6965c4d58e63?utm_source=share&author=profile
- Отчёт НОВАТЭКа. Рост выручки за год + 12,7%. NVTK
Чистая прибыль выросла +6,6%. 493 млрд. Годовой отчёт неплохой, но к концу года наблюдается снижение.
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/30letniy_pensioner/4fc2d8c4-192b-4e1c-8932-a336ef5de14e?utm_source=share&author=profile
- Правительство предложило РусГидро мораторий на дивиденды до 2028 г., средства направить на “стабилизацию финансового положения”. HYDR
Стратегии Пенсионный портфель RUB Облигационная пенсия продолжают расти. 🔝
Всем хорошего дня.
#итоги #30letniy_pensioner
15 февраля 2025
💡 Трамп и Путин могут встретиться уже в конце февраля, — Bloomberg.
Высокопоставленные официальные лица из США и России встретятся на следующей неделе в Саудовской Аравии, чтобы подготовить почву для потенциального саммита лидеров двух стран.
Переговорщиками со стороны США будут Уиткофф и Уолтц. Россию представит Дмитриев, Ушаков и Нарышкин.
💡 Лавров и Рубио договорились продолжить регулярные контакты, в том числе для подготовки встречи на высшем уровне, — МИД РФ.
Глава МИД РФ и госсекретарь США обозначали обоюдный настрой на взаимодействие по актуальной международной тематике, в том числе урегулированию вокруг Украины, Палестины и в целом на Ближнем Востоке.
Лавров и Рубио подтвердили готовность совместно работать над восстановлением взаимоуважительного межгосударственного диалога.
💡США могут завершить разработку своего плана по урегулированию на Украине в течение нескольких дней или недель — Келлог
Хороший знак. Развязка всё ближе. TMOS
#новости
15 февраля 2025
💡 Чистая прибыль «Газпром нефти» упала на четверть, — до 522 млрд, выручка выросла на 15%, до 3,8 трлн по МСФО.
Если компания выплатит в виде дивидендов 75% чистой прибыли, то финальный дивиденд за год может составить 27 рублей на одну акцию. Это примерно 4,4%.
Но этого может не случиться. Руководство сейчас оценивает влияние введённых в январе санкций на работу группы. 🤷♂️
Добыча углеводородов «Газпром нефтью» по итогам 2024 года составила 126,9 млн тонн нефтяного эквивалента, увеличившись на 5,3% по сравнению с предыдущим годом. Переработка нефти на собственных НПЗ и заводах совместных предприятий выросла на 1,1%, до 42,9 млн тонн.
Акции продолжаю держать в портфеле.
SIBN #отчет